ETH впав на 8,5% за ніч: ловля на дні чи подальше падіння? Три ключові метрики розкривають відповідь.

Вчора ввечері ETH зазнав різкого продажу, ініційованого активністю китів, з цінами, що впали до нижньої межі смуги Боллінджера. Одночасно були порушені як підтримка витрат на утримування, так і рівень MA200, що викликало панічний продаж серед короткострокових трейдерів. Проте, детальніший аналіз даних з книги ордерів виявляє, що формуються "невидимі дно"—під панікою на поверхні накопичується значний інтерес до покупки.

Аналіз ключової цінової структури

1. Якір області вартості: POC (Ціна контрольної точки) на $4295.8, з обсягом торгівлі 2.77 мільйона ETH за 24 години, що представляє собою критичну битву між биком і ведмедем.

2. Вузли з високим обсягом (HVN):

   • $4277.5 (2.35M ETH обсяг)—основна внутрішньоденна підтримка; пробиття нижче може прискорити падіння до $4204
   • $4626.3 (2.36M ETH обсяг)—перше опір на будь-якому відскоку; потрібен прорив обсягу для зміни тренду вниз

3. Ноди з низьким обсягом (LVN):

   • $3745.1-$3763.4—відсутність торгового інтересу в цій зоні створює вразливість для різких падінь до $3708 , якщо продажі посиляться
   • Вище $4956.8—бики потребують значного обсягу для заповнення цієї "вакуумної зони" для будь-якої спроби V-подібного відновлення

4. 70% Значна Область: $4204-$4773, з поточною ціною, що наближається до нижньої межі, що вказує на короткострокові технічні перепродані умови.

Перевірка імпульсу

• Відсоток UpVolume в зоні POC становить 58.7%—покупці мають невелику перевагу, але їм бракує рішучої сили
• Нещодавній HVN на $4277.5 показує лише 51.4% UpVolume, що вказує на мертву зону між покупцями та продавцями
• Бичачий сигнал на повернення вимагатиме >60% UpVolume на $4270-$4280 на 15-хвилинному таймфреймі з обсягом, що перевищує 1.5× 20-періодну середню

Підтримуючі індикатори

• MA200=₴4459, поточне відхилення ціни -1.94%, підтверджуючи середньостроковий ведмежий контроль
• Нижня межа смуги Боллінджера на $4328 збігається з LVN на $4305, формуючи подвійну підтримку
• Відкритий інтерес до контрактів зменшився на 6,27% за 24 години, з незначно негативними ставками фінансування, що вказує на те, що використані довгі позиції продовжують розкручуватися — знижуючи потенційний тиск продажу.

Контекст ринкового циклу

Поточне зниження представляє корекцію хвилі C в рамках середньострокового висхідного тренду на денному таймфреймі. Хоча короткострокові настрої показують екстремальний страх, ціна все ще утримується вище щотижневого EMA21, характеризуючи це як "корекцію бичачого ринку", а не як ведмежий розворот.

Торгові стратегії

1. Агресивний підхід: Відкрити 1/3 позицію на купівлю на рівні $4372-$4380 , стоп-лосс на рівні $4270 ( нижче зовнішньої межі HVN), перша ціль $4450, друга ціль $4626, співвідношення ризику до винагороди ≈2.1

2. Помірний підхід: Чекайте на повторне тестування $4270-$4280 з бичачою свічковою моделлю поглинання та збільшеним обсягом перед входом, стоп-лосс на $4240, ціль $4400, співвідношення ризику до прибутку ≈2.8

3. Консервативний підхід: Якщо ціна впаде нижче $4270 з DownVolume >55%, розгляньте коротку позицію, стоп-лос на $4320, ціль $4150, співвідношення ризику до винагороди ≈2.4

Оцінка ризиків

• Стратегія втрачає дійсність, якщо $4270 пробиває з істотним обсягом
• Макро чорні лебеді або сплески падіння на фондовому ринку США можуть продовжити зниження нижче $4000

Рекомендації для постачальників ліквідності

Розгляньте можливість налаштування дводенежного маркет-мейкінгу в діапазоні $4270-$4450 шириною (≈4% ):

• Нижня межа на $4270 співпадає з HVN, забезпечуючи сильну підтримку
• Верхня межа на $4450 представляє рівень повторного тестування MA200, де концентрується тиск продажу
• Трохи негативні ставки фінансування пропонують додатковий потенціал доходу від короткострокових зборів фінансування