Investor Taiwan yang membeli saham AS harus tahu: Panduan lengkap pengoperasian akun perwakilan lengkap

Jika kamu adalah investor Taiwan yang ingin masuk ke pasar saham AS, salah satu istilah yang paling sering didengar adalah “複委託”. Metode investasi ini adalah yang paling banyak diperdagangkan di Taiwan dan juga pilihan paling mudah bagi banyak pemula. Tapi, apakah akun 複委託 benar-benar cocok untukmu? Berapa biaya komisi yang harus dikeluarkan? Bagaimana cara membuka akun yang paling menguntungkan? Artikel ini akan membahas secara mendalam pertanyaan-pertanyaan kunci tersebut.

Apa sebenarnya 複委託 itu?

Singkatnya, 複委託 adalah kamu memberi kuasa kepada broker domestik, yang kemudian meneruskan kuasa tersebut ke broker luar negeri untuk membantu kamu melakukan transaksi beli/jual saham asing. Nama resmi disebut “受託買賣外國有價證劵業務”, tetapi semua orang biasanya menyebutnya langsung sebagai 複委託 atau Sub-brokerage.

Logika operasinya adalah sebagai berikut: kamu membuka akun di broker Taiwan yang memiliki kualifikasi 複委託, lalu melakukan order melalui aplikasi atau sistem mereka. Setelah broker menerima instruksi kamu, mereka meneruskannya ke broker mitra luar negeri yang terdaftar di bursa Amerika, yang kemudian melakukan transaksi nyata di pasar AS. Hasil transaksi dikirim kembali ke broker Taiwan, dan kamu dapat melihat catatan kepemilikan saham di akunmu.

Melalui jalur ini, kamu bisa berinvestasi di pasar saham Amerika, Jepang, Hong Kong, China, dan lain-lain, membeli saham, ETF, obligasi luar negeri, dan produk lainnya. Terutama ETF AS, sudah menjadi alat investasi paling populer di Taiwan untuk masuk ke pasar saham AS.

複委託 vs Broker Luar Negeri: Mana yang harus dipilih investor?

Pilihan terbaik untuk pemula? 複委託 adalah cara masuk yang paling aman dan nyaman. Kamu tidak perlu mengurus rekening mata uang asing atau transfer internasional yang rumit, dan semua masalah pajak juga dibantu oleh staf khusus. Tapi, jika frekuensi transaksi sangat tinggi dan jumlahnya besar, broker luar negeri jangka panjang bisa lebih menguntungkan dari segi biaya.

Proses lengkap transaksi akun 複委託

Ketika investor membeli saham AS melalui 複委託, seluruh proses terdiri dari empat langkah:

Langkah 1: Investor melakukan order
Kamu melakukan order melalui aplikasi atau sistem web dari broker Taiwan, menentukan saham yang ingin dibeli/jual, jumlah, dan harga.

Langkah 2: Broker meneruskan kuasa ke transaksi luar negeri
Setelah broker Taiwan menerima ordermu, mereka langsung meneruskannya ke broker mitra luar negeri yang biasanya sudah terdaftar di bursa AS dan memiliki hak langsung untuk melakukan order.

Langkah 3: Transaksi dan penyelesaian di pasar luar negeri
Broker luar negeri melakukan pencocokan order di bursa, dan setelah transaksi selesai, hasilnya dikirim kembali ke broker Taiwan, yang kemudian memperbarui data akunmu.

Langkah 4: Penyimpanan dan hak kepemilikan saham
Setelah transaksi, saham secara hukum disimpan di akun kustodian luar negeri milik broker, yang mereka kelola. Tapi yang penting, kamu memiliki hak penuh atas saham dan dividen yang terkait. Sistem ini secara internasional diakui dan umum digunakan.

Biaya apa saja yang timbul dari 複委託? Investor harus tahu

Meskipun praktis, struktur biaya 複委託 cukup kompleks. Biaya utama yang harus dibayar investor meliputi:

Komisi Order

Biaya komisi dari broker Taiwan biasanya 0.1%-1% dari nilai transaksi, dengan batas minimum sekitar 25-50 USD. Namun, beberapa broker seperti Cathay Securities sudah menghapus batas minimum ini, membuatnya lebih ramah pengguna.

Biaya terkait transaksi

Selain komisi broker, transaksi di pasar AS juga melibatkan biaya berikut:

• Biaya SEC (Securities and Exchange Commission): 0.00278% dari nilai transaksi saat menjual saham
• Biaya TAF (Transaction Activity Fee): USD 0.000119 per saham, maksimal USD 5.95 per transaksi, saat menjual
• Biaya bursa: sekitar 0.00565% dari transaksi, dan biaya transaksi sekitar 0.0027%

( Biaya pajak

• Dividen saham AS dikenai pajak penghasilan 30%, bisa mengajukan pengembalian pajak ke IRS, tetapi prosesnya cukup rumit
• Penghasilan luar negeri dari investor Taiwan hanya dikenai pajak jika penghasilan dasar melebihi 6,7 juta TWD
• Rumus dasar pajak: ) Penghasilan dasar - 6,7 juta( × 20%
• Investasi di saham Hong Kong dihitung sebagai investasi luar negeri, sedangkan saham daratan dihitung sebagai investasi domestik

) Biaya konversi mata uang

• 複委託 menggunakan kurs tetap dari broker, sehingga ada risiko selisih kurs
• Biaya transfer internasional tergantung bank, beberapa bank (seperti Taishin Bank) mungkin membebaskan biaya
• Setelah pembelian, pemotongan T+1, dan setelah penjualan masuk T+3, tanggal settlement aktual adalah T+2

Aturan penting yang harus diketahui saat transaksi 複委託

Saat menggunakan 複委託, investor harus memahami aturan berikut agar transaksi berjalan lancar:

1. Hanya menerima order limit - investor harus menentukan harga terlebih dahulu, tidak bisa order pasar langsung
2. Aturan dana di akun - akun harus memiliki dana cukup untuk transaksi, biasanya lebih besar dari nilai transaksi (mengantisipasi fluktuasi kurs), sisa dana akan dikembalikan setelah settlement
3. Dilarang margin dan short selling - akun 複委託 tidak bisa menggunakan leverage, margin, atau short selling; beberapa broker mungkin mengizinkan day trading
4. Jam operasional - mengikuti jam pasar luar negeri, tidak libur, tetapi jika bank tutup karena libur valuta asing, transaksi tidak bisa dilakukan
5. Jam perdagangan saham AS - 09:30-16:00 waktu AS, sekitar 21:30-04:00 waktu Taiwan saat musim panas, dan 22:30-05:00 saat musim dingin
6. Risiko kurs - menggunakan kurs tetap dari broker, ada risiko selisih kurs

Bagaimana cara mengajukan akun 複委託? Proses lengkap pembukaan akun

Investor Taiwan harus menyiapkan dua akun: akun 複委託 dari broker domestik dan rekening mata uang asing. Pembukaan bisa dilakukan secara langsung di kantor atau online.

Persiapan dokumen sebelum membuka akun

✓ Dua dokumen identitas (KTP asli + paspor atau kartu izin tinggal)
✓ Dokumen kedua (kartu asuransi kesehatan, SIM, atau identitas lain)
✓ Cap/stempel (dibutuhkan saat pendaftaran di kantor untuk tanda tangan dokumen)
✓ Fotokopi rekening bank (untuk bukti dana)
✓ Warga negara Indonesia berusia minimal 18 tahun

( Langkah-langkah pengajuan

Langkah 1: Pilih metode pembukaan
Bisa datang langsung ke cabang broker domestik atau mengajukan secara online melalui situs mereka, yang lebih praktis.

Langkah 2: Tanda tangan kontrak
Baik online maupun di kantor, harus menandatangani kontrak 複委託. Saat proses, beri tahu petugas kode broker yang akan digunakan dan pilih jenis mata uang settlement (TWD atau USD).

Langkah 3: Transfer dana
Setelah akun berhasil dibuat, transfer dana investasi ke akun settlement 複委託. Dana dan saham akan disimpan oleh broker, ini adalah praktik standar yang aman.

Perbandingan biaya broker 複委託 di Taiwan

Berikut adalah perbandingan biaya dari broker 複委託 utama di Taiwan (dengan order elektronik):

Bagaimana investor harus memilih? Biaya dari masing-masing broker tidak jauh berbeda, tetapi sebagian besar menawarkan ruang negosiasi untuk mendapatkan diskon lebih tinggi. Saat ini, Cathay Securities dianggap sebagai pilihan paling menguntungkan karena mereka telah menghapus batas minimum pembelian. Perlu diingat bahwa, struktur biaya 複委託 terdiri dari dua bagian: biaya dari broker Taiwan + biaya dari bursa luar negeri (dan mungkin juga dari broker luar negeri). Biasanya biaya di pasar AS lebih rendah, tetapi jika membeli saham daratan atau Hong Kong, biaya bisa mencapai 1%-2%.

Selain 複委託: Cara lain berinvestasi di saham AS

) 1. Membuka akun broker luar negeri langsung

Dengan membuka akun di broker AS seperti Firsttrade, kamu bisa membeli saham AS, futures, opsi, ETF, obligasi AS, dan lain-lain. Komisi gratis, biaya transaksi hanya biaya bursa (biasanya diabaikan), tetapi syarat pembukaan lebih tinggi dan antarmuka umumnya berbahasa Inggris.

2. Trading CFD saham AS

CFD saham AS adalah kontrak selisih harga berbasis saham AS, mirip futures, mendukung transaksi dua arah, leverage, dan short selling. Keunggulannya adalah modal kecil bisa membuka akun, biaya sangat rendah (0.01%-0.015%), tanpa komisi, cukup bayar spread dan biaya overnight. Cocok untuk trader aktif dan yang membutuhkan leverage.

Apakah 複委託 cocok untukmu? Panduan akhir bagi investor

Investor ideal untuk akun 複委託: yang jarang transaksi, fokus pada investasi jangka panjang dan stabil, ingin operasi dalam TWD yang sederhana, dan bersedia membayar biaya lebih tinggi demi kenyamanan.

Keunggulan utama 複委託: proses mudah, tidak perlu mengurus rekening mata uang asing dan transfer internasional, layanan berbahasa Mandarin, masalah pajak ditangani staf khusus.

Kelemahan utama 複委託: biaya relatif tinggi, produk terbatas, tidak bisa leverage, order mungkin tertunda.

Saran akhir: Jika kamu adalah investor pemula, 複委託 memang pilihan paling aman dan praktis. Tapi, seiring pengalaman dan volume transaksi meningkat, pertimbangkan beralih ke broker luar negeri agar biaya transaksi jangka panjang lebih hemat.