AI 毎週ホットレポート（08.29 - 09.05）

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あなたは、Gate AIラボが生成した毎週の業界ホットレポートを読んでいます。先週の注目すべき市場動向と重要な出来事を一望し、投資分析や資産管理戦略をお勧めします。

単語数:8792語|読書時間11.9分。

目次:

1. 市場のトレンド
2. 資本・価格変動の分析
3. ホットトピック
4. 主なイベント
5. グローバル政策
6. 投資分析

1. 市場の一般的な傾向

1.1. 市場センチメント

今週、暗号通貨の総市場価値は $3.579 兆に達し、前週比で 7.9% 減少しました。取引所の取引量は前週比で減少し、$55.07 億に達しました。ビットコインの価格は 4% 下落し、最低で $98,839.87 に達しました。イーサリアムの価格は 5.2% 下落し、最低で $3,564.24 に達しました。主なトレンドは下落です。

Gateの恐怖と欲望指数によると、本日の市場の感情は正常で、恐怖と欲望指数は48であり、市場全体の感情が安定していることを示しています。

Crypto & Tradition 概要 9月5日午前9時(UTC+8)

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1.2. マクロ経済の影響

最新のデータによると、世界経済の回復ペースが鈍化しています。アメリカの8月のCPIは前年同月比で2.90%上昇し、予想の3.00%を下回りましたが、7月の2.70%を上回りました；コアCPIは前年同月比で3.10%上昇し、予想と同じでした。ユーロ圏の8月のCPI年率確定値は2.10%で、7月の2.00%を上回っています。これらのインフレデータは、インフレ圧力が緩和されつつあるものの、依然として高水準であることを示しています。

米連邦準備制度理事会の9月FOMC会議の議事録によると、市場は同会議で米連邦準備制度が25ベーシスポイントの利上げを行う確率が95.4％、金利を据え置く確率はわずか4.6％と予想している。欧州中央銀行は9月11日に預金制度金利を25ベーシスポイント引き上げて2.25％とした。

生産側、アメリカの8月のPPIは前年比3.30%上昇し、7月の3.10%を上回り、生産者が直面するコスト圧力が増加していることを示しています。製造業のPMIデータも示すように、アメリカの8月の製造業PMIは49.0で、7ヶ月連続で景気判断のラインを下回っており、製造業は依然として収縮しています。

全体的に見て、インフレ圧力は和らいでいるものの、高水準にあります。インフレに対応するため、主要な経済圏は引き続き利上げを行い、需要を抑制するでしょう。これにより、経済成長がさらに鈍化し、リスク資産に圧力をかける可能性があります。新興市場としての暗号通貨市場は、マクロ経済の影響を受けるかもしれません。

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1.3 経済カレンダー

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分析まとめ：

今週は中国の8月貿易データ、アメリカの8月インフレデータ、そして欧州中央銀行の金利決定に注目します。

中国8月貿易黒字データは経済回復状況を反映し、人民元為替レートの動向に一定の影響を与える。アメリカの8月CPIとPPIデータはインフレ圧力が緩和しているかどうかをさらに確認し、米連邦準備制度の9月利上げ決定にとって重要である。欧州中央銀行の金利決定はユーロ圏の金融政策スタンスを決定し、ユーロの動向に影響を与える。

その他注目すべきデータには、イギリスの3ヶ月GDP月率やアメリカのミシガン大学消費者信頼感指数などが含まれており、これらのデータは主要経済圏の経済状況をさらに反映します。投資家は、上記の重要な経済データの発表状況と市場の反応に注視する必要があります。

2. 資本変動と価格変動の分析

2.1. 価格変動分析

BTCの週ボラティリティ 過去一週間（2025-08-29から2025-09-04まで）のBTCの毎日の終値を基に計算すると、BTCの週のボラティリティは0.51%です。

価格の上昇と下落の分析
先週、BTCの価格は110,000ドル近くで狭い範囲で変動しました。全体的にわずかな下落傾向があり、週の終わりには110,476.50ドルで、先週より0.22%下落しました。主な原因は、米連邦準備制度がハト派の信号を発信し、暗号市場の感情が慎重になったためです。

ボリュームインパクト
先週のBTCの平均日取引量は約2,500億ドルで、前の週に比べて15%減少しました。取引活動はやや冷却していますが、全体としては依然として高い水準を維持しています。取引量の減少は短期的に価格の大幅な変動を制限する可能性があります。

市場活動と価格の方向性
取引量が減少しているにもかかわらず、機関投資家は依然として押し目買いを行っており、BTCの長期的な見通しに対する楽観的な期待を示しています。テクニカル面では、BTCの価格は109,000ドルの重要なサポートレベルの上で安定しており、今後114,000ドルの抵抗レベルを突破できれば、上昇の余地が開かれます。

2.2. 資金調達分析

最新の資金流向データによると、ビットコイン(BTC)は過去1週間にわたり、ネット流入の傾向を示しており、累計ネット流入額は1.73億ドルに達しています。これは機関投資家やクジラ投資家がビットコインポジションを積極的に増やしていることを示しています。一方、イーサリアム(ETH)の資金状況も良好な流入状態を維持しています。

一方で、Solana(SOL)、Conflux(CFX)などのパブリックチェーンエコシステムトークンには、さまざまな程度の資金流出が見られました。これは、投資家がこれらのパブリックチェーンプロジェクトの発展の見通しについて一定の疑念を抱いていることを反映している可能性があります。全体として、暗号通貨市場の資金面は相対的に活発な状態を維持しています。

注目すべきは、仮想通貨VIRTUALが過去1週間で約200万ドルの純流入を示し、一定の資金魅力を示したことです。ただし、全体の流通量が比較的小さいため、このデータの参考意義は限られています。

投資家が投資判断を下す際には、さまざまな要因を総合的に考慮する必要があり、資金の流れはそのうちの一つに過ぎません。同時に、プロジェクト自体の発展状況や技術力などのファンダメンタル要因にも注目する必要があります。高リスクの暗号通貨市場においては、理性的な投資とリスク管理が非常に重要です。

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2.3. スマートマネー分析

スマートマネーの流れは、しばしば市場の動向を予示します。大口取引量と資金の流れを分析することで、機関投資家の動向を洞察することができます。

BTC大口分析：最近数週間、BTCの大口取引量が増加しており、機関投資家が徐々にポジションを構築していることを示しています。これは市場がBTCの将来の動きに対して楽観的な姿勢を持っており、売り圧力が相対的に限定されていることを示しています。しかし、大口取引量が大幅に減少する場合、売り圧力が強まることを示唆する可能性があります。

ETH大口分析：BTCとは異なり、ETHの大口取引量は最近やや疲れを見せており、機関投資家がETHの今後に一定の懸念を抱いていることを反映しています。大口取引量が引き続き低迷する場合、ETHは大きな売り圧力に直面する可能性があります。しかし、大口取引の回復が見られれば、再び上昇傾向を取り戻すことが期待されます。

その他のコイン：BTCとETHを除く、SOLやAVAXなどの他の人気コインの大口取引量も注目に値します。大口の活発な取引は、資金がこれらの新興ブロックチェーンを好んでいることを示唆しているかもしれませんが、大口の撤退は売却の波を引き起こす可能性があります。

総じて、スマートマネーの流れは市場の動向を判断する重要な参考です。投資家は、大口取引量の変化に注意を払い、市場の脈動を把握する必要があります。

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3. ホットトピック

山寨コインの季節が到来？イーサリアム ETF が資金のローテーションを引き起こし、MAGACOIN が必買のプレセールに

イーサリアム現物ETFの承認は暗号市場の強力な上昇相場に火をつけ、投資家の感情を再構築し、アルトコインへの再関心を引き起こしました。イーサリアムはビットコインを超えただけでなく、強力な基盤、採用の可能性、現実世界での実用性を持つプロジェクトへの資金の流れを促進しました。新たな機会の中で、MAGACOINが注目を集めており、アナリストはそれを最も有望なプレセールの一つと見なしており、ETFによる波と年末のアルトコインの勢いから利益を得ることができると述べています。

イーサリアム ETF ブームの市場への影響

アメリカ証券取引委員会は昨年、複数の現物イーサリアムETFの承認を行い、業界の分岐点を示しました。この1か月間で、9つの製品の純流入は約400億ドルに達し、ビットコインのETF需要を大幅に上回りました。これは、イーサが分散型金融、ステーキング、インフラにおける役割をさらに強化しました。

ブラックロックのiSharesイーサリアム信託は、1週間でほぼ10億ドルを集め、ウォール街の強い需要を反映しています。この機関需要はイーサの流通供給を引き締め、年末の価格目標を$4,400.00から$5,100.00の間に押し上げています。さらに重要なのは、これが市場全体の信頼を高め、アルトコインに追い風をもたらすことです。アナリストは、ETF時代がイーサリアムの時価総額を倍増させ、業界全体の採用を加速させる可能性があると考えています。

"イーサリアムのETF承認は市場のゲームルールを書き換えた——ETHはBTCを超え、アルトコインは急増しており、突破の潜力を持つプレセールが急速に進行中です。" - 市場の観察者

なぜイーサリアムはビットコインを超えたのか

イーサリアムは最近数ヶ月のパフォーマンスに顕著な差がありました。7月には、ETHの月間上昇率が60%に達したのに対し、ビットコインはわずか10%の上昇にとどまりました。CoinGlassのデータによると、この傾向は8月にも続き、その際BTCの価格は約7%下落した一方で、ETHの価格は二桁の上昇を見せました。

今回の上昇相場は単なる投機を反映しているわけではなく、基本に根ざしています: 長期保有を奨励するステーキング収益、拡張アップグレード (EIP-4844) コストを削減し、Layer-2の採用がDeFiと現実世界の資産の成長を促進しており、ETF主導の検証が機関資本の扉を開いています。この収束はビットコインの市場シェアの低下を引き起こし、多くの人々が考えるアルトコインシーズンの始まりを示しています。

イーサリアムのチャージ市場で最も購入する価値のあるアルトコイン

資本がアルトコインに流入する中で、いくつかの顕著な存在が投資家の注目を集めている:

• Solana (SOL):ETFの承認により最近法的地位を獲得したSolanaは、DeFi、ゲーム、RWAトークン化で繁栄しています。
• Toncoin (TON): テレグラムのユーザーベースを通じて、迅速な採用が支払いと dApp の強者にしています。
• Avalanche (AVAX):機関統合とサブネットの柔軟性を通じて再び力を得る。
• XRP と Stellar: クロスボーダー取引の機関のお気に入り。

これらのプロジェクトは、革新と実用性を組み合わせており、イーサリアム ETF の追い風の恩恵を受ける主要な候補者となっています。

MAGACOIN — イーサリアムでの市場上昇時に必ず購入すべきアルトコイン

以前に言及したトークンに加えて、MAGACOIN もこのイーサリアムの上昇相場で投資家が必ず購入しなければならないアルトコインとして注目を浴びています。市場の観察者は、イーサリアムのETF承認が市場のゲームルールを書き換えたと指摘しています——ETHはBTCを超え、アルトコインは急増しており、突破の可能性を持つプレセールが急速に進行しています。

この市場では、何千人ものトレーダーがMAGACOINに目を向け、現在1ドル未満の価格ポイントでの爆発的な上昇予測を追い求めています。アナリストによると、上昇している暗号トークンは、イーサリアムETFによる上昇トレンドの勢いと、確立されたトークンがもはや提供できない初期段階の倍数を独自に組み合わせています。このタイミングと盛り上がりの融合は、初期のシバイヌコインやソラナとの比較を引き起こしました—これらのサイクルでは、初期投資家が人生を変える利益を得ました。

結論 — ウィンドウは非常に狭い

イーサリアムのETFブームが暗号市場の次の段階の採用を推進しています。ETHがトレンドをリードしており、Solana、Toncoin、Avalancheが資金のローテーションから恩恵を受けています。しかし、最大の上昇を求める人々にとって、MAGACOINがこの上昇相場の中で際立ち、必買の選択肢となっています。モメンタムが急速に蓄積されており、資金の流入が増加しており、プレセールのウィンドウが閉じようとしています。

先行投資家は、アナリストが2025年の最も大胆な投資の1つと呼ぶフロンティアにいます。ためらいは機会の喪失を意味する市場で、MAGACOINは今すぐにでも手に入れるべきアルトコインとして急速に台頭しています—イーサリアムが牽引する上昇トレンドがそれを遥かに遠いところへ押し上げる前に。

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4. 主なイベント

以下は、過去7日間に暗号通貨市場に重大な影響を与えたイベントTop 15です。

1. フェデラル・リザーブが利下げのシグナルを発表 2025-09-04 米国連邦準備制度理事会のパウエル議長は雇用の下振れリスクを警告し、市場の9月利下げの確率期待が90%以上に急上昇した。この転換はリスク資産の反発を促し、暗号市場に新たな流動性をもたらすことが期待される。

2. ビットコインETF資金流出 2025年8月31日、ビットコインETFは20億ドル以上の資金流出に直面し、一部の投資家がイーサリアムなどのエコシステムの成長可能性を探索する方向にシフトしていることを反映しています。しかし、ローテーションのペースは速く、8月末にはイーサリアムETFでも1.6億ドルを超える流出が見られました。

3. トランプが大統領令に署名 2025年8月30日、アメリカ合衆国大統領トランプは行政命令に正式に署名し、401(k)退職口座がビットコインなどのデジタル資産に投資することを許可し、アメリカの12.5兆ドルの年金システムに暗号市場への扉を開きました。

4. エヌビディアの決算は予想を上回る 2025年8月29日、エヌビディアの第2四半期の収益は前年同期比56%増加し、AIブームの持続性を証明し、テクノロジー株と成長株が牽引しました。AI関連株のスノーフレークの株価は約21%急騰しました。

5. ユンフォンファイナンスが大規模にETHを購入 2025-09-04 マ・ユン関連会社の云锋金融が1万枚のETHを平均4400ドルで購入し、市場の広範な注目を集めた。アナリストたちは、彼らのデジタル金融分野への長期的な戦略を考えている。

6. ポケモンカード市場の暗号化 2025年9月4日、アナリストはポケモンカード市場が暗号化の転換を迎えており、Polymarketが予測市場に与えた影響のように、新しいサービスに対する世界的な需要を生み出す可能性があると指摘した。

7. ストゥットガルト取引所がSeturionを発表 2025-09-04 ストゥットガルト取引所は、コストを削減し、ヨーロッパの分散した国々の市場をつなぐことを目的としたトークン化された証券の決済に使用されるSeturionプラットフォームを導入し、トークン化された資産の新しい発展トレンドをリードします。

8. WLFIは42%急落 2025-09-05 WLFIは7日間で42.1%下落し、激しい下方向へのブレイクの後、0.1787ドルにまで下落しました。分析によれば、これは市場が構造的なブレイクに対して強い反応を示していることを反映しています。

9. RunwagoがTGEの日付を発表 2025年9月5日、Runwagoは正式にそのRun-to-Earnエコシステムのコア資産である$RUNWAGOトークンが9月18日にTGEを行うことを発表し、世界中のフィットネス愛好者と暗号投資家の注目を集めています。

10. RWA流動性パラドックス分析 2025-09-05 分析報告は、非流動資産を高流動市場に結びつけることには「RWA流動性パラドックス」が存在し、システムの脆弱性を悪化させ、危機の伝播速度がコードレベルに達する可能性があることを指摘しています。

11. エモジコインが爆発的な成長を迎える 2025-09-05 アナリストは、資金がエコシステム間で流動するにつれて、表情コインと成熟したアルトコインが再び投資家の注目を集めていると考えており、これは動的な市場条件下での利益機会を反映しています。

12. イーサリアムの巨大クジラ戦争が突破を引き起こす可能性 2025-09-05 の分析報告では、イーサリアムの最大保有者の行動が多様化し、中型クジラが再び蓄積していることに加えて、供給の緊縮などの要因が、イーサリアムの価格の突破を引き起こす可能性がある。

13. XRPの技術とファンダメンタル分析 2025-09-05 ChatGPT分析によると、XRPは現在技術的に圧力を受けているが、RLUSDステーブルコインの時価総額が7億ドルを突破するなどのファンダメンタルズの好材料が、XRPの突破を促す重要な力になる可能性がある。

14. 暗号市場8月レポート 2025-09-05 分析レポートは8月の暗号市場を振り返り、米連邦準備制度の利下げ期待、AIの革新、企業の利益などの要因がリスクテイクを後押ししたと考えていますが、バリュエーションが高すぎるため警戒を維持する必要があります。

15. トランプ政権の暗号政策の期待 2025-09-05 分析によると、トランプ政権が指名した財務長官とSEC議長は共に暗号通貨の支持者であり、市場は一般的にアメリカの政策が暗号に友好的な方向に転換することを期待しています。

5. グローバルポリシー

以下は2025年8月29日から9月5日までの間における暗号通貨業界に関連する新しい政治動向、経済政策および規制、そしてそれらが業界と市場に与える影響の分析です：

FRBが利下げのシグナルを発信

米連邦準備制度理事会のパウエル議長は8月末に、インフレデータが合理的であれば、9月に25ベーシスポイントの利下げが非常に可能であると述べました。このシグナルは、流動性緩和に対する市場の期待を強化し、リスク資産のパフォーマンスに有利であり、暗号通貨市場を含みます。

影響分析:

• 短期内、利下げの期待が暗号市場への資金流入を促進し、コイン価格を押し上げる可能性があります。
• 長期的には、緩和的な金融政策が暗号通貨を新興資産クラスとしてより多くの注目と採用を得るのに有利です。

米国大統領は、401(k)年の退職金口座が暗号通貨に投資することを許可する大統領令に署名

トランプ大統領は8月に行政命令に正式に署名し、アメリカの規模が最大12.5兆ドルの401(k)年金システムが暗号通貨などのデジタル資産に投資することを許可しました。

影響分析:

• この措置は、アメリカの巨大な年金市場が暗号分野に参入する道を開きました。
• たとえ退職資金の1%だけが暗号資産に割り当てられても、市場には数十億ドルの追加需要がもたらされる。
• 長期的には、これが機関投資家による暗号通貨への配分を強化することを促進するでしょう。

SECが暗号資産の新しいルールを策定、規制の透明性を高めることを目的としています

アメリカ証券取引委員会(SEC)は、2025年春の規制計画を発表し、暗号資産の発行、保管、取引に関する新たなルールを策定し、より明確な規制指針を提供することを目指しています。

影響分析:

• 新しいルールは、暗号業界により高い確実性と透明性をもたらすことが期待されています。
• 規制の明確性は、より多くの機関投資家を引き付けるのに役立ちます。
• 同時に、特定の不適切な行為を制限し、業界の長期的な健全な発展を促進する可能性もあります。

まとめ

上記の政策と規制は、規制当局が暗号通貨分野のルール作りを加速させていることを反映しており、より透明で秩序ある環境を構築することを目的としています。これにより、機関投資家の資金を引き寄せ、暗号通貨市場のさらなる成熟を促進することが期待されます。しかし、同時に特定の不適合な行為に対して制約を形成する可能性もあります。全体として、これらの政策は暗号通貨業界の長期的な健全な発展の基盤を築くことが期待されています。

6. 投資分析

6.1. 投資の推奨事項

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ご注意ください。これらの提案は現在の市場分析に基づいており、財務的なアドバイスではありません。暗号通貨への投資は高いリスクを伴うため、慎重に投資してください。

6.2投資戦略

今週のホットトークンテクニカル分析

XRPの今週の取引構造は2017年の牛市に似ており、深くしゃがむ時間が長いほど反発の強さが増します。重要な突破地点は$2.95、$3.20、$3.35で、$2.65は強い支持線です。機関投資家の流入と財政措置が長期的な展望を支えています。イーサリアムは突破範囲を再テストしており、アナリストは$4,500の次の動向に注目しています。ドージコインETFは来週到来する見込みで、Rex Sharesが有効な新規株式公開書類を提出しました。ビットコイン-ゴールド比率は第4四半期の突破を狙っており、ゴールドが主導するトレンドが続いています。

取引ロボット戦略分析

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グリッドトレーディング戦略は、複数の買い売りグリッドを設定し、価格変動から利益を得ます。移動平均線戦略は、移動平均線の信号に基づいて取引を行います。マーケットメイカー戦略は、流動性を提供することで手数料を稼ぎます。オプションの売却戦略は、コールオプションとプットオプションを販売することで利益を得ます。トレンドフォロー戦略は、中長期的なトレンドを捉えて取引を行います。

まとめ：今週の人気トークンは上昇傾向を示しており、機関資金が継続して流入しています。量的取引戦略の中で、オプション売却とグリッド取引戦略が良好なパフォーマンスを示し、一定の収益リスク比を持っています。

6.3. ファイナンシャル・ウェルス・マネジメント商品

Simple Earn

余币宝は、余剰資産を持つユーザーと借入ニーズのあるユーザーをマッチングするのに役立ちます。ユーザーが余币宝を申込んだ後、毎時整点にシステムがユーザーが設定した貸出金利と実際の借入ニーズに基づいて、借出が成功したかどうか、またその整点の金利を判定します。借出が成功した場合、その時間の利息を得ることができます。余币宝はユーザーのカスタマイズ金利をサポートしており、ユーザーは申込時に最低貸出金利を設定できます。整点での借出成功判定後、判定された金利に基づいて利益が計算されます。余币宝は随時預け入れと引き出しが可能で、24時間いつでも申込と引き出しがサポートされており、引き出しは即時に入金されます。

USDTの余币宝における資産総額は350,193,997.59で、予想年利回りは16.65%+8.87%です。

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ウェルスマネジメント

理財宝はGate金融が設立したワンストップ総合資産管理サービスセンターで、普通預金、定期預金、その他すべての資産管理プランを含み、ユーザーに多様な種類の数百種類のデジタル通貨金融商品を提供します。異なる資産管理商品に参加することで、収益ルールは異なる場合があり、収益は指定された年利率に基づいて計算され、支給時間は商品によって異なります。

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ストラクチャードファイナンス

Gateの構造的な資産運用は、固定収益とオプションなどの金融派生商品を組み合わせた新しい金融商品です。一般的には、投資期間内の基準となる価格のパフォーマンスと定められた連動価格との比較関係に基づいて、決済の利回りレベルが決定され、元本保証型と攻撃型の2種類に分けられます。異なる資産運用商品を購入する場合、利息の計算方法や償還ルールが異なる場合があります。異なる商品ルールに基づき、利息の年率利回りは基準観測価格と定められた連動価格の比較結果によって決定され、市場の変動が大きい時には、両者の関係を把握することが難しく、低金利での決済の可能性があるほか、元本にも一定の損失リスクが存在します。

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4.市場金利

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この注釈は、次のことを示します。

• TradFiは従来の金融の金利データです。
• CeFiは中央集権的な金融プラットフォームの資金利率範囲です。
• DeFiは分散型金融プラットフォームの資金利率範囲です。

免責事項：上記のデータは参考用であり、投資の助言を構成するものではありません。投資にはリスクがあり、市場に入る際は慎重に行動してください。

6.4. テクニカル分析：ETHボリンジャーバンド取引戦略のバックテスト

取引戦略

• ETHの価格が上限に近づくか、突破した場合、売却アクションを実行し、ポジションは20%とします。
• ETHの価格が下限に近づくか、下限を突破した場合、買い注文を出し、ポジションは20%とします。
• 初期元本は100,000 USDTです

バックテスト結果

2016年1月1日から2025年9月5日までのETHの歴史データに基づいてバックテストを行った結果は以下の通りです。

• 最終利回り: +178.92%
• 最大ドローダウン率：-32.57%
• 年率ボラティリティ：62.31％
• 年率換算利回り:+15.28%
• 総取引数:376件
• 収益性の高い取引の数:198、収益性は52.66%

データ分析

• この戦略はETHのブルマーケットで良好なパフォーマンスを発揮しましたが、ベアマーケットでは大きな回撤を受けやすいです。
• 年利回りは高いですが、その一方で年率の変動率も高くなります。
• 頻繁な取引は取引コストを高くし、最終的な利益に影響を与えます
• 戦略は比較的単純で、市場の短期的な変動を捉えるのは難しい

利点と欠点のまとめ

価値：

• 操作が簡単で実行しやすい
• 強気市場で良い利益を得ることができる

短所：

• 熊市では大きな下落を被りやすい
• 年率ボラティリティが高く、リスクが大きい
• 取引頻度が高く、取引コストが比較的高い
• 短期市場の変動を捕らえるのは難しい

総じて、この戦略はリスク許容度が高い投資家に適しており、ブルマーケットでは高いリターンを得る可能性がありますが、同時に大きなリトレースメントリスクとボラティリティを受け入れる必要があります。投資家は自分自身のリスク許容度と資金力に基づいて、この戦略を採用するかどうかを決定する必要があります。