2025: Як обрати прибуткові акції в умовах глобальної волатильності?

Глобальні фондові ринки переживають неспокійний період у 2025 році. Після введених адміністрацією США тарифів — 10% загалом на імпорт, 50% до ЄС, 55% до Китаю та 24% до Японії — інвестори стикаються з безпрецедентною невизначеністю. Однак, попри волатильність і корекції, існують реальні можливості для інвестування в акції з потенціалом відновлення.

Контекст: чому 2025 рік відрізняється?

На відміну від 2024 року, коли ринки ставили рекорди, 2025 приніс суттєві корекції в індексах США, Європи та Азії. Тим часом золото перевищило 3 300 доларів за унцію, відображаючи пошук інвесторами прихистку.

Цікаво, що після початкової паніки у березні-квітні, ринки відновилися. Великі індекси повернули втрачені позиції і знову рухаються близько історичних максимумів. Це свідчить, що поточна волатильність створює можливості для купівлі дешевих акцій з потенціалом зростання.

П’ять компаній з найбільшим потенціалом у 2025 році

1. Novo Nordisk: ставка на метаболічне здоров’я

Датська компанія лідирує у лікуванні діабету та ожиріння. У 2024 році її продажі зросли на 26%, до приблизно 42 100 мільйонів доларів.

Однак конкуренція посилюється. У березні 2025 акції впали на 27% — найбільше зниження з 2002 року — через побоювання щодо конкурентів, таких як Eli Lilly та їхній препарат Zepbound. Крім того, новий препарат CagriSema не виправдав очікувань у фазі III.

Чому це все ще цікаво? Novo Nordisk здійснила ключові стратегічні кроки: у грудні 2024 придбала Catalent за 16,5 мільярдів доларів для розширення виробничих потужностей, а у березні 2025 ліцензувала LX9851 у Lexicon Pharmaceuticals за 1 мільярд, додавши новий механізм боротьби з ожирінням.

Компанія зберігає маржу 43% і продовжує інвестувати у свій pipeline. Її молекула GLP-1/амілін Amycretin досягла до 24% втрати ваги у ранніх дослідженнях. Хоча вона знизила прогнози продажів до діапазону 13-21% після тимчасового припинення Wegovy у США, світовий попит на метаболічні терапії залишається високим.

Поточна ціна: 69,17 USD | Ринкова капіталізація: 241,55 млрд USD | Рентабельність YTD: -19,59%

2. LVMH: Відновлення розкоші

Ця французька диверсифікована компанія з іконами брендів (Louis Vuitton, Christian Dior, Fendi, Bulgari, Sephora) у 2024 році отримала доходи 84 700 мільйонів євро з операційною маржею 23,1%.

Однак вона зазнала корекцій: у січні 2025 року — зниження на 6,7%, а у квітні — ще на 7,7% після звіту за перший квартал з доходами 20 300 мільйонів, що на 3% менше. Тарифи США у 20% (зменшені до 10% до 9 липня) також тиснули на її акції.

Який переломний момент? LVMH визначає перспективні напрямки зростання: у 2024 Японія зросла двозначними темпами, Близький Схід — на 6%, а Індія відкриє нові магазини Louis Vuitton і Dior у Мумбаї. Компанія також запустила платформу Dreamscape з AI для персоналізації досвіду та розширила цифрові канали.

Поточна ціна: 477,3 EUR | Ринкова капіталізація: 237,19 млрд EUR | Рентабельність YTD: -25,24%

3. ASML: Вузьке місце у технологіях

Ця нідерландська компанія виробляє машини ультрафіолетової литографії (EUV), необхідні для виробництва передових чіпів. У 2024 році її продажі склали 28 300 мільйонів євро, чистий дохід — 7 600 мільйонів, з валовою маржею 51,3%.

У Q1 2025 року вона заробила 7 700 мільйонів євро з рекордною валовою маржею 54%, підтверджуючи очікування отримати від 30 000 до 35 000 мільйонів євро за весь 2025 рік.

Чому вона знизилася на 30% за останній рік? Такі компанії, як Intel і Samsung, зменшили інвестиції у передове обладнання, тоді як конкуренція з Китаю у литографії зростає. Крім того, Нідерланди 15 січня 2025 року розширили експортний контроль, що вплинуло на продажі до Китаю на 10-15%.

Чому вона може відновитися? TSMC і SK Hynix зберігають високі капітальні витрати через попит на AI. Зростаюча потреба у передових чіпах для штучного інтелекту та високопродуктивних обчислень підтримує позицію ASML як унікального активу на своєму ринку.

Поточна ціна: 799,59 USD | Ринкова капіталізація: 305,87 млрд USD | Рентабельність YTD: 14,63%

4. Microsoft: Інвестиції у корпоративний AI

Компанія у фіскальному 2024 році отримала доходи 245 100 мільйонів доларів (+16%), операційний дохід — 109 400 мільйонів (+24%), чистий — 88 100 мільйонів (+22%).

Її акції знизилися на 20% від історичних максимумів у 2025 році, досягнувши мінімуму 367,24 долара 31 березня. Перший квартал закінчився з падінням на 11% через відносне уповільнення Azure і торгові напруженості.

Фактор оновлення: У квітні 2025 року Microsoft оприлюднила результати третього кварталу з сильними показниками: доходи 70 100 мільйонів доларів і маржа 46%. Azure та хмарні сервіси зросли на 33%. Компанія активно інвестує у AI, але витрачає рекордні суми: з травня по липень оголосила про понад 15 000 скорочень, щоб перенаправити ресурси на AI і спростити структуру.

Чому її варто враховувати? Microsoft має міцний фінансовий стан, лідерство у генеративному AI через Copilot і партнерство з OpenAI. Корекція створює можливість для придбання часток за більш привабливою оцінкою.

Поточна ціна: 491,09 USD | Ринкова капіталізація: 3,71 трлн USD | Рентабельність YTD: 18,35%

5. Alibaba: Відродження китайських технологій

Ця китайська компанія, лідер у електронній комерції (Taobao, Tmall, AliExpress), оголосила трирічний план на 52 мільярди доларів для зміцнення інфраструктури AI і хмари, а також кампанію з купонів на 50 000 мільйонів юанів для стимулювання внутрішнього споживання.

У Q4 2024 вона отримала доходи 280 200 мільйонів юанів (+8%). У Q1 2025 доходи склали 236 450 мільйонів юанів із зростанням чистого прибутку на 22%, під впливом зростання Cloud Intelligence на 18%.

Волатильність активу: Акції знизилися у січні 2025 року, знизившись на 35% від максимумів 2024 через побоювання щодо великих інвестицій у AI і торгових напруженостей. Вони зросли більш ніж на 40% у лютому завдяки відновленню технологічних компаній AI, але знизилися на 7% після слабких результатів березня.

Чому варто ставити на відновлення? Alibaba продовжує активно інвестувати у стратегічні сфери. Поточні низькі ціни створюють можливість для довгострокових позицій, якщо Китай запровадить додаткові економічні стимули.

Поточна ціна: 108,7 USD | Ринкова капіталізація: 259,53 млрд USD | Рентабельність YTD: 28,20%

Інші важливі активи на 2025 рік

Поза п’ятьма виділеними компаніями, стратегія диверсифікованого портфеля має включати:

Енергетичний сектор: Exxon Mobil (XOM, 112 USD) — виграє від високих цін на нафту за рахунок фінансової дисципліни (+4,3% YTD). BHP Group (BHP, 50,73 USD) — використовує попит зростаючих економік на метали, такі як мідь і нікель (+3,46% YTD).

Фінанси: JPMorgan Chase (JPM, 296 USD) — найбільший американський банк, виграє від високих ставок і диверсифікації у комерційному банківському секторі, інвестиціях і кредитних картах (+23,48% YTD).

Полупровідники: NVIDIA (NVDA, 110 USD) — домінує на ринку AI-чіпів, хоча знизилася на 17% YTD. TSMC (TSMC, 234,89 USD) — ключовий гравець у виробництві передових напівпровідників у світі (+18,89% YTD).

Автомобільна промисловість: Toyota (TM, 174,89 USD) — забезпечує стабільність завдяки лідерству у гібридних авто та прогресу у електромобілях і водневих технологіях (-10% YTD). Tesla (TSLA, 315,65 USD) — швидкий ріст електромобілів (-21,91% YTD).

Технологічні гіганти: Apple (AAPL, 212,44 USD, -4,72% YTD), Amazon (AMZN, 219,92 USD, +1,83% YTD), і Alphabet (GOOGL, 178,64 USD, -5,16% YTD) — залишаються ключовими ставками через прибутковість, диверсифікацію та інновації.

Практична стратегія: як побудувати стійкий портфель

У контексті тарифів і волатильності інвесторам слід бути стратегічними:

Диверсифікація за секторами і регіонами: пріоритет — компанії з сильною присутністю на внутрішніх ринках або з моделями бізнесу, що мало залежать від міжнародної торгівлі. У сценаріях протекціонізму це головний захист.

Визначення лідерів з адаптивністю: стабільні компанії з хорошим фінансовим станом і лідерством у інноваціях або цифровізації відповідають структурним глобальним попитам, зростаючи навіть у невизначених умовах.

Багатоінформованість: активне відстеження геополітичних ризиків — ключ до захисту капіталу і уникнення зайвих втрат. Торгові напруженості, регуляторні зміни і конфлікти потребують постійного моніторингу.

Комбінування активів-укриттів: облігації і золото компенсують потенційні втрати. У 2025 році, за умов безпрецедентної волатильності, збалансований портфель — життєво важливий.

Не панікувати: після великих падінь зазвичай слідують корекції. Продаж у паніці може збільшити втрати. Терпіння і дисципліна — цінні активи.

Як інвестувати в ці акції

Пряме купівля: придбання окремих акцій через брокера або уповноважений банк.

Інвестиційні фонди: включають різноманітні тематичні (за країнами, секторами), керовані активно або пасивно. Добре для диверсифікації, але втрачаєш можливість вибору конкретних акцій.

Деривативи (CFDs): дозволяють збільшувати позиції з меншим початковим капіталом або хеджувати ризики через кредитне плече. Цікаві у контексті агресивної політики, але вимагають дисципліни і глибоких знань, оскільки кредитне плече збільшує як прибутки, так і збитки.

Останні роздуми

2025 рік запам’ятається як рік, коли рекордний прибутковий ралі різко зупинилося, відкривши шлях до безпрецедентної волатильності і невизначеності. Історичні дані ніколи не гарантують майбутніх результатів, але поточна реальність унікальна.

Що можуть зробити інвестори зараз? Створювати диверсифіковані за секторами і регіонами портфелі, доповнені активами-укриттями. Постійно слідкувати за політичними, економічними подіями і конфліктами. І пам’ятати, що бути підготовленим — означає бути поінформованим.

Корекції 2025 року пропонують реальні можливості для тих, хто зберігає спокій і діє стратегічно. Найкращі акції для інвестування зараз поєднують потенціал зростання, фінансову стабільність і здатність адаптуватися до невизначеності.