取引とは：自分自身とのゲームです

リバモアの10の取引原則
1. "市場は常に正しい、間違っているのはあなた自身だけだ。"
市場の動向は集団の行動によって駆動され、個人の判断によるものではありません。もし取引の方向が市場と逆行している場合は、まず戦略を反省するべきであり、マーケットを愚痴るべきではありません。自分の意見に固執することは損失を拡大するだけであり、間違いを認めることが生存の第一法則です。

2. "逆風取引を避け、最小抵抗の方向に従ってください。"
トレンドは市場で最も強力な力です。リフモールは「試しにポジションを建てる」ことでトレンドの方向を確認し、価格が重要なポイントを突破した場合はポジションを追加し、調整があった場合は損切りをします。逆風での取引は賢く見えるかもしれませんが、実際には自殺行為です。

3. 「利益は自分で世話をしてくれますが、損失はそうではありません。」
利益が出ているときはポジションを忍耐強く保持し、トレンドを継続させる必要があります; 損失が出ているときは迅速に損切りし、感情の干渉を避けるべきです。ほとんどの人は早すぎる利益確定と遅すぎる損切りによって失敗します。

4. "決して投機を投資と見なさず、短期的な取引を長期的な取引と見なさないでください。"
投機は価格変動を捉える短期的な行動であり、厳格な損切りが必要です。投資は長期的に価値を保持する戦略です。両者を混同すると、「長期保有」を用いて誤りを隠し、最終的には泥沼に陥ることになります。

5. "重要なポイントが成功と失敗を決定し、信号を辛抱強く待つ。"
リバモアは価格が重要な抵抗/支持ラインを突破するのを観察することによってトレンドを判断しました。シグナルが明確になるまでポジションを持たず、頻繁な取引によって元本を消耗するのを避けましょう。90%の利益は10%の正しい取引から得られます。

6. "すべての変動を捉えようとせず、自分の分だけお金を稼ぎなさい。"
市場には毎日チャンスがありますが、大半は罠です。自分が慣れている形（例えば、レンジブレイクやトレンド調整）に集中し、複雑な相場を放棄しましょう。過剰取引は貪欲の表れです。

7. 「資金管理は取引技術よりも重要である。」
リバモアは何度も破産した後、次のようにまとめました：1回の取引リスクは元本の2%を超えてはならず、総ポジションは20%を超えてはならない。たとえ勝率が70%でも、フルポジションでの1回のミスでゼロになってしまう可能性がある。

8. 「内部情報は毒であり、独立した思考は解毒剤である。」
リバモアは「コットンキング」の情報を信じすぎて破産し、それ以来、価格そのものだけを信じるようになった。市場はすべての情報を消化しており、チャートはどんな専門家の発言よりも真実である。

9. "恐怖と貪欲のサイクルの中で、機械的な規律を維持する。"
人間の弱点は排除できませんが、ルールで制約することができます：設定されたストップロス、利益目標、ポジション比率。感情的な決定をする時は、自分に計画を実行させるように強制します。

10. "富は認知の現金化であり、認知を超えたお金は結局戻ってくる。"
リフモアの全盛期には資産が1億ドル（現在の200億ドル相当）に達しましたが、自身の原則に背いたため最終的に破産しました。市場は常に反抗的であり、利益を得ることは＝市場を理解することではありません。

要約：リバモア哲学の基盤論理
1.客観性:市場の事実を尊重し、主観的な仮定を放棄します。
2. 確率思考：損失を常態として受け入れ、長期的な正の期待値を追求する；
3. 非人間的：規則を使って欲望と恐怖に対抗し、自己破壊を避けること。
リバモアの悲劇的な結末は後の人々に警告します：取引は認識と心の二重の修行であり、どんな天才も市場に対して敬意を持つ必要があります。