Eylül faiz indirim beklentisi ve küresel Para Arzı: Bitcoin fiyat hareketinin ana göstergesi

Son zamanlarda, Federal Rezerv (FED)'in Eylül ayında faiz indirimine gidip gitmeyeceği konusu piyasalarda geniş bir tartışma yarattı. Gelin, bu kritik olayın Bitcoin fiyatı üzerindeki olası etkilerini veri açısından analiz edelim.

Federal Rezerv (FED) faiz indirim beklentileri ve piyasa ayrışması

**Resmi Durum Dikkatli: ** Birçok Federal Rezerv (FED) yetkilisi son zamanlarda konuşmalar yaptı ve çoğu görüş "Eylül'de faiz indirimi için henüz erken, daha fazla gözlem süresine ihtiyaç var" yönünde.

Piyasa Değerlendirmesi İyimser: İlginç bir şekilde, faiz vadeli işlemler piyasasındaki veriler, yatırımcıların Eylül ayında faiz indirimine dair olasılıklara hala iyimser yaklaştıklarını, faiz indirimi üzerine yapılan bahislerin ters bahislerden açıkça daha yüksek olduğunu gösteriyor.

Bu ayrılığın temel nedeni istihdam piyasası verileridir. Son zamanlarda açıklanan istihdam verileri zayıf bir performans sergiledi, iş arayanların sayısı arttı ve açık pozisyonlar azaldı; bu durum Federal Rezerv'in ekonomiyi canlandırmak için faiz indirimini düşünmesini zorlayabilir. Ancak, verilerin dalgalanması büyük olduğundan, piyasalarda belirsizlik oluşuyor ve bu da son zamanlarda Bitcoin fiyatının sürekli dalgalanmasının önemli nedenlerinden biridir.

Para Arzı: Bitcoin fiyatının temel itici gücü

Bitcoin'in gelecekteki seyrini tahmin etmek için, küresel para arzı (M2) en temel göstergelerden biridir. Bu ilişki kısaca şöyle özetlenebilir:

• Para arzı genişlemesi → Bitcoin fiyatı yükseliyor
• Para arzının daralması → Bitcoin fiyatı düştü

Dikkate değer olan, Bitcoin'in para arzındaki değişikliklere genellikle 1-2 ay gecikmeli tepki vermesidir.

Tarihsel Kanıtların Güçlü Desteği

Vaka Analizi:

• 2020 Yılı Pandemi Dönemi: Küresel merkez bankaları büyük ölçekli para genişletme politikaları uyguladı, ardından 2021'de Bitcoin fiyatı 70,000 dolara yaklaştı.

• 2022 Sıkılaştırma Dönemi: Federal Rezerv (FED) para politikasını sıkılaştırmaya başladı (bilanço küçültme), Bitcoin fiyatı ardından 16,000 dolar seviyesine düştü.

Bu tarihi örnekler, küresel likidite ile Bitcoin fiyatı arasındaki sıkı ilişkiyi açıkça göstermektedir.

Mevcut Para Ortamı Analizi

Mevcut küresel para arzı durumu belirgin bir özellik göstermektedir: ilk altı ayda para arzı büyümesi oldukça belirginken, son dönemde büyüme hızı önemli ölçüde yavaşladı ve hatta hafif bir daralma görüldü.

Bu veri sinyali, Bitcoin fiyat hareketleri hakkında iki önemli çıkarımda bulunmaktadır:

1. Kısa vadeli dalgalanma durumu devam edebilir: Küresel para arzı mevcut durumda kalmaya devam ederse, Bitcoin'in mevcut dalgalanma aralığını aşması zor olabilir.

2. Boğa piyasası koşulları henüz olgunlaşmadı: Gerçek büyük ölçekli bir artış, başlıca merkez bankalarının (özellikle Federal Rezerv'in) genişletici bir döngüyü yeniden başlatmasını beklemeyi gerektirir; bu da önemli bir faiz indirimi veya yeni bir ekonomik teşvik planını içermektedir.

Profesyonel Yatırımcıların İlgi Alanları

Bireysel yatırımcılardan farklı olarak, profesyonel yatırım kuruluşları, kısa vadeli fiyat dalgalanmalarına değil, merkez bankası para politikası ve küresel likidite göstergelerine daha fazla odaklanmaktadır. Bu makroekonomik verilere dayalı analiz yöntemi, genellikle piyasanın orta-uzun vadeli eğilimlerini daha doğru bir şekilde kavrayabilmektedir.

Yatırım Stratejisi Önerileri

Mevcut piyasa koşullarına dayanarak, aşağıdaki işlem stratejileri değerlendirilebilir:

1. Yüksekten Alma Riskini Önleyin: Mevcut dalgalı piyasada yüksekten almak geri çekilme riskleriyle karşılaşmayı kolaylaştırır.

2. Aşamalı Yerleşim: Fiyat belirgin bir geri çekilme yaşadığında ve önemli destek seviyelerine yaklaştığında, aşamalı olarak spot pozisyon oluşturmayı düşünün.

3. Sabır Kraldır: Küresel para politikalarının dönüşümünü beklerken, sabırlı olmak mevcut piyasa koşullarında en önemli niteliktir.

Sonuç olarak, Bitcoin fiyat hareketleri rastgele olaylar değildir; global para arzı ile istikrarlı bir ilişki kurmaktadır. Bu temel göstergelere odaklanarak, yatırımcılar piyasa yönünü daha doğru bir şekilde değerlendirebilir ve daha etkili yatırım stratejileri geliştirebilir.