ソラナ上のmemeトークン刷農モード研究

本報告は、ソラナ上の一般的で高度に協調的なmemeトークンのフラッシュファーミングモデルを調査した: トークンの展開者は「スナイパーウォレット」にSOLを転送し、これらのウォレットがトークンの上場と同じブロック内でそのトークンを購入できるようにします。展開者とスナイパーの間の明確で証明可能な資金の流れに焦点を当てることにより、私たちは一連の高信頼度の抽出行動を特定しました。

分析によれば、この戦略は偶然の現象でもなく、またはマージナルな行動でもありません。過去1か月間に、15,000回以上のトークン発行から15,000 SOLを超える実現利益がこの方法で抽出され、4,600以上のスナイパーウォレットと10,400以上のデプロイヤーが関与しています。これらのウォレットは、異常に高い成功率(87%のスナイパー利益)、クリーンでスムーズな退出方法、および構造化された操作パターンを示しています。

主な調査結果:

• デプロイヤー資金提供のスナイパーは、システム的で利益を生むものであり、通常は自動化されており、スナイパー活動はアメリカの営業時間内に最も集中しています。
• 多くのウォレットを使用した農業の構造は非常に一般的であり、実際の需要をシミュレートするために、一時的なウォレットと協力して使用されることがよくあります。
• 混乱手段が不断に進化しており、例えばマルチホップ資金チェーンやマルチシグネチャー狙撃取引などが検出を回避するために使用されています。
• 制限があるものの、ジャンプ資金フィルターは最も明確で再現可能な大規模な"内部者"の行動事例を捉えることができる。
• 本報告は、プロトコルチームとフロントエンドがリアルタイムでこのような活動を識別、マークし、対処するための実用的なヒューリスティック手法を提案します。

分析は同じブロックでの狙撃行為の一部にしか対応していませんが、その規模、構造、そして収益性は、ソラナトークンの発行が協調ネットワークによって積極的に操作されていることを示しており、既存の防御策は遠く及ばないことを示しています。

方法論

本分析は明確な目標を出発点としています: ソラナ上で協調的なmemeトークンの農業を示す行動を特定すること、特にデプロイヤーがトークンの上場と同じブロックで狙撃ウォレットに資金を提供する場合についてです。問題は以下の段階に分かれています:

1. 同じブロックでの狙撃をフィルタリング
2. デプロイ者に関連するウォレットを識別する
3. スナイプをトークンの利益に関連付ける
4. スケールとウォレットの行動を測定する
5. 機械活動の痕跡
6. エグジット行動分析

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最も明確な脅威に焦点を当てる

我々はまずトークン発行における同ブロック狙撃の規模を測定しましたが、その結果は驚くべきものでした: 50%以上のトークンがブロックを作成する際に狙撃されています - 同ブロック狙撃は周辺的なケースから支配的な発行モデルに変わりました。

ソラナ上で、同じブロックに参加するには通常次のことが必要です：事前署名取引；オフチェーン調整；またはデプロイヤーとバイヤーがインフラを共有すること。

すべての同じブロックの狙撃が同じ悪意を持っているわけではなく、少なくとも2つの役割があります：「網を撒いて運を試す」ロボット - ヒューリスティックや小規模な投機をテストする; 協力的な内部者 - 配布者が自分の購入者に資金を提供することを含む。

誤報を減らし、真の協働行動を強調するために、最終指標に厳格なフィルターを追加しました: 上場前のデプロイ者とスナイパーウォレット間で直接的なSOLの転送が存在するスナイパーのみを統計します。これにより、デプロイ者が直接制御するウォレット; デプロイ者の指揮の下で行動するウォレット; 内部チャネルを持つウォレットを自信を持って特定できます。

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ケーススタディ1:直接資金提供

デプロイヤーのウォレットが3つの異なるウォレットに合計1.2 SOLを送信し、その後、SOL > BNBという名前のトークンを展開します。3つの資金提供ウォレットは、トークン作成の同じブロック内で購入を完了し、より広範な市場に見える前に先行しました。その後、迅速に利益を得て売却し、調整されたフラッシュエグジットを実行しました。これは、事前資金狙撃ウォレットが農業トークンを刷る教科書的な例であり、資金チェーン方式によって直接キャッチされました。手法は単純ですが、数千回の発行の中で大規模に展開されました。

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ケーススタディ2:マルチホップ資金提供

あるウォレットは、複数回のトークン狙撃に関連しています。このエンティティは、狙撃ウォレットに直接資金を注入しているわけではなく、SOLを5-7層の中継ウォレットを介して最終的な狙撃ウォレットに送ることで、同じブロック内で狙撃を完了させています。

既存の方法では、デプロイヤーの初期のいくつかの送金しか検出できず、最終的な狙撃ウォレットへの全体のチェーンを捉えることができませんでした。これらの中継ウォレットは通常「一回限りの使用」であり、SOLを伝達するためだけに使用されるため、単純なクエリで関連付けることが難しくなります。このギャップは設計上の欠陥ではなく、計算リソースのトレードオフによるものです - 大規模データ内でのマルチホップの資金パスを追跡することは可能ですが、コストが非常に高くなります。したがって、現在の実装では、高い信頼性と直接接続のリンクを優先して、明確さと再現性を維持しています。

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ディスカバリー

"同区块狙击 + 直接資金チェーン"というサブセットに焦点を当て、広範で構造化された高い収益性を持つオンチェーン協調行動を明らかにしました。以下のすべてのデータは3月15日から現在までのものです:

1. 同じブロックかつデプロイ者が資金提供した狙撃は非常に一般的で体系的です。

• 過去1ヶ月で15,000以上のトークンが上場ブロックで直接資金調達ウォレットに狙撃されました
• 4600以上のスナイパーウォレット、10400以上のデプロイヤーに関与
• トークン発行量は約1.75%

2. この行動は大規模な利益をもたらす

• 直接資金を狙うウォレットは純利益が>15,000 SOLを実現しました
• スナイプ成功率87%、失敗取引は極めて少ない
• 単一ウォレットの典型的な収益は1-100 SOLで、ごく少数が500 SOLを超える

3. 繰り返しデプロイと狙撃指向の農ネットワーク

• 多くのデプロイ者が新しいウォレットを使用して、数十から数百のトークンを一括で作成しています。
• 一部のスナイパーウォレットは1日で数百回のスナイプを実行します。
• "中心-放射"構造を観察:1つのウォレットが複数のスナイパーウォレットに資金を供給し、すべてのスナイパーが同じトークンを狙う

4. 人間中心の時間パターンを狙い撃ちする

• 活発なピークはUTC 14:00-23:00;UTC 00:00-08:00はほぼ停止しています
• アメリカの勤務時間に合致しており、人工/定時トリガーであることを示しており、世界中で24時間自動ではない

5. 一回限りのウォレットとマルチシグ取引は所有権を混同する

• デプロイヤーは複数のウォレットで同時に資金を注入し、同じ取引で署名して狙撃する。
• これらのウォレットは今後、いかなる取引にも署名しません。
• デプロイヤーは初期購入を2-4個のウォレットに分割し、実際の需要を偽装します。

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終了動作

これらのウォレットがどのように退出するかを深く理解するために、私たちは2つの主要な行動次元でデータを分解しました:

1. 退出速度 - 初めて購入してから最終的に売却するまでの時間
2. Number of Sell Trades - エグジットに使用された独立した売り取引の数

データの結論:

1.出口速度

• 55%の狙撃は1分以内にすべて売り切れました
• 85%は5分以内に売却されます
• 15秒で11%完了

2. 販売数

   • 90%以上のスナイパーウォレットは1-2件の売り注文で退出します
   • 極めて少ない段階的な売却

3. 利益のトレンド

   • 最も稼げるのは<1分で退出するウォレット、次に<5分
   • より長く保有するか、何度も売却することで平均単回利益はやや高くなりますが、数量は極めて少なく、総利益への貢献は限られています

解釈：

これらのモデルは、デプロイヤーが資金を提供するスナイピングが取引行為ではなく、自動化された低リスクの抽出戦略であることを示しています。

• 早めに購入→早く売り、完全に撤退→
• 単一の売却は価格の変動に無関心であり、単に先手を打って売却することを意味します。
• 少数のより複雑な退出戦略は例外であり、主流のモデルではありません

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まとめ

本報告は、持続的で構造化された高利益のソラナトークン発行抽出戦略を明らかにします: デプロイヤー資金提供の同ブロック狙撃。デプロイヤーから狙撃ウォレットへの直接SOL送金を追跡することで、私たちはソラナの高スループットアーキテクチャを利用した協調抽出の内部者スタイルの行動を特定しました。

この方法は同じブロックを狙ったものの一部しか捉えていませんが、その規模とパターンは示しています:これは散発的な投機ではなく、特権的なポジション、再現可能なシステム、明確な意図を持つオペレーターによるものです。この戦略の重要性は次の点にあります:

1. 初期市場のシグナルを歪めて、トークンをより魅力的または競争力のあるものに見せる
2. 個人投資家の危機 - 彼らは知らずに流動性を退出することになる
3. オープンなトークン発行に対する信頼を弱める、特にスピードと使いやすさを追求するプラットフォームで

この問題を緩和するには、受動的な防御だけでなく、より良いヒューリスティック、フロントエンドの警告、プロトコルレベルのバリア、そして継続的なマッピングと監視の協調行動に向けた努力が必要です。検出ツールは既に存在しています - 問題はエコシステムが本当にそれを適用する意志があるかどうかです。

本報告は第一歩を踏み出しました:最も明白な共同行動を特定するための信頼性が高く再現可能なフィルターを提供しました。しかし、これは始まりに過ぎません。本当の課題は、高度に混乱した、常に進化する戦略を検出し、透明性を奨励し、抽出ではなく報酬を与えるオンチェーン文化を構築することです。

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