暗号通貨の市場構造分析とトレンド戦略の議論

市場概況

暗号市場はここ2週間全体的に高位整理のパターンを維持しています。ビットコインは歴史的な新高値に達した後、レンジでの振動に入り、価格は119,000 USDTの上下で何度もテストされています。短期的な動きは鈍化していますが、全体の構造は依然として堅調です。イーサリアムはさらに強力な上昇動力を示し、短期移動平均に沿って持続的に上昇し、4,000 USDTの関門に迫っています。技術的な形状は完璧です。

ボラティリティの面では、ビットコインは全体として安定を保っており、個別の取引日で短期間に拡大するのみです。イーサリアムのボラティリティは7月中旬から下旬にかけて数回明らかに上昇し、市場がその動向に対してより大きな分歧を持っていることを反映しています。短期的な試探と取引行動が活発です。両者のボラティリティは歴史的に低い範囲から外れていませんが、イーサリアムの最近のボラティリティの繰り返しの高まりは、市場の感情が比較的敏感であり、短期的な要因の影響を受けて拡大反応を示しやすいことを示しています。

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ロング・ショート比と資金調達レートの分析

多空取引規模比率(LSR)の観点から、ビットコイン全体は震荡下行の傾向を示し、1以下に何度も下探しており、市場の高値追価意欲が弱まっていることを反映しています。短期資金はより保守的になっています。イーサリアムの多空比は価格動向と切り離された特徴を示しており、価格は持続的に上昇しているものの、多空比は7月中旬から徐々に弱まり、0.95付近で持続しており、市場の資金操作が相対的に慎重であることを示しています。

資金レートの面では、ビットコインとイーサリアムは共にゼロ軸を中心に小幅に揺れ動き、市場の強気と弱気の力が膠着状態にあることを反映しており、投資家の追い上げ意欲は限られています。注目すべきは、イーサリアムの資金レートが7月24日から26日の間に一時的に大幅に戻り、最低で-0.015%に近づいたものの、すぐに迅速に修正され、大規模な清算を引き起こさなかったことで、市場全体の耐圧性が良好であることを示しています。

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契約ポジションと強制決済の分析

契約のポジション金額は全体的に高水準での変動を維持しており、レバレッジ資金の熱意が依然として強いことを示しています。ビットコインの契約ポジション金額は850億から880億ドルの範囲を何度もテストしました。一方、イーサリアムの契約ポジションは引き続き安定的に増加し、7月中旬には500億ドルを突破し、7月28日には570億ドル近くを維持し、年内の新高値を更新しました。注目すべきは、イーサリアムの契約ポジションの増加率が7月中下旬に明らかにビットコインよりも速かったことで、市場がその後の動向に対するレバレッジをかける意欲がより積極的であることを反映しています。

爆倉構造の観点から、市場全体は張力のバランスを維持しており、システム的な踏みつけは発生していません。ロングポジションに関しては、7月18日と7月23日に2回の顕著な爆倉が発生し、特に7月23日の単日の爆倉額は63億米ドルに達し、この段階での最大値となりました。ショートポジションの爆倉は相対的に穏やかで、7月18日の相場が強気に上昇した際に集中してストップロスが発生しました。

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MACDトレンド戦略の考察

現在の複雑な市場構造に対処するために、本稿ではMACD指標に基づくトレンドフォロー戦略を探討します。この戦略は、MACDゴールデンクロス信号を通じてトレンドの開始時点を判断し、固定の利食い・損切りメカニズムを組み合わせてリスクを制御します。バックテストの結果、戦略は多くの主流暗号資産で優れたパフォーマンスを示し、特にSUIやTRXなどの通貨において累積収益が100％を超えました。

ほとんどの通貨の戦略の勝率が50%を超えないにもかかわらず、明確なエントリーおよびエグジットの規律と非対称な利益と損失の構造によって、戦略は損失を制御し、利益を延長する過程で持続的な収益の蓄積を実現することができます。全体的に見て、MACDトレンド戦略は収益性、ドローダウンの制御、および資金利用効率の間で良好なバランスを達成しており、特に中高ボラティリティでトレンドが不明確な市場構造に適しています。

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まとめと展望

現在の暗号市場は全体的に構造的に強気の傾向を維持していますが、短期的な感情は慎重になりつつあり、資金の流入ペースは保守的です。今後の動きは資金面と取引構造のさらなる進化に高度に依存し、特に取引量の連動、資金利率の回復、ポジションの安定性などの要因に注目する必要があります。このような背景の中で、柔軟に量的戦略を活用することで市場のリズムを把握し、リスクを管理するのに役立ちます。将来的には、MACD戦略をさらに最適化し、取引量の確認、移動平均のフィルタリング、または複数周期のシグナル共鳴メカニズムを導入して、シグナルの精度を向上させ、戦略の適応性を強化することができます。