TON ブロックチェーン上実現高達 80% 年率の戦略

分散型金融(DeFi)の分野で、TON ブロックチェーンは急速に台頭しています。本記事では、TON エコシステム内で最大80%の年率(APY)を実現するための革新的な戦略について探ります。

! 最強のオンチェーン利回り:TONで80%のAPYを達成するには?

レバレッジ収益ファーム戦略

TON財団が流動的なステーキングプールを支援するために多額の資金を投入する中で、市場は高いリターン戦略への需要が高まっています。レバレッジ収益農場が登場し、ユーザーにTON DeFiエコシステム内の高い収益機会を提供しています。

この戦略は、ユーザーが分散型取引所(DEX)に流動性を提供し、レバレッジを使用してリターンを増幅することを可能にします。たとえば、基礎的な年率が30%で、3倍のレバレッジを活用すると、理論的にはリターンが90%に達する可能性があります（利息を差し引く前に）。ユーザーは単一の資産としてUSDTを投入するだけで、複雑な操作は不要で、システムは自動的に報酬を受け取ることができるため、操作プロセスが大幅に簡素化されます。

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普通預金口座

安定した収益を追求するユーザーにとって、貯蓄口座は良い選択肢です。ユーザーはトークンをアカウントに預けるだけで利息を得ることができます。これらの資金はレバレッジ収益ファームの参加者に貸し出され、需要の増加に応じて金利も上昇します。

最適化された流動性プール

ユーザーエクスペリエンスをさらに向上させるために、一部のプラットフォームはTON、stTON、tsTONの交換に特化した流動性プールを導入しました。この設計は、ユーザーが大口取引を行う際に、より低いスリッページを享受できることを保証し、取引コストを効果的に削減し、全体の利益を向上させます。

マーケットニュートラルファーミング戦略

価格変動によるリスクを低減するために、マーケットニュートラルファーミング戦略が登場しました。この戦略により、ユーザーは資産価格が上昇または下降しても、相対的に安定した収益を維持でき、方向性リスクを効果的に回避できます。

例えば、あなたが1000 USDTを保有していて、TONの価格が5ドルだとしましょう。もしあなたが3倍のレバレッジを使ってファーミングに参加することを決定した場合、総ポジションは3000ドルになります。あなたは1500ドルをUSDTの形で流動性プールに預け、残りの1500ドルをTONに交換して流動性プールに預けることができます。これにより、あなたのポジションはTONの価格変動に対する感度が大幅に低下し、理論上の市場ニュートラルを実現します。

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リスク管理

高いリターンは通常、高いリスクを伴います。レバレッジ戦略を使用する際、ユーザーは特に以下の2つのリスクに注意を払う必要があります：

1. 清算リスク：負債比率が特定の閾値（通常は 80%）を超えると、システムはユーザーのポジションを自動的に清算し、資産を売却して借入金を返済する可能性があります。

2. インバージョン損失：マーケットニュートラル戦略を採用しても、流動性プール内の資産価格が初期価格に対して大きく変動する場合、収益が減少する可能性があります。

ユーザーがリスクを管理するために、一部のプラットフォームはヘルスファクター監視ツールを提供しており、ユーザーがリアルタイムで自分のポジションの健康状態を把握できるようにしています。価格が激しく変動する際、ユーザーはポジションを閉じて再度開くことで、無常損失のリスクを再バランスすることができます。

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まとめ

TON ブロックチェーン上のレバレッジ収益ファーミング戦略は、投資家に高収益を得る機会を提供します。レバレッジ収益ファーミングでも貯蓄口座でも、DeFi プラットフォームが操作プロセスの簡素化に取り組んでいることを示しており、ユーザーが収益の向上に集中できるようになっています。しかし、高いリターンには高いリスクが伴い、清算リスクや無常損失は無視できない潜在的な課題です。ユーザーにはレバレッジの慎重な運用を推奨し、常に健康因子に注意を払い、市場の変動に応じて適時ポジションを調整することで、リスクを効果的に管理し、投資が理想的なリターンを達成できるようにすることをお勧めします。