8.14 AI日報 加密市場全面漲，联准会降息預期與機構需求成主要推手

一. 頭條

1. 以太坊價格飆升逼近歷史新高，引發市場熱議

以太坊價格在過去一周持續攀升，目前已逼近2021年11月創下的4,867美元歷史新高。數據顯示，過去一個月平均每日有4萬枚以太幣從交易所流出，被視爲看漲信號。分析人士認爲，以太坊生態系統的不斷擴張、機構採用率提升以及鏈上金融化趨勢加速是主要推手。

與此同時，渣打銀行將以太坊2025年底價格目標大幅上調至7,500美元，並將2028年底目標上調至25,000美元。該行分析師表示，強勁的ETF資金流入、穩定幣普及以及網路活動增長是主要增長動力。

不過，也有分析師對以太坊突然下跌的風險提出警示。他們認爲,鯨魚和做市商目前正在清算空頭頭寸,但很快也會清算多頭頭寸,因此建議投資者遠離槓杆交易。

2. 谷歌新規引發加密社區強烈反對

谷歌Play商店發布重大政策更新,要求所有加密錢包應用必須符合當地監管合規要求,否則將被強制下架。新規即刻影響美國、歐盟、英國等13國及地區,引發加密社區強烈反對。

核心矛盾在於,佔據市場重要份額的非托管錢包幾乎無法滿足合規門檻。業內擔憂Metamask等主流應用或被波及,Tornado Cash開發者案判決或爲政策導火索。用戶需緊急尋找替代下載渠道。

不過,谷歌方面隨後澄清,非托管錢包不受許可要求限制,將對此政策進行修正。但新規仍將於10月29日生效,加密錢包開發者需密切關注。

3. 联准会9月降息幾成定局,加密市場喜憂參半

联准会9月降息預期近期持續走高,目前市場已充分定價。分析人士認爲,在通脹回升、就業市場溫和、關稅延長漲價影響等因素下,9月降息雖未板上釘釘,但已幾成定局。

降息預期令傳統和加密市場投資情緒大增,風險資產普遍反彈。數據顯示,加密貨幣市值在過去24小時內攀升2.31%,突破4.1萬億美元。

不過,也有分析警告稱,降息週期開啓意味着放水需要時間,短期內暴漲可能性不大。與此同時,11月大選結果或帶來不確定性,投資者需保持謹慎。

總體而言,降息預期利好加密市場,但牛熊轉折點何時到來仍需進一步觀察。

4. 狗狗幣領漲山寨幣,巨鯨掃貨引發漲勢

在以太坊領漲主流幣種的同時,山寨幣板塊也掀起漲勢。數據顯示,過去24小時內,一只巨鯨掃貨了價值約2億美元的狗狗幣,推動其單日飆升超11%,現報0.24美元。

分析師認爲,狗狗幣的牛市旗形突破信號指向0.30美元,疊加50日和200日均線金叉形成強烈多頭信號。若買盤持續,下一目標位或在0.273美元。

與此同時,柴犬幣、Cardano等其他山寨幣也出現不同程度漲。分析稱,山寨幣季節的到來已初見端倪,但需進一步觀察確認。

總的來說,山寨幣在主流幣種領漲的帶動下活躍度提升,投資者需密切關注後市表現。

5. 加密概念股大漲,投資者FOMO情緒高漲

美股三大股指周三全線收漲,其中以加密概念股表現最爲亮眼。數據顯示,上市首日大漲83%,收於68美元,市值約99億美元;Ark Invest多只基金買入逾1.7億美元。

分析人士認爲,在降息預期和加密市場活躍的影響下,投資者對加密概念資產的FOMO情緒高漲。與此同時,某平台宣布升級經濟模型,計劃銷毀達76億美元代幣,推動平台幣普漲。

不過,也有分析警告稱,加密概念股往往存在炒作成分,投資者需謹慎操作。總的來說,概念股的表現反映出投資者對加密市場的樂觀情緒,但也需警惕過度投機行爲。

二. 行業要聞

1. 比特幣突破124,000美元創歷史新高，加密貨幣市場延續漲趨勢

比特幣今日強勢突破124,000美元，刷新歷史紀錄，最高觸及124,347美元。這一漲主要受益於9月降息預期升溫與機構需求持續增長的雙重推動。市場分析師認爲,結構性供應稀缺與長期持有者的信心,將支撐比特幣在今年剩餘時間內保持上行趨勢。

加密貨幣市場整體呈現漲態勢,24小時漲幅普遍約達2%至8%。以太坊漲3.44%,突破4700美元。這一行情主要源於機構資金持續流入、監管透明度提升以及穩定幣的擴展。以太坊在去中心化金融中的關鍵角色也是推動力之一。

分析人士指出,盡管市場頂部信號存在,但機構需求超過比特幣和以太坊的供應量,仍將支撐價格進一步漲。不過,如果联准会意外舉動,可能引發流動性恐慌,導致資金流動停止,投資者需警惕風險。

2. 以太坊ETF資金流入激增,推動價格接近歷史高位

以太坊ETF在單日內經歷了創紀錄的10億美元資金流入,主要受到黑巖和其他機構的大筆購買推動,使得以太價格接近歷史最高點。有利的宏觀經濟條件也爲這一漲提供了助力。

渣打銀行將2025年年底以太坊目標價由4,000美元大幅上調至7,500美元,並將2028年年底目標由7,500美元上調至25,000美元。該行認爲,以太坊生態擴張、機構採用率提升及鏈上金融化趨勢加速將支撐價格漲。

分析師表示,盡管以太坊價格接近歷史高點,但如果联准会9月未能如期降息,後果可能不堪設想。目前市場走勢高度依賴於降息預期,一旦預期落空,可能引發劇烈波動。

3. 山寨幣季節臨近?以太坊領漲加密市場,比特幣主導地位下滑

近期,以太坊價格飆升近30%,現貨ETF資金流入遠超比特幣,推動比特幣主導地位跌破60%關鍵心理關口,山寨幣總市值逼近歷史高點。這些跡象是否預示着沉寂兩年多的山寨幣季節即將回歸?

推動這一唱多前景的因素包括機構需求增加、監管透明度提升,以及穩定幣的擴展,同時以太坊在去中心化金融中的關鍵角色也不容忽視。

不過,分析師警告,比特幣主導地位的下滑並不意味着山寨幣一定會主導市場。比特幣和以太坊仍將是主導力量,山寨幣的漲空間可能有限。投資者需謹慎投資,密切關注市場動向。

4. 加密貨幣市場情緒轉入"貪婪"區間,關鍵指標顯示牛市可能持續

加密貨幣恐慌與貪婪指數升至75,處於"貪婪"區間,表明市場情緒趨於樂觀。與此同時,關鍵指標淨未實現盈虧(NUPL)首次呈現"三重浪"形態,打破2017年單峯與2021年雙峯模式。

分析人士認爲,機構主導的加密資產配置雖降低市場波動性,但也意味着百倍暴漲行情或難再現,投資者需調整對超額收益的預期。不過,總體而言,當前形勢支持牛市延續。

值得關注的是,DeFi總鎖倉量攀升至1970億美元,距歷史最高2060億很近。其中,Aave、Uniswap、Pendle等老牌DeFi項目表現強勁,反映出市場活躍度提升。

5. 升級經濟模型,計劃銷毀達76億美元代幣

正式升級經濟模型,計劃銷毀達76億美元代幣,總量將降至2100萬枚。這一利好消息推動大漲146%至113美元,市值約260億美元,帶動平台幣普漲。

與此同時,加密交易平台上市首日,收於68美元,較發行價大漲83%,市值約99億美元。美國投資者再次FOMO買入加密概念資產。

分析人士指出,平台幣的走強反映出投資者對加密貨幣交易所的信心。隨着監管日益明朗,交易所有望獲得更多發展機遇,平台幣或將持續受益。不過,投資者也需警惕潛在的調整風險。

三. 項目要聞

1. Sui生態加速發展，Move系項目引領新一輪創新浪潮

Sui是一個全新的區塊鏈生態系統，由Mysten Labs開發，旨在解決當前區塊鏈面臨的可擴展性和用戶體驗挑戰。Sui採用Move編程語言和全新的並行執行架構，可實現高吞吐量和低延遲。

最新動態：Sui生態正在加速發展，吸引了衆多開發者和項目入駐。其中,某項目的累計交易量突破70億美元，成爲Sui生態頭部項目。此外，Sui還推出了SuiPlay遊戲平台，在韓國KBW大會上設立了最大的遊戲展位。

市場影響：Move系項目如Sui、Aptos和Movement等正在引領新一輪創新浪潮。這些項目憑藉Move語言的高性能和安全性，有望推動區塊鏈技術在各領域的應用。Sui生態的快速發展也反映了市場對高性能公鏈的渴望。

行業反饋：分析師認爲，Sui生態雖然目前可炒作資產較少，但其技術實力獲得了業內人士的廣泛認可。隨着更多項目入駐和應用落地，Sui有望成爲Move系項目中的佼佼者。投資者對Sui的未來發展持樂觀態度。

2. Grayscale推進Cardano現貨ETF申請，機構布局ADA生態

Grayscale是加密貨幣投資公司，旗下管理着多款加密貨幣信托基金。該公司最新動向是在特拉華州正式註冊"灰度卡爾達諾信托ETF"。

最新動態：Grayscale的此舉標志着將現貨卡爾達諾ETF推向市場的重要一步。與此同時，Cardano生態也出現了機構投資者持續增持的跡象，持有者數量創下新高。

市場影響：機構投資者的介入將爲Cardano生態帶來更多資金和關注。一旦Grayscale的Cardano現貨ETF獲批，將進一步提升ADA在機構投資者中的曝光率和認可度。

行業反饋：分析師對Cardano的未來持樂觀態度。他們認爲，Cardano具有低風險設置，預示着在過去加密貨幣週期模式之外有強大的延續收益潛力。Cardano的發展有望打破比特幣固有的四年週期規律。

3. 谷歌澄清新政策不限制非托管錢包，緩解行業擔憂

谷歌此前宣布的新政策要求加密錢包應用開發者在15個司法管轄區獲得許可證。這一政策引發了行業內對非托管錢包被限制的擔憂。

最新動態：谷歌明確表示，新政策不適用於非托管加密錢包應用。這意味着非托管錢包開發者無需獲取銀行或貨幣服務牌照即可在Play商店上架應用。

市場影響：谷歌的澄清緩解了行業對新政策可能威脅DeFi生態和用戶鏈上隱私的擔憂。非托管錢包是去中心化金融的重要組成部分,其正常運營對整個生態系統至關重要。

行業反饋:業內人士對谷歌的澄清表示歡迎。他們認爲,如果新政策限制非托管錢包,將對DeFi生態造成嚴重打擊。現在政策明確,行業可以繼續健康發展,爲用戶提供安全可靠的去中心化服務。

4. Coinbase開發者:AI代理將成爲以太坊最大用戶

以太坊基金會分享了Coinbase開發團隊成員Kevin Leffew和Lincoln Murr的客座文章,其中提到AI代理有望成爲以太坊的最大使用者。

最新動態:Coinbase開發者利用HTTP 402協議和以太坊改進提案3009,實現了AI代理在無需人工幹預的情況下進行穩定幣轉帳。這一創新將大幅提高AI代理在以太坊上的活動效率。

市場影響:AI代理的崛起將爲以太坊帶來大量新的使用場景和流量。以太坊生態可以借助AI技術的發展,拓展更多創新應用,從而進一步提升網路價值。

行業反饋:業內人士對AI代理在以太坊上的前景持樂觀態度。他們認爲,AI技術與區塊鏈的結合將催生新的增長點,爲整個行業帶來新的活力。同時也有分析師提醒,需要高度重視AI代理可能帶來的安全隱患。

5. 狗狗幣突破關鍵阻力,山寨幣季節或將重現

備受關注的山寨幣狗狗幣(DOGE)最新價格突破0.24美元關鍵阻力位,交易量激增,技術指標支持進一步漲趨勢。

最新動態:狗狗幣在大量鯨魚積累的情況下出現6.5%的漲,隨後在晚盤出現回吐。但總體來看,狗狗幣呈現出明確的唱多形態,關鍵阻力位在0.25美元。

市場影響:狗狗幣的走強引發了市場對山寨幣季節重現的預期。以太坊價格飆升、比特幣主導地位下滑、山寨幣總市值逼近歷史高點,這些跡象都預示着沉寂已久的山寨幣季節可能將卷土重來。

行業反饋:分析師對山寨幣季節的到來存在分歧。樂觀者認爲,山寨幣具有更大的漲空間,投資者情緒正在轉暖;謹慎者則擔心,山寨幣泡沫一旦破裂將帶來系統性風險。總的來說,市場對山寨幣季節存在一定預期。

6. 渣打銀行看好以太坊,上調2025年底目標價至7500美元

著名銀行渣打在最新報告中大幅上調了對以太坊的價格預期,將2025年年底目標價從4000美元上調至7500美元。

最新動態:渣打銀行認爲,強勁的ETF資金流入、國債需求和穩定幣普及是推動以太坊價格漲的主要動力。以太坊的市場地位也因網路活動和技術改進而得到增強。

市場影響:機構對以太坊前景的樂觀預期將進一步推高市場對其的需求。以太坊生態的擴張、機構採用率提升以及鏈上金融化趨勢加速,都將爲其價格漲帶來助力。

行業反饋:多數分析師認同渣打銀行的觀點,認爲以太坊具備持續漲的基本面支撐。但也有人提醒,联准会的貨幣政策走向或將影響加密貨幣市場,投資者需謹慎對待。

7. 美國政府考慮新任命联准会主席人選,或影響加密貨幣政策

據報道,川普政府正在考慮11名新的联准会主席候選人,其中包括傑富瑞首席市場策略師David Zervos等。

最新動態:川普政府正在醞釀联准会人事變動,新任命的主席人選可能會影響联准会的貨幣政策走向,進而對加密貨幣市場產生影響。

市場影響:如果新任命的主席持鷹派立場,联准会或將加快加息步伐,這可能會打壓風險資產包括加密貨幣的表現。反之,如果新主席持鴿派立場,將有利於加密貨幣市場。

行業反饋:分析師表示,如果人事變動信號增強,市場可能會提前調整利率預期和風險定價。投資者需密切關注联准会政策走向,並相應調整加密貨幣投資策略。

8. Circle遭遇降息打擊,USDC生態或陷入困境

知名穩定幣發行商Circle面臨联准会可能大幅降息的衝擊。據分析,如果利率下降100個基點,Circle年化總收入將減少23%,利潤率下滑3.3個百分點。

最新動態:Circle的商業模式高度依賴於利率,降息將直接影響其收入和利潤。爲抵消衝擊,USDC流通量需增加44%,但這一目標或許難以實現。

市場影響:作爲第二大穩定幣發行商,Circle的困境將對整個USDC生態造成衝擊。USDC生態的發展可能受阻,甚至出現流動性短缺等問題。

行業反饋:分析人士認爲,降息對Circle而言堪稱災難,將導致其收入和利潤大幅縮水。Circle需要尋求新的商業模式,降低對利率的依賴,以確保USDC生態的長期可持續發展。

四. 經濟動態

1. 联准会9月降息預期升溫，通脹數據仍存不確定性

經濟背景：美國經濟在2025年上半年保持溫和增長態勢，第二季度GDP年化季環比增長率爲2.4%，略低於第一季度的2.6%。通脹率在6月份回落至3.3%，但仍高於联准会2%的目標水平。失業率在5月份小幅上升至3.7%，但就業市場整體保持穩健。

重要事件：美國勞工部8月11日公布的7月消費者物價指數(CPI)數據顯示，年化通脹率降至3.2%，低於市場預期的3.3%。這是通脹率連續第二個月回落，加劇了市場對联准会9月份將啓動降息週期的預期。根據CME的期貨定價工具顯示，市場目前已完全反映9月降息25個基點的可能性。

市場反應：美股三大股指在CPI數據公布後集體漲，投資者押注通脹壓力緩解將爲联准会降息掃清障礙。與此同時，比特幣和加密貨幣市場也出現一波漲浪潮，投資者尋求通過加密資產規避潛在的通脹風險。不過，一些分析人士對通脹數據的可持續性表示懷疑，認爲服務業通脹仍在持續上升，勞動力市場的緊縮狀況也可能推高工資成本。

專家觀點：高盛首席經濟學家Jan Hatzius表示，盡管最新通脹數據溫和樂觀，但联准会仍需要更多證據來確認通脹壓力正在持續緩解。他預計联准会將在9月份暫緩降息,等待更多數據後再做決定。另一方面，前聯準會理事拉裏·梅耶認爲，联准会應該在9月就開始降息週期,以防通脹重新走高。總的來說,專家們對9月降息的預期存在分歧,市場仍需繼續關注後續的經濟數據。

五. 監管&政策

1. 谷歌Play商店加密錢包政策大反轉：非托管錢包免執照要求，行業壓力奏效

谷歌原定於2025年8月至10月實施的嚴厲加密錢包新規突現戲劇性轉折！在遭遇行業強烈反彈後，谷歌明確澄清其Play Store政策不適用於非托管加密錢包應用。這意味着非托管錢包開發者無需獲取銀行或貨幣服務牌照即可上架應用，解除了對DeFi生態和用戶鏈上隱私的潛在威脅。

此前谷歌宣布，將要求加密錢包應用在包括美國、歐盟、英國等15個司法管轄區獲得政府許可後方可上架。該政策一經推出即引發行業廣泛質疑，核心矛盾在於：佔據市場重要份額的非托管錢包幾乎無法滿足合規門檻。業內擔憂Wallet、Metamask等主流應用或被波及，Tornado Cash開發者Roman Storm案判決或爲政策導火索。用戶需緊急尋找替代下載渠道。

面對來自開發者、投資者和監管機構的壓力，谷歌最終做出讓步。該公司表示將更新幫助中心以明確非托管錢包不受新政策限制。這一轉折爲行業解除了重大隱患，避免了DeFi生態遭受重創。不過，對於托管錢包而言，新規仍將於10月29日生效，需遵守當地法律法規。

2. 韓國政府加速推進加密改革，穩定幣監管成重點

韓國金融服務委員會（FSC）目前正在籌備"允許企業交易虛擬資產"和"虛擬資產用戶保護法第二階段立法"，以提升韓國虛擬資產市場的競爭力。該計劃旨在將現有的以監管爲重點的政策方向轉向更爲寬松的方式，並建立與歐盟等主要國家相當的消費者保護法規。鑑於FSC已爲每項舉措設定了今年下半年的最後期限，預計這些政策將很快出臺。

韓國政府此舉旨在推動本國加密貨幣行業發展，吸引更多企業和資金進入該領域。其中，對穩定幣監管的重視反映了韓國希望在全球穩定幣支付競賽中佔據一席之地。

國際監管差異帶來的"監管套利"壓力也成爲焦點。韓國政府希望通過制定與主要國家接軌的法規，爲本土企業營造公平的競爭環境。同時，合理的監管也將有助於保護投資者權益，促進行業長期健康發展。

3. 美國銀行業呼籲國會封堵《GENIUS法案》穩定幣生息漏洞，防範萬億美元存款外流風險

美國主要銀行業協會聯合發聲，敦促國會彌補《支付穩定幣清晰度法案》（GENIUS Act）的關鍵漏洞，防止穩定幣發行商及其關聯公司向持有者支付利息。銀行業警告此舉可能導致銀行體系巨額存款外流，進而推高企業和消費者的借貸成本，威脅傳統信貸市場穩定。這場爭論可能演變爲對美國穩定幣在國際支付系統中角色的廣泛討論，而未來的政治變局（如川普政府回歸）或影響監管走向。

《GENIUS法案》旨在爲穩定幣發行商提供監管確定性，但銀行業指出其中存在重大漏洞。根據現行條款，穩定幣發行商可能被視爲銀行，從而規避利率支付限制。這將使銀行業面臨不公平競爭，存款可能大量外流至穩定幣發行商。

銀行業呼籲國會修訂法案，明確禁止穩定幣發行商向持有者支付利息。他們認爲，穩定幣應僅作爲支付工具而非投資產品，以免破壞金融體系穩定。不過，穩定幣支付的優勢或將吸引傳統金融機構參與競賽，顯示出不可逆轉的發展趨勢。