关于Compound Finance
Compound Finance是一种用于借贷的DeFi协议，建立在以太坊网络上。通过将资产锁定在这一DeFi协议中，贷方可向借款人提供贷款。该平台还允许用户在不同的DeFi应用之间进行转账、交易并使用货币。
Compound Finance为贷方创建了一个大型资金池，用于储存加密货币供借款人访问。贷方随后将获得存款利息作为奖励。由于其独特的系统，该协议已积累了大约30亿美元的加密资产，参与了20个不同的市场。
总体来说，Compound注重充分利用保存在钱包中的加密资产，让用户日益赚取并积累稳定的被动收入。此外，Compound Finance的用户还能从20种与ETH相关的投资中获益。
2017年，Robert Leshner和Geoffrey Hayes创立了Compound Finance。2018年，Compound Labs旗下不同领域的专业人士和专家团队推出这一协议。
该协议不仅对贷方有利，借款人也能从中获益。贷方能从现金池中获得利息收益。除此之外，借款人还可使用这些资金而无需与金融机构打交道。Compound Finance使用智能合约，无需双方相互认识或相互联系即可自动连接双方。智能合约连接贷款人和借款人并控制双方的利率和质押品。
Compound III和Compound V2
2022年8月，Compound发布了新版本——Compound III，也称为Comet。该版本专注于安全性、用户资本效率和增强的用户体验这三个基本方面，与2019年5月发布的早期版本不同。
开发Compound V2是为了引入cTokens和去中心化系统。该系统通过使用COMP代币帮助将Compound重建由社区管理的协议。
与其之前的版本Compound V2不同，Compound III允许用户借入单一生息资产。这意味着用户现在只能借用一种基础资产，而不能从协议上的资产池中借用任何资产。这是协议从集中风险模型过渡做出的巨大转变。虽然用户可以借到一种生息资产，但平台上的所有其他资产都充当抵押品。
Compound III希望通过保护借款人免于提前清算，并改善平台的风险管理来解决Compound V2存在的安全问题。
当然，清算人并没有被排除在外，因为该协议不仅注重安全，还致力于保护清算人的激励。
Compound Finance的特点：从利率和奖励到收益耕作
与系统中其他DeFi项目相比，Compound具有不同的特点。例如，Compound让贷方将资金存入流动资金池，然后系统会提出最佳计划来利用这些资金池中的资金，以帮助他们赚取更多利息并最大化利润。Compound还具有以下功能：
利率
该平台也使用一种算法来计算贷方的复利，其金融系统可靠而无需信任。Compound的利率依赖于市场力量，作为去中心化函数运行。这一特殊功能还与在平台上接收贷款或交易加密货币有关。
Compound Finance没有规定偿还借入资产的具体时间。借款人可在任何他们觉得最合适的时间偿还贷款，但借入资金的利息在以太坊网络上按块累积。
奖励
Compound网络会给使用该平台服务的贷方和借款人提供COMP代币奖励。COMP代币不仅可作为对用户的奖励，还赋予贷方和借款人参与治理协议的权利，让他们参与管理协议的决策，对协议未来的发展产生影响。
收益耕种
2020年6月，Compound开始使用COMP代币奖励贷方和借款人，因而创造了Compound协议中的收益耕种。这个独特的概念为用户创造了通过InstaDapp增加收入的机会，让贷方和借款人可从单个界面无缝访问多个DeFi平台。
网关和资金库
网关和资金库大大提高了用户的体验，让用户可访问多种资金管理工具，还能让用户访问加密货币利率并帮助消除了网络安全和利率波动等问题。
Compound Finance中的借贷如何运作？
Compound是一种建立在以太坊网络上的去中心化借贷协议。要弄清楚Compound的运作方式，了解平台上借贷服务的运作方式十分重要。
资产借出服务
Compound支持多种用于借出的加密资产。用户无需双方见面、也无需花时间与第三方成员进行冗长的讨论即可轻松地借出这些资产。能实现这一点，主要归因于Compound设置的借贷系统，允许用户在Compound协议中存入、锁定、借出和发送任意数量的资产。
锁定您的代币就如同将您的钱存入储蓄账户。主要区别在于前者中的资产不是进入银行，而是被发送到一个复合钱包中，并且锁定的资产会日益累积利息。
这些锁定的资产在称为cTokens（Compoud的原生代币）的代币中进行跟踪。cTokens是ERC-20 代币，用作Coumpound平台上特定资产流动性池的凭证。也就是说，一旦资产被锁定在Compound中，资产就会被转换为ctokens。例如，如果ETH被锁定，它就会变成cETH。
因此，资产所赚取的利息以该资产的面额转移。例如，如果您在平台上锁定USDT，您就会关注USDT。一旦某项资产在Compound Finance中被锁定，它就会被添加到一个巨大的类似代币池中，该池由其他锁定相同资产的用户创建。
资产借入服务
关于Compound的借入服务，一旦用户在平台上锁定了资产，他们就有权以该资产为抵押进行借入。Compound的一个重要特征是用户无需任何信用检查即可轻松获得资产，可以说世界上任何地方任何拥有加密货币的人都可以从Compound借入资产。
这可能会让不法分子有机可乘。然而，Compound通过衡量资产量计算个人可借入多少资产来验证资产的质量。此外，Compound采用超额抵押，这意味着用户的抵押品必须高于计划借入的资产量以避免清算。山寨币的标准抵押率为您存入的资产总额的60%到85%之间。
Compound Finance的利率
利率机制是Compound Finance的一个主要部分。该协议提供的两项服务都围绕其利率展开。锁定某些资产的贷方赚取利息，借入这些资产的借款人支付利息。
Compound的每个用户都必须在该平台中存入加密资产。一旦锁定这些资产，用户就可以获得cTokens形式的资产作为回报。这些cTokens显示用户的加密货币资产的余额。cTokens是以太坊上的ERC-20代币，为基于区块链的金融资产市场带来的许多创新。
利率水平主要由供需力量决定。供需实时决定利率的价值：当流动性过剩时，利率会下降，但随着需求增加，利率也会上升。
Compound的利率显示为年利率，每次挖掘一个以太坊区块时都利率都会上升。而每15秒，cTokens的价值就会上升，相当于报价年利率的1/2102400。
Compound Finance的治理
有了协议代币，该项目的当前版本Compound V2实现了去中心化。代币的持有者有权收取费用并拥有协议治理权，让代币持有者能通过链上投票和提案来更改协议。每个代币代表一票，持有者使用他们持有的代币对改进建议进行投票，并决定协议后续的发展方向。
Compound中的大多数治理提案都以可运行的代码形式提供，投票期为三天。社区批准的协议治理变更可能需要大约两天时间才能生效。在一个高速发展的DeFi生态系统中，原生的COMP治理代币显示了区块链对借贷应用的价值。
来源：Compound治理
COMP代币
COMP是Compound协议的原生代币，也是协议的治理代币。在Compound上的贷方和借方之间分配的COMP代币是特定数量的。任何持有COMP代币的人都可对提案进行投票，提出改进建议，并就平台的未来更新进行辩论。
代币经济学
COMP的初始数量为1000万，为总产出量的三分之一。这些代币中有420万个分配给用户，240万个分配给Compound Lab的股东。此外，220万将分配给创立Compound的团队以及目前的员工，四年后这些代币将为他们所有。
有700,000多个COMP将用于社区的发展，72,000个COMP代币留给未来的团队成员。
如何获得Compound Finance (COMP)？
通过中心化加密货币交易所购买是获得COMP代币的一种方法。例如，您可在Gate.io等加密货币交易所购买。第一步是创建Gate.io账户并完成实名认证。然后向您的账户添加资金，并查看在现货或衍生品市场购买COMP的步骤。
您可在交易所购买并存储您的COMP代币，也可将它们存储在Trust和Metamask等web3钱包中。
Compound Finance (COMP) 是一项好的投资吗？
Compound的借贷服务对全世界开放。目前，它是主要的DeFi协议之一，并展现出了巨大的价值。此外，第三方中介逐渐退出金融领域，这将让没有银行账户的人更容易通过互联网取钱。
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参考资料：
Pagan Research: Compound Finance
Worldcoin: Learn All About Crypto Yield Farming
Coinstats: Compound Finance: Deep Dive Into the Defi Lending Platform
Beincrypto: What Is Compound Finance?
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