2019年グローバルブロックチェーンファイナンスレポート

2019年の世界のブロックチェーン関連の資金調達イベントは合計653件で、資金調達総額は約47億ドル(約329億元)でした。また、公開買収事件は35件で、買収総額は30億ドルを超えています。なお、本報告書は公開された資金調達情報のみを集計しており、IPO、IEO、ICO、STOなどの資金調達形式は含まれていません。

年間ファイナンスの概要

2019年の世界のブロックチェーン業界の資金調達イベントは653件で、資金調達の頻度は全体的に変動上昇傾向を示しています。その中で2月から8月にかけて投資市場の熱気が回復し、投資と資金調達の数は階段状に増加し、7月と8月には資金調達活動が顕著に増加し、2ヶ月間で合計146件に達しました。9月には投資と資金調達市場が冷却し、イベント数は約20件減少し、前月比で約25%減少しました。10月には年間の資本活動のピークを迎え、その月には84件に達し、年間の13%に近づきました。しかし第4四半期の投資と資金調達の状況は最も不安定で、10月のピークは維持されず、12月にはわずか39件に減少し、月平均54.4件を下回りました。

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2019年下半期には、市場の熱気が大幅に高まり、資金調達イベントの数は上半期と比較して135増加し、前月比で50%以上増加しました。 ブロックチェーン投資市場のセンチメントは、ビットコイン市場や各国の規制政策と密接に関連していることは注目に値します。 積極的な資金調達の期間は、ビットコインの上昇と一致し、わずかに遅れます。 7月から8月にかけて、多額の資本が市場に参入し、投資家の信頼は急激に高まり、10月まで続きました。 今年の後半には、暗号分野の世界的な監督が厳しくなり、特にLibraプロジェクトの連続的な後退により、第4四半期には投資家がより合理的かつ慎重になりました。

金額から見ると、2019年の世界のブロックチェーンファイナンスは累計で47億ドル、月平均は4.77億ドルです。10月の融資額が最も高く、9.77億ドルで、年間の21%を占めており、当月は84のプロジェクトが平均1162.9万ドルの資金調達を行いました。2月、6月、7月、10月、12月の単月の融資額はすべて4億ドルを超えました。年間の最低は5月で、わずか1.79億ドルで、平均の半分にも満たない状況です。全体の融資額はイベントが増加しても上昇せず、ピーク月を除けば単月の金額は全体的に安定しており、やや減少傾向にあることを意味します。つまり、単一の投資額が減少していることを示しています。

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資金調達特性の分析

資金調達の規模

資金調達額のレベル分布を見ると、具体的な金額が公開されていないものを除いて、27の数十万ドル規模のプロジェクト、64の百万、千万ドル規模のプロジェクトがあり、億元規模の大規模資金調達プロジェクトは最も少ない。業界内の企業全体の資金調達規模は比較的小さい。

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10億ドルのプロジェクトの中で、ZhongAn Technologyが196.1億元の戦略的投資を受けた以外の9件は、デジタル資産または金融シーンのアプリケーションに関連しています。その中でも取引所と金融決済サービスの2種類が代表的です。2月には取引所のKrakenが1億ドルの投資を受け、10月にはある取引所が5万ビットコインの注資を受けました。決済面では、インドの決済会社PhonePeがそれぞれ1.01億ドルと40.5億ルピーの投資を受けました。決済会社のRapydとRippleもそれぞれ1億ドルと2億ドルの投資を受けたことに注目すべきです。2019年には巨額の資本が金融決済分野を好んでおり、9件の10億ドルの資金調達の中で1/3を占めています。

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資金調達フェーズ

未知の資金調達ステージと戦略的資金調達を除いて、シード/エンジェルラウンドは308件で26%を占めて首位に立ち、Aラウンドの資金調達は102件で15.6%、Bラウンド以上の資金調達はわずか61件で10%未満です。

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資金調達の段階分布から業界の発展段階が見えてくる。年間の資金調達数は上昇しており、ラウンドは初期に集中し、変動は少なく、多様なアプリケーションの実現に向かっていることから、現在は早期アプリケーションの上昇期にあり、発展はまだ飽和していないと判断できる。また、「資金調達が初期から中後期に移行している」ということは、業界が徐々に規模を拡大し、成熟に向かっていることを反映している。第1四半期は資金調達が初期段階に集中しており、Bラウンド以上は大規模な断層があるが、状況は変わり続けている。第4四半期には、資金調達が中後期に向かって離散的に発展し、各ラウンドの数が大幅に減少し、分布が均衡に近づき、断層現象が減少した。

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ファイナンス分野

業界の発展の変動に基づき、全業界の拡大により多数の新しいエコシステムとシーンが開発されました。これらは、基盤プラットフォーム＆インフラ、デジタル資産、金融アプリケーションシーン、実体アプリケーションシーン、業界サービスの5つの大カテゴリに分けられ、60以上の二次分類があります。

第1級分類から見ると、未知のプロジェクトを除いて、デジタル資産部分は33%(214件)を占めています。実体の応用シーンは147件で第2位にランクインしています。金融と実体の応用シーンは合計219件で、デジタル資産と同等であり、これは近年の大規模な機関や大資本の参入に関連しています。

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取引所は129件のイベントがデジタル資産カテゴリーの60%、総数の20%を占め、最も頻繁に資金調達されたカテゴリーとなりました。取引所は2019年に約222億ドルの資金調達を行い、総額の40%を占めています。さらに、基盤技術におけるソリューション/技術サポート、公衆チェーン; 業界サービスにおける情報提供; 実体アプリケーションにおけるゲーム; 金融アプリケーションにおける支払いなどが資金調達頻度の中でそれぞれ5%以上を占めています。

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デジタル資産と基盤プラットフォーム分野の内部各セクターの分野は明確であり、発展期間が長く成熟しており、業界内の競争と淘汰はすでに進行中です。2019年の投資熱はデジタル資産型から業界応用型に移行し、一方では業界の発展段階に関連し、もう一方では各国がデジタル資産の規制を厳しくしており、特に中国は10月以降複数の強力な措置をデジタル通貨取引に向けており、取引所の資金調達が冷え込む可能性があります。

地域分布

###グローバルディストリビューション

北米、アジア、ヨーロッパは投資が活発な地域です。アメリカが圧倒的で、2019年には181件の資金調達があり、割合は27.7%で、全産業にわたる分野が含まれています。アジアとヨーロッパの11カ国が投資を受けており、分散がより広がっています。イギリスは22件でヨーロッパで首位です。

アジアでは、中国(は香港、マカオ、台湾)191を含む3例、日本3例、韓国9例、インド19例、シンガポール47例です。特に、インド、ベトナム、ブラジルなどの市場は人口ボーナスや緩和政策を背景に、ブロックチェーン産業の試験的な応用を加速しており、追い抜きを目指しています。

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中国国内流通

ICOなどのデジタル取引が禁止されたため、国内の投資は基盤技術や業界応用に集中しています。特に2019年10月以降、政府主導のアプリケーションの実施が至る所で見られます。

中国のブロックチェーン産業は主に環渤海、長江デルタ、粤港澳大湾区、湘黔渝の四大産業集積地に集中しています。2019年には国内で191件の資金調達が行われ、金額は11.52億ドルでした。北京を中心とした環渤海地域が最も人気があり、年間96件の資金調達があり、そのうち93件は北京で行われ、370百万ドル以上の投資を引き寄せ、全国でトップに立っています。

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北京は最も目立ち、資金調達の種類が豊富で、基盤技術からアプリケーションの実装に関わり、合計金額が最も高く、大口の資金調達が多い。粤港澳大湾区が次に続き、累計30回の投資で、流入額は1億ドルを超える。香港証券監視委員会は複数の規制措置を発表し、深圳はデジタル通貨の「試験場」として位置付けられている。長江デルタ地域は相対的に弱く、上海、浙江、江蘇、安徽で累計31件、上海16件、浙江13件、江蘇2件、安徽0件。また、海南では10件の資金調達事件がある。

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