伝統的な分散型金融の借入モデルの限界がますます顕著になっています。現在、主流の借入プロトコルであるAAVEやCompoundは150%以上の担保率を要求しており、これによりいくつかの深刻な問題が発生しています：大量の資産が遊休状態になり、中小企業の資金調達が難しくなり、現実世界の資産（RWA）が分散型金融エコシステムに参入しにくくなっています。

これらの制限を突破するために、新しい世代の分散型金融プラットフォームは革新的な解決策を模索しています。その中で注目すべきソリューションは、三つの重要な構成要素を含んでいます：

まずはオンチェーン信用スコアリングシステムです。機械学習技術を通じて、システムはユーザーのウォレットの履歴データを分析することができ、返済記録、収入の流れ、DAOへの貢献などを含みます。これらのデータに基づいて、各ユーザーに専用の信用スコアを生成し、信用の良いユーザーは0%からの低い担保率を享受できるようになります。

次に、RWAとブロックチェーンのシームレスな接続があります。これにより、企業は売掛金やサブスクリプション契約などの従来の資産を利用して資金調達を行うことができます。例えば、一部のWeb3企業は未払いの請求書を使用してUSDCを借り入れることに成功しています。

第三の即時流動性エンジンです。この革新により、給与所得者は未払いの給与を前借りでき、フリーランサーは分割払い契約を迅速に現金化できるようになります。

この新しいタイプの分散型金融（DeFi）モデルの利点は明らかです：

1. 資金の使用効率が大幅に向上し、従来のモデルと比較して10倍以上の向上が見込まれます。

2. 借入コストが大幅に低下し、信用の良いユーザーは3%の金利のみを支払う必要があり、AAVEなどのプラットフォームの8%以上の平均金利を大幅に下回ります。

3. 伝統的な金融（TradFi）と分散型金融（DeFi）の融合を促進し、売掛金や国債などの伝統的な金融資産がDeFiエコシステム内でより容易に流通できるようにしました。

このパラダイムシフトは、DeFiの包摂性と効率を高めるだけでなく、全体の金融システムにも革命的な変革をもたらしました。これらの革新的な技術が成熟し普及するにつれて、よりオープンで効率的、かつ包括的な金融の未来を見ることが期待できます。