金融市場の不確実性とビットコインの役割

金融市場においては、畏敬の念と情熱を持ち続けることが非常に重要です。すべての市場は未知、リスク、そして挑戦に満ちています。暗号通貨の分野に長期間関与してきた経験から、独立した思考を保つことの重要性を深く認識しています。今では、ビットコインが詐欺なのか、あるいは特定の人々の信仰なのかにこだわっているわけではなく、市場が依然として変動や取引の機会があるか、そしてこの環境でどのように利益を得るかにより注目しています。

不安定な金融市場と資産の相関関係

金は長年にわたり安全資産と見なされてきましたが、最近その価格は10％以上の下落を見せました。市場の恐慌が広がる中で、本当に安全な避難所を見つけることは難しいです。ビットコインはその独特な価格動向から、伝統的な金融市場の低迷時の代替選択肢と見なされることがよくあります。しかし、世界的な金融危機の中で、ビットコインも安全な避難所を提供することは難しいです。

株式市場が数十年にわたる珍しい大幅下落を経験しているとき、暗号通貨市場のリーダーであるビットコインも大規模な売却に直面しました。興味深いことに、株式市場がわずかに回復するにつれて、ビットコインの価格も以前のサポートレベルまで反発しました。S&P 500指数とビットコインの動きは高度に一致しており、ビットコインの価格は最近の重要な出来事、例えば米連邦準備制度理事会の利下げや旅行制限などに反応しているようです。

MVRV指標分析

ビットコインの時価総額対実現値（MVRV）指標は最近4回目の1.0を下回りました。MVRVは暗号通貨の時価総額とその実現時価総額の比率であり、後者は市場参加者によるその資産への総投入コストの近似値と見なされます。実現価値は特定の期間における市場参加者の一般的な価値合意を反映しており、「公正価格」と呼ぶことができます。

MVRV指標は次のように計算されます。

MVRV = 市場価値 / 実績値

市場価値 = 現在の価格 × 既に掘り出されたビットコインの数量 実際の価値 = 流通中の各ビットコインの最後の取引時の価値の合計

実際の価値は市場価値に対して以下の利点があります：

1. 長期的に失われたか、無主の通貨が市場価値に与える影響を除外した。
2. コスト価格の累積を通じて、投資家が真の価格レベルを理解できるようにし、群衆の感情の影響を減らし、同時に長期保有者の信頼を反映します。

MVRV指標は通常、ビットコインの牛市と熊市の転換を予測するために使用されます。一般的に、MVRV比率が3-3.5未満の場合、市場価格が「公正価値」よりも低いことを示しており、ビットコインには大きな上昇の余地がある可能性があり、建倉に適しています。逆に、MVRV比率が3.5を超える場合、価格下落のリスクが増加する可能性があるため、リスクを評価し、利益確定を検討することをお勧めします。

注意すべき点は、MVRV指標が将来の価格動向を保証するものではないということです。実際、保有者の利益が高いとき、彼らが売却を選ぶ可能性も高まります。

現在、MVRVデータによるとビットコインの時価総額はそのコスト上限を下回り、歴史的に稀な過小評価の領域に入っています。歴史的な経験から考えると、これは検討に値する買いのタイミングかもしれません。

まとめ

ビットコインが真の突破を実現し、伝統的な金融システムの束縛から解放されるには、より大きな危機を経験する必要があるかもしれません。しかし、大多数の投資家は激しい価格変動に耐えることが難しいです。

現在の市場環境はあまり理想的ではありませんが、「機会は常に準備をしている人に微笑む」ということです。市場の変化を正確に把握できれば、この市場で利益を得て、個人の目標を達成する可能性は依然としてあります。

投資には慎重を期すべきであり、市場は瞬時に変化するため、さまざまな投資機会に冷静に対処してください。