今晩20:30に、アメリカは最新のCPIデータを発表します。この重要な経済指標は市場の注目を集めています。今月初めに発表された雇用統計と比較して、CPIデータは連邦準備制度理事会の今後の金融政策の方向性に重要な影響を与える可能性があります。

現在、市場の予想はネガティブな方向に傾いていますが、まだ可能性があります：もし発表されるデータが予想通りであったり、前回の値と同等であったり、さらには前回の値をわずかに下回る場合、9月の潜在的な利下げ決定への道を開くかもしれません。

現在の市場では、連邦準備制度が今年中に2回の利下げを行う可能性があり、総幅は50～75ベーシスポイントの間になると広く予測されており、その期待確率は80%に達しています。このような期待が今月のナスダック指数などの持続的な上昇を促し、新たな高値を記録しました。

しかし、今夜のデータに顕著な変動が見られた場合、市場が激しく揺れ動く可能性があり、長短双方が影響を受けるかもしれません。各方面の情報に基づくと、連邦準備制度の利下げは確実なようで、重要なのは今年中に始まるかどうか、そして利下げ幅の具体的な数値です。これらの決定には、さらなる経済データの支持が必要です。

注目すべきは、CPIデータが3ヶ月連続で反発していることです。今月のデータが安定するか下降することができれば、9月の利下げの可能性のある決定を有利にする条件を整えることになります。したがって、今晩の発表値は予想値と一致するか、前回の値に近いもので、比較的安定した状態を保ち、月末に発表されるコアPCEデータにプレッシャーを移すと予測しています。

市場の反応について、理想的なシナリオは一度抑えられた後に上昇することです。たとえデータが予想を大幅に上回った場合でも、短期的には市場が下落する可能性がありますが、長期的には有益な調整となり、将来の上昇に向けた力を蓄えることができるでしょう。結局のところ、市場は永遠に上昇し続けるわけではなく、適度な調整も健康的な上昇トレンドの一部です。

CPIデータの発表が近づくにつれて、市場参加者はビットコイン、イーサリアム、ソラナなどの主要な暗号通貨の動向に密接に注目しています。これらのデジタル資産は、マクロ経済データに特に敏感です。