Análisis de las razones detrás de la fluctuación del precio de Bitcoin
Durante la última semana, el precio de Bitcoin ha experimentado oscilaciones bruscas, probando repetidamente el rango de resistencia de USD 24,200 a USD 24,300, pero sin lograr romperlo. Esta gran volatilidad a corto plazo se ve afectada principalmente por los siguientes factores: liquidación en serie, altas tasas de financiación, desaceleración de las entradas institucionales y ajustes normales del mercado.
Las liquidaciones en serie y las altas tasas de financiación han llevado a un declive en el mercado
El 20 de diciembre, Bitcoin experimentó un retroceso significativo a USD 24,295. Como el mapa de calor del exchange muestra una alta concentración de órdenes de venta por encima de los USD 24,000, el mercado espera un retroceso. En las siguientes 17 horas, el precio del bitcoin cayó hasta los 21.815 dólares, un descenso del 10%. Esto se debe principalmente a la cadena de liquidaciones dentro de las principales bolsas de futuros.
En el mercado de futuros, los traders suelen utilizar un alto apalancamiento para realizar grandes operaciones. Por ejemplo, la tasa de apalancamiento estándar en el mercado de futuros de Bitcoin puede alcanzar hasta 100 veces, lo que significa que con solo 1000 dólares se puede establecer una posición de 100,000 dólares. Cuanto mayor es el apalancamiento, mayor es el riesgo de liquidación. El 21 de diciembre, a medida que el precio de Bitcoin cayó por debajo de 22000 dólares, se liquidaron contratos largos por cientos de millones de dólares. Los datos muestran que en un plazo de 4 horas, aproximadamente 474 millones de dólares en contratos de futuros fueron liquidadas de forma forzada.
La liquidación a gran escala provocará una fuerte Fluctuación, ya que obliga a los traders a cerrar rápidamente sus posiciones en un corto período de tiempo. En el mercado del 21 de diciembre, muchos poseedores de contratos largos sufrieron liquidaciones, lo que agravó la tendencia a la baja del precio de Bitcoin.
Un indicador importante para evaluar la inclinación del mercado de futuros es la tasa de financiamiento. Las bolsas de futuros utilizan un mecanismo de "compensación de transacciones" para equilibrar el mercado. Cuando hay demasiados compradores, deben pagar compensación a los vendedores, y viceversa. Entre el 20 y el 21 de diciembre, la tasa de financiamiento del Bitcoin llegó a ser del 0.1%, lo que significa que ir en largo en Bitcoin se convirtió en una operación abarrotada.
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La desaceleración de la entrada de fondos institucionales podría provocar un ajuste saludable
Algunos analistas han señalado que si la entrada de capital institucional se desacelera, podría aumentar el riesgo de fluctuación de Bitcoin. Durante todo 2020, los inversores institucionales han sido una fuerza importante detrás del aumento continuo de Bitcoin. Los datos muestran que el interés institucional en Bitcoin creció significativamente en 2020.
Cuando la demanda del mayor comprador comienza a debilitarse, la posibilidad de un ajuste profundo aumentará. Esto podría desencadenar liquidaciones en cadena y llevar a una caída en los precios, agravando aún más la caída de Bitcoin. Sin embargo, los analistas en cadena han indicado que, incluso si ocurre un ajuste, su duración podría ser breve.
El CEO de una plataforma de análisis de datos señaló que el riesgo de una corrección ha aumentado debido a que los grandes inversores están vendiendo Bitcoin en el intercambio. Sin embargo, también indicó que después de la corrección, el precio de la moneda podría rebotar rápidamente, lo que se debe principalmente a que la fuerte demanda de compradores compensará el efecto de la corrección.
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La tendencia macro sigue siendo positiva
A nivel macro, una tendencia positiva es que las salidas de los exchanges están disminuyendo, mientras que las reservas de los exchanges para las stablecoins están aumentando. Esto sugiere dos cosas: el número de grandes vendedores que están activos en los exchanges puede estar disminuyendo; Los fondos que antes estaban al margen están empezando a volver a entrar en el mercado de las criptomonedas.
Los inversores suelen almacenar los fondos de la venta de criptomonedas en monedas estables, como USDT. Esto se debe a que es más conveniente usar monedas estables para comprar otras criptomonedas. Por lo tanto, el aumento en las reservas de monedas estables de los intercambios significa que los inversores están reinvirtiendo sus depósitos en dólares en activos criptográficos principales como Bitcoin.
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A corto plazo, una de las incertidumbres en la acción del precio de Bitcoin es un conocido fideicomiso de inversión en criptomonedas. Según los datos, la prima de bitcoin trust del fondo ha alcanzado el 41%, lo que significa que los inversores están comprando un 41% más de bitcoin a través del fondo que el precio al contado.
La existencia de este fenómeno de alta fluctuación se debe principalmente a que Estados Unidos aún no ha aprobado el ETF de Bitcoin, lo que convierte a este fondo en la herramienta de inversión preferida por muchas instituciones e inversores calificados. Mientras esta fluctuación siga cerca de niveles históricos altos, el riesgo de que la demanda institucional de Bitcoin disminuya drásticamente en el corto plazo es relativamente bajo. Dado que actualmente no hay señales evidentes de disminución de la fluctuación, la posibilidad de que la reducción de capital institucional resulte en una fuerte corrección de Bitcoin sigue siendo baja.
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AltcoinMarathoner
· 07-19 23:54
solo otro hito en este maratón cripto... acumula e hidrata familia
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OnchainFortuneTeller
· 07-17 06:19
tontos una y otra vez tomados por tontos
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Ser_APY_2000
· 07-17 00:55
Otra ronda de grandes limpiezas de tontos.
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TeaTimeTrader
· 07-17 00:31
La tendencia principal aún debe esperar otra ola
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MemecoinTrader
· 07-17 00:23
altas tasas de financiación = trampa de liquidez... ngmi degens
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Layer3Dreamer
· 07-17 00:11
teóricamente hablando, las liquidaciones siguen la teoría de juegos recursiva...
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SandwichDetector
· 07-17 00:06
tontos asesinos han salido
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SchroedingerGas
· 07-17 00:02
El atractivo de la liquidación es demasiado grande.
Bitcoin es volátil a corto plazo, y la liquidación en serie y los fondos institucionales son factores clave
Análisis de las razones detrás de la fluctuación del precio de Bitcoin
Durante la última semana, el precio de Bitcoin ha experimentado oscilaciones bruscas, probando repetidamente el rango de resistencia de USD 24,200 a USD 24,300, pero sin lograr romperlo. Esta gran volatilidad a corto plazo se ve afectada principalmente por los siguientes factores: liquidación en serie, altas tasas de financiación, desaceleración de las entradas institucionales y ajustes normales del mercado.
Las liquidaciones en serie y las altas tasas de financiación han llevado a un declive en el mercado
El 20 de diciembre, Bitcoin experimentó un retroceso significativo a USD 24,295. Como el mapa de calor del exchange muestra una alta concentración de órdenes de venta por encima de los USD 24,000, el mercado espera un retroceso. En las siguientes 17 horas, el precio del bitcoin cayó hasta los 21.815 dólares, un descenso del 10%. Esto se debe principalmente a la cadena de liquidaciones dentro de las principales bolsas de futuros.
En el mercado de futuros, los traders suelen utilizar un alto apalancamiento para realizar grandes operaciones. Por ejemplo, la tasa de apalancamiento estándar en el mercado de futuros de Bitcoin puede alcanzar hasta 100 veces, lo que significa que con solo 1000 dólares se puede establecer una posición de 100,000 dólares. Cuanto mayor es el apalancamiento, mayor es el riesgo de liquidación. El 21 de diciembre, a medida que el precio de Bitcoin cayó por debajo de 22000 dólares, se liquidaron contratos largos por cientos de millones de dólares. Los datos muestran que en un plazo de 4 horas, aproximadamente 474 millones de dólares en contratos de futuros fueron liquidadas de forma forzada.
La liquidación a gran escala provocará una fuerte Fluctuación, ya que obliga a los traders a cerrar rápidamente sus posiciones en un corto período de tiempo. En el mercado del 21 de diciembre, muchos poseedores de contratos largos sufrieron liquidaciones, lo que agravó la tendencia a la baja del precio de Bitcoin.
Un indicador importante para evaluar la inclinación del mercado de futuros es la tasa de financiamiento. Las bolsas de futuros utilizan un mecanismo de "compensación de transacciones" para equilibrar el mercado. Cuando hay demasiados compradores, deben pagar compensación a los vendedores, y viceversa. Entre el 20 y el 21 de diciembre, la tasa de financiamiento del Bitcoin llegó a ser del 0.1%, lo que significa que ir en largo en Bitcoin se convirtió en una operación abarrotada.
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La desaceleración de la entrada de fondos institucionales podría provocar un ajuste saludable
Algunos analistas han señalado que si la entrada de capital institucional se desacelera, podría aumentar el riesgo de fluctuación de Bitcoin. Durante todo 2020, los inversores institucionales han sido una fuerza importante detrás del aumento continuo de Bitcoin. Los datos muestran que el interés institucional en Bitcoin creció significativamente en 2020.
Cuando la demanda del mayor comprador comienza a debilitarse, la posibilidad de un ajuste profundo aumentará. Esto podría desencadenar liquidaciones en cadena y llevar a una caída en los precios, agravando aún más la caída de Bitcoin. Sin embargo, los analistas en cadena han indicado que, incluso si ocurre un ajuste, su duración podría ser breve.
El CEO de una plataforma de análisis de datos señaló que el riesgo de una corrección ha aumentado debido a que los grandes inversores están vendiendo Bitcoin en el intercambio. Sin embargo, también indicó que después de la corrección, el precio de la moneda podría rebotar rápidamente, lo que se debe principalmente a que la fuerte demanda de compradores compensará el efecto de la corrección.
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La tendencia macro sigue siendo positiva
A nivel macro, una tendencia positiva es que las salidas de los exchanges están disminuyendo, mientras que las reservas de los exchanges para las stablecoins están aumentando. Esto sugiere dos cosas: el número de grandes vendedores que están activos en los exchanges puede estar disminuyendo; Los fondos que antes estaban al margen están empezando a volver a entrar en el mercado de las criptomonedas.
Los inversores suelen almacenar los fondos de la venta de criptomonedas en monedas estables, como USDT. Esto se debe a que es más conveniente usar monedas estables para comprar otras criptomonedas. Por lo tanto, el aumento en las reservas de monedas estables de los intercambios significa que los inversores están reinvirtiendo sus depósitos en dólares en activos criptográficos principales como Bitcoin.
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A corto plazo, una de las incertidumbres en la acción del precio de Bitcoin es un conocido fideicomiso de inversión en criptomonedas. Según los datos, la prima de bitcoin trust del fondo ha alcanzado el 41%, lo que significa que los inversores están comprando un 41% más de bitcoin a través del fondo que el precio al contado.
La existencia de este fenómeno de alta fluctuación se debe principalmente a que Estados Unidos aún no ha aprobado el ETF de Bitcoin, lo que convierte a este fondo en la herramienta de inversión preferida por muchas instituciones e inversores calificados. Mientras esta fluctuación siga cerca de niveles históricos altos, el riesgo de que la demanda institucional de Bitcoin disminuya drásticamente en el corto plazo es relativamente bajo. Dado que actualmente no hay señales evidentes de disminución de la fluctuación, la posibilidad de que la reducción de capital institucional resulte en una fuerte corrección de Bitcoin sigue siendo baja.