$BTC #CryptoMarketRebound

Tóm tắt ngắn gọn

Thị trường tiền điện tử trong 24 giờ qua giảm 3,61%, tiếp tục giảm trong tháng là 9,6%. Sự sụt giảm hôm nay liên quan đến sự thận trọng chung của nhà đầu tư trên các thị trường truyền thống và các vụ thanh lý hàng loạt sử dụng đòn bẩy tài chính.

Việc đóng vị thế đòn bẩy tài chính – thanh lý BTC trị giá $174 triệu USD (+68% trong 24 giờ) trong bối cảnh tăng khối lượng giao dịch phái sinh.
Ảnh hưởng của sự không chắc chắn vĩ mô – mối tương quan với hợp đồng tương lai Nasdaq đạt 0,89, khi các nhà giao dịch chuẩn bị tăng lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản.
Lo ngại về quy định – cảnh báo từ trưởng SEC đã làm tăng lo ngại về việc thắt chặt kiểm soát tiền điện tử.

Phân tích chi tiết

1. Khủng hoảng thị trường phái sinh ( yếu tố tiêu cực)

Tổng quan:
Khối lượng giao dịch hợp đồng phái sinh tiền điện tử trong ngày đạt $293 nghìn tỷ USD (+64%), trong đó lãi suất tài trợ hợp đồng kỳ hạn vô thời hạn giảm 55%, cho thấy việc đóng các vị thế mua dài hạn đòn bẩy hàng loạt. Thanh lý BTC đạt $174 triệu USD (+68%), trong đó 91% là các vị thế mua dài hạn.

Ý nghĩa:
Thị trường không thể duy trì đà tăng khối lượng hợp đồng phái sinh mức 29% trong tuần trước, việc sử dụng đòn bẩy quá mức ( interest mở rộng tăng 14%) đã gây ra phản ứng dây chuyền bán tháo sau khi phá vỡ các mức hỗ trợ chính.

Điều cần chú ý:
Mức $85 000 của BTC – việc phá vỡ có thể dẫn đến các thanh lý mới trị giá hơn $200 triệu USD theo dữ liệu từ CoinMarketCap derivatives data.

2. Biến động vĩ mô ( hiệu ứng phức tạp)

Tổng quan:
Mối tương quan giữa tiền điện tử và chỉ số Nasdaq-100 trong 24 giờ qua đạt 0,89 ( dữ liệu của CMC) – mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2025. Các nhà giao dịch giảm thiểu rủi ro khi chờ đợi việc tăng lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản lên 25 điểm cơ bản vào ngày 19 tháng 12, điều này có thể ảnh hưởng đến các chiến lược sử dụng đồng yên Nhật.

Ý nghĩa:
Khi các thị trường Mỹ đóng cửa, tiền điện tử trở thành một chỉ số về thanh khoản. Hoạt động của các địa chỉ Bitcoin giảm xuống còn 660 nghìn – mức thấp nhất trong 12 tháng, cho thấy nhu cầu hữu cơ giảm do sự không chắc chắn vĩ mô.

3. Các vấn đề cấu trúc của altcoin ( yếu tố tiêu cực)

Tổng quan:
Token NIGHT của Midnight mất 12% do các đợt bán hàng hàng loạt sau airdrop, trong khi SUI và CAKE giảm 7-9% do các vấn đề trong hệ sinh thái, ví dụ như hậu quả của vụ hack DEX Cetus.

Ý nghĩa:
Thị trường không thấy động lực để dòng vốn chuyển sang altcoin – sự thống trị của Bitcoin tăng lên đến 58,44%, còn chỉ số Altcoin Season vẫn ở mức 22 trên 100, cho thấy sự yếu kém của altcoin.

Kết luận

Sự sụp đổ hôm nay là kết quả của sự kết hợp giữa đòn bẩy tài chính quá mức, không chắc chắn vĩ mô và sự mệt mỏi của altcoin. Chỉ số sợ hãi và tham lam hiện ở mức 21 ( sợ hãi cực độ), còn thị trường phái sinh báo hiệu sự biến động cao. Điều quan trọng là theo dõi liệu BTC có giữ được mức trung bình động 200 ngày ($84 000) hay không. Quyết định tăng lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản có thể là một cú kích hoạt cho sự tăng trưởng ngắn hạn hoặc, ngược lại, làm sâu thêm các đợt bán tháo.$BTC $ETH