في الآونة الأخيرة، مع تطور سرد BTCFi، أصبحت سيولة بيتكوين على السلسلة محور اهتمام العديد من الأنظمة البيئية والبروتوكولات. يتحول البيتكوين من تخزين القيمة الثابتة إلى أصل يمكن أن يشارك في المزيد من سيناريوهات العائد على السلسلة، مما يعزز من إمكانياته في تطبيقات بيئة DeFi.
Core و BOB و Corn هي حالات نمو تمثيلية في مجال BTCFi في النصف الثاني من العام: تركز Core على أصول BTC LST الكبيرة خلال فترة النمو؛ تعاون Corn مع Pendle لإطلاق طريقة لعب مشتقات النقاط بسرعة للاستحواذ على السوق المتزايد؛ يجذب BOB السيولة من خلال تنويع النظام البيئي وخدمات الإقراض السائل. أثارت سلسلة من الإجراءات حول "كسب الفائدة" في كل نظام بيئي سيولة أصول BTC بشكل كبير.
1. الخلفية
1.1 BTC مسار تدفق الأصول على السلسلة
يمكن تقسيم اتجاه تدفق BTC والأصول المرتبطة به على السلسلة إلى ثلاث طبقات:
الطبقة الأولى: BTC الأصلي
الطبقة الثانية:
(1) تم إصدار BTC المغلفة على أساس الحفظ المركزي
(2) الأصول الممثلة التي تعمل على BTC L2 و SideChain
(3) رهن السيولة BTC
الطبقة الثالثة: أصول BTC المشتقة في مختلف سيناريوهات DeFi السفلية
1.2 BTC资产 السوق الحالي
من حيث إصدار الأصول المرتبطة بـ BTC على الشبكات الثلاث الكبرى: إيثيريوم، Arbitrum، وBNB، لا يزال إصدار BTC المضمون من قبل مركزية الحفظ يحتل الحصة السوقية الكبرى، حيث تمثل WBTC وBTCB معًا أكثر من 75% من إجمالي حجم الأصول المرتبطة بـ BTC المتداولة. وقد شهدت LBTC وSolvBTC.BBN وغيرها من BTC LST نموًا سريعًا في الأشهر القليلة الماضية، مما جعلها قوة ناشئة في سوق الأصول المرتبطة بـ BTC.
تتركز المشاهد الرئيسية لاستخدام أصول BTC المدعومة في بروتوكولات الإقراض. أكبر تطبيقات WBTC و BTCB في Aave v3 و Venus على التوالي، حيث تمثل TVL أكثر من 20% من إجمالي إمداداتها، مما يعكس الطلب النسبي لرؤوس الأموال الكبيرة على العوائد المستقرة في مجال BTCFi.
حاليًا، يبلغ إجمالي كمية سوق BTC LST حوالي 25.1K قطعة BTC، وتحتل بروتوكولات Lombard وSolv نسبة تزيد عن 70% من حصة السوق. تؤثر عملية استيعاب وإصدار BTC LST بشكل مباشر على تدفق واحتفاظ أصول BTC على مختلف الشبكات. جلبت Solv صافي تدفق قدره 309.7 مليون دولار و177.8 مليون دولار على التوالي إلى Core وScroll، مما زاد بشكل ملحوظ من حجم أصول هاتين الشبكتين.
بالمقارنة مع نموذج الحفظ المركزي، فإن BTC LST، كأصل مُنتَج، قد وسع من مشاهد الاستخدام بشكل أكبر. بجانب بروتوكولات الإقراض، أصبح سوق تداول النقاط هو تطبيق مهم آخر لتداول BTC LST. أفالون وPendle هما البروتوكولان اللذان يجمعان أكبر قدر من الأموال في قطاعي الإقراض ومشتقات النقاط على التوالي.
2. استراتيجية ترسيخ الأصول في نظام BTCFi البيئي
2.1 Core: يركز على زيادة الأصول والتحفيز الرمزي كدافع مزدوج لنمو النظام البيئي
Core هو حل توسيع L1 مدفوع بـ BTC، يسمح للمستخدمين بالحصول على عائدات سلبية من خلال رهن بيتكوين غير المدارة. في الوقت الحالي، بلغ إجمالي القيمة المقفلة في Core $591.5M، مع ارتفاع بنسبة 4757.9% خلال ستة أشهر.
العوامل الرئيسية التي أدت إلى ارتفاع TVL الأساسي:
التركيز على السوق التزايدي للأصول المرتبطة بـ BTC لزيادة السيولة في النظام البيئي واستقطاب الأصول المشتقة من Solv التي تنمو بسرعة
بناء بروتوكولات أصلية مثل Colend والتكامل السريع مع مشاريع مثل Pell Network، وإقامة تطبيقات بيئية متكاملة
استخدام توزيع الرموز الأصلية $CORE وأداء السوق لدعم هيكل التحفيز، وتشكيل تأثيرات التعاون البيئي متعددة الأبعاد.
تشمل الاستراتيجيات المحددة:
التكامل العميق والتعاون مع الأصول المشتقة من Solv
بناء نظام BTCFi بقيادة Colend و Pell Network
هيكل الحوافز المدعوم من خلال إيردروب وتداول السوق للعملة الأصلية $CORE
2.2 Corn: طريقة اللعب المعتمدة على النقاط جذابة بشكل فعال لسيولة سوق BTC LST
Corn هو شبكة ETH L2 التي تم إطلاقها مؤخرًا، وتستخدم توكن مدمج من بيتكوين (BTCN) كأداة لتكاليف الغاز والتحفيز الاقتصادي. حاليًا، لم يتم إطلاق الشبكة الرئيسية لـ Corn، لكنها نجحت في جذب 425.8 مليون دولار من خلال أنشطة الإيداع التي تم إطلاقها بالتعاون مع عدة أطراف.
استراتيجية نمو Corn:
التعاون مع Pendle لقيادة أسلوب مشتقات نقاط BTC LST
حملة TVL BootStrap لجذب السيولة الأولية
2.3 BOB: الجسر الآمن والبيئة القوية تساعد في تجميع الأصول
BOB هو شبكة Layer2 هجينة مبتكرة تجمع بين مزايا البيتكوين والإيثيريوم. حاليًا، بلغ إجمالي TVL لـ BOB 65.7 مليون دولار، وتأتي معظم مكونات الأصول من WBTC.
استراتيجية نمو BOB:
خدمة الرهن السائل والتكامل البيئي
خطة التحفيز BOB Fusion
3. ملخص
من خلال مراقبة القوى الناشئة الثلاثة في نظام BTC البيئي، وهي Core وBOB وCorn، يمكن رؤية الاختلافات في استراتيجيات تجميع الأصول بين الشبكات المختلفة. المفتاح لتحقيق تجميع فعال لرأس المال البيئي هو ربط الأصول الضخمة وتحفيزها، ومن خلال تطبيقات DeFi المتنوعة، تشكيل استراتيجيات ربحية قابلة للتجميع وتوفير توقعات تحفيزية متعددة الأطراف. ستعزز التآزر نشاط الأصول المرتبطة بـ BTC وسيولتها عبر سلاسل الكتل المختلفة.
حاليًا، يبلغ TVL للأصول المدعومة بـ BTC في شبكة التوسع L2 والجانب حوالي 1.6 مليار دولار، وهو ما يمثل فقط 0.14% من إجمالي قيمة سوق BTC. مع إطلاق السيولة لـ BTC تدريجيًا في المستقبل، لا يزال هناك إمكانات نمو هائلة في حجم الأصول المدعومة بـ BTC في مختلف الشبكات وسيناريوهات تطبيق نظام BTCFi.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 19
أعجبني
19
10
مشاركة
تعليق
0/400
NftDataDetective
· 07-22 04:19
مه، ضخ السعر آخر في عملة البيتكوين... لقد رأيت هذا الفيلم من قبل بصراحة
شاهد النسخة الأصليةرد0
MEVVictimAlliance
· 07-21 22:02
هل انتهى الأمر؟ corn هبوط 80 لقد أُصبت بالدوار
شاهد النسخة الأصليةرد0
BearMarketLightning
· 07-20 16:15
الذين يفهمون يتعاونون مع Core
شاهد النسخة الأصليةرد0
BearEatsAll
· 07-20 11:20
ومر الوقت وعادت جميعها إلى العائدات.
شاهد النسخة الأصليةرد0
GateUser-94a7f1f7
· 07-20 02:26
هذه القمامة
شاهد النسخة الأصليةرد0
RooftopReserver
· 07-20 00:08
لقد تعلموا جميعًا كيفية كسب الدخل، متى سيتمكنون من إنجاب جيل ثري؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
FudVaccinator
· 07-20 00:08
يبدو أنه مشروع يُستغل بغباء.
شاهد النسخة الأصليةرد0
SocialFiQueen
· 07-20 00:06
جميع ألعاب المشاريع تنظر خفية إلى btc
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasGuzzler
· 07-19 23:59
آي corn أنا أيضاً متشتت
شاهد النسخة الأصليةرد0
LongTermDreamer
· 07-19 23:57
بعد ثلاث سنوات، ستصل قيمة هذه مشاريع btcfi إلى ثلاثة أضعاف على الأقل. لا داعي للخوف من الخسائر، فقط انتظر الدورة الكبيرة.
انفجار نظام BTCFi: تحليل استراتيجيات تراكم الأصول لـ Core و BOB و Corn
تحليل الاستراتيجيات وراء ارتفاع BTCFi生态
في الآونة الأخيرة، مع تطور سرد BTCFi، أصبحت سيولة بيتكوين على السلسلة محور اهتمام العديد من الأنظمة البيئية والبروتوكولات. يتحول البيتكوين من تخزين القيمة الثابتة إلى أصل يمكن أن يشارك في المزيد من سيناريوهات العائد على السلسلة، مما يعزز من إمكانياته في تطبيقات بيئة DeFi.
Core و BOB و Corn هي حالات نمو تمثيلية في مجال BTCFi في النصف الثاني من العام: تركز Core على أصول BTC LST الكبيرة خلال فترة النمو؛ تعاون Corn مع Pendle لإطلاق طريقة لعب مشتقات النقاط بسرعة للاستحواذ على السوق المتزايد؛ يجذب BOB السيولة من خلال تنويع النظام البيئي وخدمات الإقراض السائل. أثارت سلسلة من الإجراءات حول "كسب الفائدة" في كل نظام بيئي سيولة أصول BTC بشكل كبير.
1. الخلفية
1.1 BTC مسار تدفق الأصول على السلسلة
يمكن تقسيم اتجاه تدفق BTC والأصول المرتبطة به على السلسلة إلى ثلاث طبقات:
1.2 BTC资产 السوق الحالي
من حيث إصدار الأصول المرتبطة بـ BTC على الشبكات الثلاث الكبرى: إيثيريوم، Arbitrum، وBNB، لا يزال إصدار BTC المضمون من قبل مركزية الحفظ يحتل الحصة السوقية الكبرى، حيث تمثل WBTC وBTCB معًا أكثر من 75% من إجمالي حجم الأصول المرتبطة بـ BTC المتداولة. وقد شهدت LBTC وSolvBTC.BBN وغيرها من BTC LST نموًا سريعًا في الأشهر القليلة الماضية، مما جعلها قوة ناشئة في سوق الأصول المرتبطة بـ BTC.
تتركز المشاهد الرئيسية لاستخدام أصول BTC المدعومة في بروتوكولات الإقراض. أكبر تطبيقات WBTC و BTCB في Aave v3 و Venus على التوالي، حيث تمثل TVL أكثر من 20% من إجمالي إمداداتها، مما يعكس الطلب النسبي لرؤوس الأموال الكبيرة على العوائد المستقرة في مجال BTCFi.
حاليًا، يبلغ إجمالي كمية سوق BTC LST حوالي 25.1K قطعة BTC، وتحتل بروتوكولات Lombard وSolv نسبة تزيد عن 70% من حصة السوق. تؤثر عملية استيعاب وإصدار BTC LST بشكل مباشر على تدفق واحتفاظ أصول BTC على مختلف الشبكات. جلبت Solv صافي تدفق قدره 309.7 مليون دولار و177.8 مليون دولار على التوالي إلى Core وScroll، مما زاد بشكل ملحوظ من حجم أصول هاتين الشبكتين.
بالمقارنة مع نموذج الحفظ المركزي، فإن BTC LST، كأصل مُنتَج، قد وسع من مشاهد الاستخدام بشكل أكبر. بجانب بروتوكولات الإقراض، أصبح سوق تداول النقاط هو تطبيق مهم آخر لتداول BTC LST. أفالون وPendle هما البروتوكولان اللذان يجمعان أكبر قدر من الأموال في قطاعي الإقراض ومشتقات النقاط على التوالي.
2. استراتيجية ترسيخ الأصول في نظام BTCFi البيئي
2.1 Core: يركز على زيادة الأصول والتحفيز الرمزي كدافع مزدوج لنمو النظام البيئي
Core هو حل توسيع L1 مدفوع بـ BTC، يسمح للمستخدمين بالحصول على عائدات سلبية من خلال رهن بيتكوين غير المدارة. في الوقت الحالي، بلغ إجمالي القيمة المقفلة في Core $591.5M، مع ارتفاع بنسبة 4757.9% خلال ستة أشهر.
العوامل الرئيسية التي أدت إلى ارتفاع TVL الأساسي:
التركيز على السوق التزايدي للأصول المرتبطة بـ BTC لزيادة السيولة في النظام البيئي واستقطاب الأصول المشتقة من Solv التي تنمو بسرعة
بناء بروتوكولات أصلية مثل Colend والتكامل السريع مع مشاريع مثل Pell Network، وإقامة تطبيقات بيئية متكاملة
استخدام توزيع الرموز الأصلية $CORE وأداء السوق لدعم هيكل التحفيز، وتشكيل تأثيرات التعاون البيئي متعددة الأبعاد.
تشمل الاستراتيجيات المحددة:
2.2 Corn: طريقة اللعب المعتمدة على النقاط جذابة بشكل فعال لسيولة سوق BTC LST
Corn هو شبكة ETH L2 التي تم إطلاقها مؤخرًا، وتستخدم توكن مدمج من بيتكوين (BTCN) كأداة لتكاليف الغاز والتحفيز الاقتصادي. حاليًا، لم يتم إطلاق الشبكة الرئيسية لـ Corn، لكنها نجحت في جذب 425.8 مليون دولار من خلال أنشطة الإيداع التي تم إطلاقها بالتعاون مع عدة أطراف.
استراتيجية نمو Corn:
2.3 BOB: الجسر الآمن والبيئة القوية تساعد في تجميع الأصول
BOB هو شبكة Layer2 هجينة مبتكرة تجمع بين مزايا البيتكوين والإيثيريوم. حاليًا، بلغ إجمالي TVL لـ BOB 65.7 مليون دولار، وتأتي معظم مكونات الأصول من WBTC.
استراتيجية نمو BOB:
3. ملخص
من خلال مراقبة القوى الناشئة الثلاثة في نظام BTC البيئي، وهي Core وBOB وCorn، يمكن رؤية الاختلافات في استراتيجيات تجميع الأصول بين الشبكات المختلفة. المفتاح لتحقيق تجميع فعال لرأس المال البيئي هو ربط الأصول الضخمة وتحفيزها، ومن خلال تطبيقات DeFi المتنوعة، تشكيل استراتيجيات ربحية قابلة للتجميع وتوفير توقعات تحفيزية متعددة الأطراف. ستعزز التآزر نشاط الأصول المرتبطة بـ BTC وسيولتها عبر سلاسل الكتل المختلفة.
حاليًا، يبلغ TVL للأصول المدعومة بـ BTC في شبكة التوسع L2 والجانب حوالي 1.6 مليار دولار، وهو ما يمثل فقط 0.14% من إجمالي قيمة سوق BTC. مع إطلاق السيولة لـ BTC تدريجيًا في المستقبل، لا يزال هناك إمكانات نمو هائلة في حجم الأصول المدعومة بـ BTC في مختلف الشبكات وسيناريوهات تطبيق نظام BTCFi.