ビットコイン ETFは火曜日に3.327億ドルの純流入を記録し、エーテル ETFの1.353億ドルの流出を大幅に上回り、BTC価格は107,250ドルの安値から111,700ドル付近まで反転しました。機関投資家の需要が強いにもかかわらず、アナリストのAli Martinezはビットコインが110,700ドルの抵抗レベルに直面していることを指摘し、突破できない場合は107,200ドル、さらには103,000ドルまで下落する可能性があると述べています。さらに、世界の中央銀行の流動性サイクルやアメリカの債務の増加が流動性を上回るといったマクロ要因も、ビットコインの中長期的な動向に重要な影響を与えると考えられています。## ビットコイン ETF が資金流入を牽引し、機関の配置好みが明らかにSoSoValueのデータによると、ビットコインETFは火曜日に3.327億ドルの純流入を実現し、その中で富達FBTCが1.327億ドルで先頭に立ち、ベライゾンIBITは7280万ドルの流入を記録し、Ark、21Shares、VanEckなどのファンドも新たな資金を獲得しました。一方、エーテルETFは1.353億ドルの純流出に直面し、富達FETHは1日で9920万ドルの流出を記録しました。資金の流れの分化は、機関投資家が現在の段階でビットコインをより好んでいることを示しています。## BTC価格は反転したが、依然として重要な抵抗に直面している資金の流入により、BTCは107,250ドルの安値から111,700ドル付近まで反転しました。アナリストのAli Martinezは、ビットコインが110,700ドル付近で何度も抵抗に遭遇しており、効果的に突破できない場合、107,200ドルまたは103,000ドルまで調整し支援を求める可能性があると指摘しています。反転が見られるにもかかわらず、機関によるビットコインの増加は続いています。上場企業のMicroStrategy（現在はStrategyに改名）は、最近1.1万ドルの平均価格で4,048枚のBTCを購入し、総保有量は636,505枚に達し、価値は約470億ドルです。さらに、アラブ首長国連邦は、国家支援のCitadel Miningを通じて6,300枚以上のBTCを保有しており、世界の主権ビットコイン保有国の中で上位4カ国に入っています。## 世界の中央銀行の流動性サイクルとビットコイン価格には遅延した関係が存在する! [中央銀行グローバル流動性 vs BTC価格](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-87a9b3933a-34dcbaea22-153d09-6d2ef1)(中央銀行グローバル流動性 vs BTC価格 |.) (出典:Alphractal)分析機関 Alphractal の研究によると、世界の中央銀行の流動性（2023-2025 年に 28-31 兆ドルの間で変動）の拡張と収縮のサイクルは、ビットコインの価格に約2か月の遅れた影響を与える。流動性が拡張段階に入ると、通常ビットコインのその後の上昇を示唆し、流動性がピークに達して減少する時には BTC は多くの場合レンジでの整理に入る。2020年以来、ビットコインの4年周期は世界の流動性周期と高度に一致しています。現在の流動性は30兆ドル以下で安定しており、これは第3四半期のビットコインが10万ドルから12万ドルの間での震蕩トレンドを部分的に説明することができます。## 債務の増加が流動性を上回ると市場の脆弱性を引き起こす可能性があるRealvisionのチーフクリプトアナリストであるJamie Couttsは、債務の成長が流動性の拡大を上回り続ける場合、金融的な圧力と市場の脆弱性を引き起こす可能性があると指摘しています。現在、アメリカの債務と流動性の比率は低下しており、リスク資産が圧力に直面する可能性を示唆しています。億万長者レイ・ダリオもまた、アメリカの公債水準が危険なレベルに達しており、今後3年間で「経済的心臓病」を引き起こす可能性があると警告し、供給が限られた暗号通貨がドルの価値が下がる際の代替選択肢となる可能性があると述べています。## まとめビットコインは機関ETFの資金流入とマクロ流動性サイクルの支援を受けてレジリエンスを示していますが、短期的には重要な抵抗レベルを突破してさらなる上昇トレンドを確認する必要があります。投資家は中央銀行の政策変化、債務流動性比率、およびビットコインと伝統的金融資産との関連性に注目し、中長期的なトレンド機会を捉えるべきです。
ビットコインETF単日純流入3.327億ドルが市場の反転を促進、重要な抵抗レベルは110,700ドル | BTC価格予測
ビットコイン ETFは火曜日に3.327億ドルの純流入を記録し、エーテル ETFの1.353億ドルの流出を大幅に上回り、BTC価格は107,250ドルの安値から111,700ドル付近まで反転しました。機関投資家の需要が強いにもかかわらず、アナリストのAli Martinezはビットコインが110,700ドルの抵抗レベルに直面していることを指摘し、突破できない場合は107,200ドル、さらには103,000ドルまで下落する可能性があると述べています。さらに、世界の中央銀行の流動性サイクルやアメリカの債務の増加が流動性を上回るといったマクロ要因も、ビットコインの中長期的な動向に重要な影響を与えると考えられています。
ビットコイン ETF が資金流入を牽引し、機関の配置好みが明らかに
SoSoValueのデータによると、ビットコインETFは火曜日に3.327億ドルの純流入を実現し、その中で富達FBTCが1.327億ドルで先頭に立ち、ベライゾンIBITは7280万ドルの流入を記録し、Ark、21Shares、VanEckなどのファンドも新たな資金を獲得しました。一方、エーテルETFは1.353億ドルの純流出に直面し、富達FETHは1日で9920万ドルの流出を記録しました。資金の流れの分化は、機関投資家が現在の段階でビットコインをより好んでいることを示しています。
BTC価格は反転したが、依然として重要な抵抗に直面している
資金の流入により、BTCは107,250ドルの安値から111,700ドル付近まで反転しました。アナリストのAli Martinezは、ビットコインが110,700ドル付近で何度も抵抗に遭遇しており、効果的に突破できない場合、107,200ドルまたは103,000ドルまで調整し支援を求める可能性があると指摘しています。
反転が見られるにもかかわらず、機関によるビットコインの増加は続いています。上場企業のMicroStrategy（現在はStrategyに改名）は、最近1.1万ドルの平均価格で4,048枚のBTCを購入し、総保有量は636,505枚に達し、価値は約470億ドルです。さらに、アラブ首長国連邦は、国家支援のCitadel Miningを通じて6,300枚以上のBTCを保有しており、世界の主権ビットコイン保有国の中で上位4カ国に入っています。
世界の中央銀行の流動性サイクルとビットコイン価格には遅延した関係が存在する
! 中央銀行グローバル流動性 vs BTC価格
(中央銀行グローバル流動性 vs BTC価格 |.) (出典:Alphractal)
分析機関 Alphractal の研究によると、世界の中央銀行の流動性（2023-2025 年に 28-31 兆ドルの間で変動）の拡張と収縮のサイクルは、ビットコインの価格に約2か月の遅れた影響を与える。流動性が拡張段階に入ると、通常ビットコインのその後の上昇を示唆し、流動性がピークに達して減少する時には BTC は多くの場合レンジでの整理に入る。
2020年以来、ビットコインの4年周期は世界の流動性周期と高度に一致しています。現在の流動性は30兆ドル以下で安定しており、これは第3四半期のビットコインが10万ドルから12万ドルの間での震蕩トレンドを部分的に説明することができます。
債務の増加が流動性を上回ると市場の脆弱性を引き起こす可能性がある
RealvisionのチーフクリプトアナリストであるJamie Couttsは、債務の成長が流動性の拡大を上回り続ける場合、金融的な圧力と市場の脆弱性を引き起こす可能性があると指摘しています。現在、アメリカの債務と流動性の比率は低下しており、リスク資産が圧力に直面する可能性を示唆しています。
億万長者レイ・ダリオもまた、アメリカの公債水準が危険なレベルに達しており、今後3年間で「経済的心臓病」を引き起こす可能性があると警告し、供給が限られた暗号通貨がドルの価値が下がる際の代替選択肢となる可能性があると述べています。
まとめ
ビットコインは機関ETFの資金流入とマクロ流動性サイクルの支援を受けてレジリエンスを示していますが、短期的には重要な抵抗レベルを突破してさらなる上昇トレンドを確認する必要があります。投資家は中央銀行の政策変化、債務流動性比率、およびビットコインと伝統的金融資産との関連性に注目し、中長期的なトレンド機会を捉えるべきです。