#Bitcoin Market Outlook#

ビットコインは現在$112,685近くで取引されており、過去24時間で1.75%の上昇を記録していますが、過去1週間で0.42%の下落となっています。この混合したパフォーマンスは、堅調な中期の見通しにもかかわらず、短期的な弱さを浮き彫りにしています。

技術画像

RSIは48.10で、中立的なモメンタムを示しており、買われ過ぎでも売られ過ぎでもありません。

4時間足チャートでは、50日移動平均線が下向きに推移しており、短期的な圧力を示しています。

週足で見ると、200日移動平均線は2月中旬から安定して上昇しており、中期的な強気トレンドを維持しています。

主要なレジスタンスゾーン:114,000ドルから116,500ドル。

強いサポートレベル: $106,000 – $109,500。

$114,500を超える決定的なブレイクアウトは、$122,000に向けたラリーを引き起こす可能性がありますが、$106,000を下回ると$102,000〜$104,000の範囲への戻りリスクがあります。

マクロ & インスティテューショナルドライバー

米連邦準備制度理事会の利下げへの期待が高まっており、(年9月17日から18日の間に、25ベーシスポイントの利下げの確率が80～87%に織り込まれています。歴史的に低金利は流動性を高め、BTCのようなリスク資産への需要を促進します。

ビットコインETFは機関投資家の需要の強力な源であり、2025年7月までに正味流入が500億ドルに達し、ボラティリティを75％削減しました。

ブラックロックのIBIT ETFだけで、650億ドルのBTC保有を誇っている。

上場企業は現在3490億ドル相当のビットコインを保有しており)+31% YTD(、これは総供給量の15%に相当し、BTCの「デジタルゴールド」としての役割を確固たるものにしています。

9月の季節性とサイクル
歴史的に見ると、9月はビットコインにとって最も弱い月であり、2013年以来平均で-3.77%の下落を記録しており、過去11年のうち8年で損失を出しています。しかし、2025年は「赤い9月」のトレンドを破る可能性があります。アナリストのRekt Fencerは、2017年のサイクルとの類似点を指摘しており、$124,500に向けた可能性のある推進を予測しています。

一方、ビットコインの半減期サイクルのダイナミクスが変化している可能性があり、よりマクロ主導の流動性ベースの市場行動が現れています。

インスティテューショナル・アキュムレーション
トップ100社は、ほぼ995,000 BTC )を保有しており、供給の4.5%(に相当します。グリーンミネラルズASやストラテジーなどの企業からの新たな購入は、流通供給をさらに引き締めており、強気な構造的需要を強化しています。

ポリシーと規制

米国のGENIUS法案は、ステーブルコインの監視を強化しており、ビットコインやイーサリアムへの資本の流れを再方向付けする可能性があります。

トランプ政権下の支援政策は、好意的な規制の背景を提供しています。

マクロリスク

地政学的緊張 ) 例えば、イスラエル-イランの対立 ( は短期的なボラティリティを高める可能性があります。

ビットコインの地政学的ヘッジとしての位置づけは、その長期的な価値保存の物語を強化しています。

結論
短期的な不確実性にもかかわらず、ビットコインは機関投資家の需要、有利なマクロ経済条件、そして進化する規制によってしっかりと支えられています。$114,500を上回るブレイクアウトは、$122K～$124.5K付近の新たな高値への道を開く可能性がありますが、下落リスクは強力なサポートゾーンによって守られています。