金融市場が長い間待ち望んでいた瞬間がついに訪れたようです。最近、市場では連邦準備制度が新たな利下げサイクルを開始するとの声が高まっており、連邦準備制度も今週の政策会議で金利を調整する準備が整っているようです。最新のインフレデータは穏やかに推移しており、加えて雇用市場には最近疲労の兆しが見られるため、利下げの期待は過去数週間で持続的に高まっています。

月曜日の時点で、市場は9月に連邦準備制度が25ベーシスポイント利下げを行う確率が96.2%に急上昇したと予想しています。この見解は、いくつかの大手金融機関からも支持されています。ある著名な投資銀行は最新の報告書で、連邦準備制度が何らかの形で利下げを行う可能性が95%に達し、その中で25ベーシスポイントの利下げの確率は87.5%であると指摘しました。

その投資銀行のグローバルマーケットインテリジェンス責任者は次のように述べています："我々は、ハト派の利下げが最も可能性が高い結果であると考えており、その日は市場が積極的に上昇することを予想しています。"この見解は、その銀行のチーフアメリカンエコノミストの研究に基づいています。

市場は一般的に、米連邦準備制度の決定日当日に顕著な市場の変動が予想されている。S&P 500指数オプションの価格設定は、金利決定日当日に88ベーシスポイントの変動幅が生じる可能性を示している。

最も可能なシナリオ、すなわち25ベーシスポイントの利下げとハト派の姿勢を維持する場合、この投資銀行は47.5%の確率を示しました。この場合、連邦準備制度は25ベーシスポイントの利下げを行い、経済状況について緩和的な発言をすることになります。市場情報責任者は、このシナリオにおいて、S&P 500指数が利下げ後に約1%上昇する可能性があると予測しており、これはその指数が約6650ポイントに達することを意味しています。

しかし、注目すべきは、短期的に良い影響をもたらす可能性があるにもかかわらず、その投資銀行は投資家に対して、この結果が最終的に株式市場にさらなる下落圧力をもたらす可能性があると警告していることです。したがって、投資家は意思決定を行う際に短期的な利益と長期的なリスクを天秤にかける必要があります。