A incerteza nos mercados financeiros e o papel do Bitcoin

No mercado financeiro, é crucial manter uma atitude de respeito e paixão. Cada mercado está cheio de desconhecido, risco e desafios, e a experiência de participar a longo prazo no campo das moedas digitais fez-me perceber profundamente a importância de manter um pensamento independente. Agora, não me preocupo mais se o Bitcoin é uma fraude ou uma crença de algumas pessoas, mas sim se o mercado ainda apresenta volatilidade e oportunidades de negociação, e como obter lucro neste ambiente.

Mercados financeiros turbulentos e correlação de ativos

Embora o ouro tenha sido considerado um ativo de refúgio a longo prazo, recentemente seu preço também caiu mais de 10%. Quando o pânico no mercado se espalha, é difícil encontrar um verdadeiro porto seguro. O Bitcoin, devido ao seu comportamento de preço único, é frequentemente visto como uma alternativa durante períodos de declínio nos mercados financeiros tradicionais. No entanto, durante uma crise financeira global, o Bitcoin também tem dificuldade em oferecer abrigo seguro.

Quando o mercado de ações experimenta uma queda acentuada e rara ao longo de várias décadas, o Bitcoin, como líder do mercado de criptomoedas, também enfrenta uma grande venda. Curiosamente, à medida que o mercado de ações mostra sinais de recuperação, o preço do Bitcoin também se recupera para o nível de suporte anterior. O índice S&P 500 e o Bitcoin mostram uma alta consistência em seus movimentos, e o preço do Bitcoin parece reagir a alguns eventos significativos recentes, como o corte de juros pelo Federal Reserve e as restrições de viagem.

Análise do indicador MVRV

O valor de mercado do Bitcoin caiu recentemente pela quarta vez abaixo de 1.0 no indicador MVRV (Valor de Mercado em Relação ao Valor Realizado). O MVRV é a razão entre o valor de mercado das criptomoedas e seu valor realizado, que pode ser visto como uma aproximação do custo total investido nesse ativo pelos participantes do mercado. O valor realizado reflete o consenso geral sobre o valor entre os participantes do mercado em um determinado período, podendo ser chamado de "preço justo".

O método de cálculo do indicador MVRV é o seguinte:

MVRV = valor de mercado / valor real

Valor de mercado = Preço atual × Quantidade de Bitcoin minerado Valor real = Soma do valor de cada Bitcoin em circulação na última transferência

O valor real tem as seguintes vantagens em relação ao valor de mercado:

1. Excluiu o impacto dos pares de moedas que estão perdidos há muito tempo ou que não têm reclamantes no valor de mercado.
2. Ajudar os investidores a entender o nível real de preços através do custo acumulado, reduzindo a influência das emoções do grupo, ao mesmo tempo que reflete a confiança dos detentores de longo prazo.

O indicador MVRV é geralmente usado para prever a transição entre mercados em alta e em baixa do Bitcoin. Em geral, quando a razão MVRV está abaixo de 3-3,5, isso indica que o preço de mercado está abaixo do "valor justo", e o Bitcoin pode ter um grande espaço para valorização, sendo adequado para acumulação. Por outro lado, se a razão MVRV estiver acima de 3,5, isso pode indicar um aumento no risco de queda de preços, recomendando a avaliação do risco e a consideração de realizar lucros.

É importante notar que o indicador MVRV não garante a tendência de preços futura. Na verdade, quando os detentores de moeda têm lucros altos, a probabilidade de eles escolherem vender também aumenta.

Atualmente, os dados MVRV mostram que o valor de mercado do Bitcoin caiu abaixo do seu limite de custo, entrando em uma área de subavaliação historicamente rara. Com base na experiência histórica, isso pode ser um momento a considerar para compra.

Conclusão

Para que o Bitcoin possa alcançar uma verdadeira quebra e se libertar das amarras do sistema financeiro tradicional, pode ser necessário passar por uma crise maior. No entanto, a maioria dos investidores tem dificuldade em suportar as flutuações de preços acentuadas.

Apesar de o ambiente de mercado atual não ser ideal, "as oportunidades sempre favorecem os preparados". Desde que consigamos captar com precisão as mudanças do mercado, ainda é possível obter lucros e alcançar objetivos pessoais neste mercado.

O investimento deve ser feito com cautela, o mercado muda rapidamente, por favor, trate todas as oportunidades de investimento de forma racional.