朝起きた時は気分が良かったのに、目を覚ましたら市場データを見て直接防御を破られた——BTCがまた急落してきた。いったい何が起こっているのか？今日はこの下落の背後にある論理を掘り下げてみよう。

まずはアメリカの連邦準備制度について話しましょう。12月の利下げ？以前は市場はかなり楽観的で、確率は一時63%に達しました。多くの人がこれは確実だと思っていました。しかし、結果はどうでしょうか。この期待はまるで誰かに蹴られたかのように、直接50%に落ち込んでしまいました——完全に五分五分の状況です。さらに厄介なのは、パウエルからのタカ派的な発言が伝わり、借入コストはまだ上昇する可能性があることを示唆していることです。

資金は馬鹿ではない。金利が上がると、ホットマネーはすぐに撤退する。ポジションの中でロングポジションの割合が半分を超えているなら、まずは一部を整理することを考えた方がいい。理由は簡単だ：軽装で臨む方が重荷を背負って進むよりも良い。万が一市場がさらに悪化した場合、少なくとも弾を残すことができる。

再度、美国株式市場の連鎖反応を見てみましょう。ナスダックは1日で急落2%、AIセクターは特に打撃を受け、1日で万億の時価総額が失われました。重要なのは、BTCと米国株との相関性が現在0.8以上に達しており、基本的に一栄俱栄、一損俱損の関係です。米国株がこれほど下落しているのに、暗号市場が独立した動きを望むのは無理です。

だから今、二つの指標に目を光らせる必要があります：NVIDIAの株価とNASDAQ 100です。この二つが重要なサポートラインを下回ったら、それは明らかな警報信号です——撤退するべきです、ためらうと無駄になります。市場はあなたが反応するのを待ってくれません。