Золото у 2025: Стратегії інвестування та можливості на глобальному ринку

2025-12-24 17:21:09

Золото залишається одним із найпопулярніших активів для інвесторів у всьому світі, особливо в періоди економічної нестабільності та політичних невизначеностей. З настанням 2025 року з’явилися нові можливості для тих, хто прагне диверсифікувати свій портфель і захистити своє майно. У цій статті наведено всебічний аналіз того, як купити золото на біржі, доступні методи та причини, що роблять цей актив настільки привабливим сьогодні.

Сценарій золота у 2025 році

Ринок золота переживає період піднесення. У березні 2025 року ціна досягла ###US$ 2 800 за унцію(, відображаючи зростаючий попит на захисні активи. За останні 12 місяців накопичена вартість зросла на 15%, значно перевищуючи прибутковість багатьох традиційних індексів акцій.

Цей показник не є випадковістю. Різні макроекономічні фактори сприяють зростанню цін на золото:

Глобальний економічний контекст: Розвиваючіся економіки стикаються з середньою інфляцією 4,8%, згідно з даними МВФ. Коли інфляція зростає, інвестори шукають активи, що зберігають купівельну спроможність. Золото, історично, зберігає свою внутрішню цінність навіть у сценаріях девальвації валюти.

Напружене геополітичне середовище: Конфлікти на Близькому Сході та в Східній Європі збільшують попит на “надійне укриття” у фінансах. Інститути та фізичні особи розширюють свої позиції в золото як хедж проти системних ризиків.

Динаміка відсоткових ставок: Центробанки коригують свою політику. У той час як ФРС тримає ставки між 3,5% і 4,0%, Центральний банк Бразилії встановлює Selic на рівні 8,5%. Ця різниця спрямовує капітал у альтернативні активи, включаючи дорогоцінні метали.

Чому варто інвестувати в золото зараз?

Розуміння переваг інвестування в золото допомагає приймати більш усвідомлені рішення:

Захист від інфляції
Коли валюти втрачають цінність, золото має тенденцію зростати у ціні. Цей негативний кореляційний зв’язок з інфляцією робить метал ефективним інструментом захисту майна. У 2024 році, коли багато активів зазнали тиску, золото зросло на 18%.

Диверсифікація портфеля
Золото демонструє некорельовану поведінку з криптовалютами та акціями. Додавання золота до портфеля зменшує загальну волатильність і покращує профіль ризик-доходність. Висококваліфіковані інвестори зазвичай виділяють від 5% до 10% своїх активів у золото.

Висока ліквідність
Ринок золота щоденно обробля приблизно )US$ 150 мільярдів( у глобальних операціях. Це означає, що ви можете купувати і продавати з легкістю у будь-який час доби без труднощів із виконанням ордерів.

Постійний попит
На відміну від спекулятивних активів, золото завжди має попит. Виробники електроніки споживають 320 тонн щороку для виготовлення чіпів. Високоефективні сонячні панелі також використовують золото. Не кажучи вже про ювелірну промисловість і резерви центральних банків, які продовжують накопичувати цей дорогоцінний метал.

Практичні методи: як купити золото на біржі

Існує кілька шляхів для отримання експозиції до золота без необхідності зберігання фізичного металу. Кожен метод має свої переваги та недоліки залежно від вашого профілю та цілей.

) Акції гірничодобувних компаній

Інвестування в компанії, що добувають золото, забезпечує непряму експозицію до металу. ###VALE3( — приклад: компанія розширює гірничі операції в штаті Пара, з річним видобутком 1,5 мільйона унцій. Компанія має потенціал зростання як за рахунок виробництва золота, так і через диверсифіковану структуру.

) NEM### — найбільший світовий виробник золота, що виплачує дивіденди 3,5% на рік, пропонуючи дохід понад можливу прибутковість від зростання цін.

( ETF, спеціалізовані на золото

Фонди, що торгуються на біржі, спрощують доступ до золота. GoldBR ETF — перший продукт, забезпечений фізичним золотом на B3, з адміністративним збором лише 0,3% і повною відстежуваністю. Міжнародно лідером є SPDR Gold Shares )GLD###, який тепер дозволяє частковий викуп у фізичному золоті для великих інвесторів.

( Ф’ючерсні контракти

Для досвідчених трейдерів ф’ючерсні контракти пропонують левериджовану експозицію. Стандартний контракт становить 100 тройських унцій )близько US$ 216 970 у липні 2025(. Також доступні зменшені версії з 10 унціями, що дозволяє працювати з меншим капіталом. Такий підхід вимагає технічних знань і активного управління ризиками.

) CFD (контракти на різницю)###

CFD на золото дозволяють торгувати ціною металу без фізичного володіння. За конкурентними спредами ###від 0,3 піп### ця форма пропонує гнучкість для малих і середніх інвесторів. CFD дають можливість отримувати прибуток як при зростанні, так і при падінні цін, розширюючи доступні стратегії.

( Тематичні інвестиційні фонди

Управляючі компанії пропонують фонди, що об’єднують різні експозиції до золота — від акцій гірничодобувних компаній до ETF і деривативів. Такий розподілений підхід зменшує індивідуальні ризики і забезпечує професійне управління.

Динаміка цін і визначальні фактори

Розуміння того, що рухає ціною золота, дозволяє приймати більш обґрунтовані рішення.

) Історичний аналіз і критичні рівні

За останні 20 років золото коливалося значно:

Історичний максимум: (US$ 2 800/унція у березні 2025)
Мінімум: приблизно US$ 400/унція у 2004
Середньорічна ціна 2025: US$ 2 400/унція, що на 15% більше за 2024
Критична підтримка: US$ 2 150/унція, рівень, що приваблює інституційні покупки

Фактори, що впливають на котирування

Монетарна політика:
Рішення центральних банків суттєво впливають на золото. Коли ставки знижуються, золото стає більш привабливим, оскільки зменшується вартість утримання. При надмірному зростанні ставок частина інвесторів переходить у фіксований дохід.

Промисловий попит:
Технології 5G, ШІ та сонячні панелі потребують золото. Ці потреби зростають щороку, створюючи стабільний попит незалежно від спекуляцій.

Політика міжнародних резервів:
Бразилія збільшила свої резерви на 25%, накопичивши 400 тонн. Китай також продовжує накопичувати, маючи 2 500 тонн у портфелі, що свідчить про довіру урядів до металу як засобу збереження вартості.

Валютна волатильність:
У 2024 році долар втратив 12% своєї вартості щодо азіатських валют, що робить золото дешевшим для інвесторів із цих регіонів і посилює глобальний попит.

Переваги та ризики: збалансована оцінка

Як і будь-який інвестиційний актив, золото має свої плюси і мінуси.

Переваги:

Перевірена безпека: пройшло кризи 2008, 2020 і зберігає цінність
Ефективна диверсифікація: зменшує загальну кореляцію портфеля
Визнана ліквідність: швидкий продаж на організованих ринках
Захист майна: протистоїть девальвації грошей

Недоліки:

Короткострокова волатильність: ціни суттєво коливаються у дні
Витрати на зберігання: фізичне золото потребує безпеки і страхування
Відсутність доходу: не приносить дивідендів або відсотків, як акції і облігації
Залежність від макроекономічного контексту: без інфляції або кризи може показати низьку прибутковість

Висновок

Інвестування в золото у 2025 році є стратегічним вибором для диверсифікованих портфелів. За високих рівнів цін, зростаючого промислового попиту та сприятливого макроекономічного середовища цей дорогоцінний метал пропонує захист і потенціал зростання.

Рішення щодо способу купівлі золота на біржі залежить від вашого профілю, часових рамок і толерантності до ризику. Через ETF, акції гірничодобувних компаній, ф’ючерси або CFD — доступні різні шляхи.

Головне — бути добре поінформованим, оцінювати свої цілі і обирати інструменти відповідно до своєї стратегії. Золото залишається цінним інструментом у арсеналі будь-якого свідомого інвестора.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.