Hàng hóa (Commodity) là gì và để giao dịch được cần biết những gì

Ý nghĩa và đặc điểm cơ bản của Commodity

Commodity hoặc hàng hóa là nguyên liệu và tài nguyên tự nhiên dùng làm nguyên liệu cơ bản để sản xuất các mặt hàng khác hoặc dịch vụ hàng ngày. Những mặt hàng này có tiêu chuẩn rõ ràng, lượng có thể đo đếm được và thị trường mua bán minh bạch.

Các ví dụ phổ biến gồm có đồng, dầu thô, lúa mì, hạt cà phê, vàng và khí tự nhiên. Trong tất cả các ví dụ này đều có đặc điểm chung là cầu từ nhiều nguồn, giá phụ thuộc vào các yếu tố cung cầu, và nguồn cung hạn chế.

Phân loại hàng hóa

Hàng hóa được chia thành hai nhóm chính

Hàng hóa cứng (สินค้าโภคภัณฑ์ประเภทแข็ง)

được khai thác từ khai mỏ, chiết xuất hoặc mỏ quặng. Những nguyên liệu này là tài nguyên tự nhiên không thể tái tạo. Ví dụ:

• Kim loại quý: Vàng, bạc, platinum, palladium
• Năng lượng: Dầu thô, khí tự nhiên, than đá
• Kim loại khác: Đồng, nhôm, niken

Hàng hóa mềm (สินค้าโภคภัณฑ์ประเภทนุ่ม)

được sản xuất từ trồng trọt hoặc chăn nuôi. Chỉ thu hoạch theo mùa và có hạn sử dụng, bao gồm:

• Sản phẩm nông nghiệp: Cà phê, đường, gạo, bông
• Sản phẩm chăn nuôi: Thịt lợn, thịt bò, sữa

Điểm khác biệt chính là Hàng hóa cứng ít biến động hơn do nguồn cung ổn định, trong khi Hàng hóa mềm dễ biến động hơn do các yếu tố thời tiết, dịch bệnh và yếu tố sinh học.

Các yếu tố ảnh hưởng đến giá hàng hóa

Về cầu (Demand)

Thu nhập và dân số là các yếu tố chính thúc đẩy. Các nước phát triển có nhu cầu năng lượng, kim loại quý cao hơn, trong khi các nước đang phát triển có nhu cầu hàng nông sản cao. Thói quen tiêu dùng ảnh hưởng đến cấu trúc giá của từng loại hàng hóa.

Về cung (Supply)

Phụ thuộc vào lao động, vốn, đất đai, khả năng sản xuất và thời gian. Đầu tư vào nghiên cứu và phát triển, biến đổi khí hậu, dịch bệnh và cơ sở hạ tầng đều ảnh hưởng đáng kể.

Yếu tố không chắc chắn

Thiên tai, cường độ thời tiết, biến đổi khí hậu và các sự kiện kinh tế quốc tế đều tác động đến giá cả, trong khi hoạt động đầu tư và đầu cơ trên thị trường kỳ hạn có thể tạo ra chu kỳ phản hồi, khiến giá biến động nhanh chóng.

Các phương pháp giao dịch hàng hóa cho người mới bắt đầu

Vì không thể tích trữ dầu thô hoặc khí tự nhiên tại nhà, nhà đầu tư có nhiều lựa chọn để tiếp cận thị trường này.

Phương pháp 1: Chứng khoán ETF (ETF)

Là việc mua cổ phiếu của quỹ theo dõi giá hàng hóa mà không cần sở hữu hàng hóa thực tế. ETF thường đầu tư vào hợp đồng kỳ hạn hoặc các công cụ phái sinh.

Ưu điểm:

• Chi phí ban đầu thấp, có thể mua chỉ 1 đơn vị
• Thanh khoản cao, có thể mua bán trực tuyến mọi lúc khi thị trường mở
• Không lo về lưu trữ hoặc rủi ro trộm cắp
• Phí giao dịch rõ ràng và khá thấp

Phương pháp 2: Hợp đồng kỳ hạn (Futures)

Là hợp đồng mua bán hàng hóa trong tương lai với giá đã thỏa thuận hôm nay. Người giao dịch kiếm lợi từ biến động giá mà không cần chuyển giao hàng hóa.

Ưu điểm:

• Có thể kiếm lợi cả trong thị trường tăng và giảm
• Chi phí ban đầu thấp nhờ ký quỹ (Margin)
• Thanh khoản cao

Nhược điểm:

• Cần quản lý rollover hợp đồng khi gần đến ngày hết hạn
• Rủi ro cao do đòn bẩy

Phương pháp 3: Cổ phiếu của công ty hàng hóa

Đầu tư vào cổ phiếu của các công ty sản xuất, khai thác hoặc quản lý hàng hóa, như công ty khai thác mỏ, công ty sản xuất dầu hoặc các công ty nông nghiệp lớn.

Ưu điểm:

• Giảm thiểu rủi ro, lợi nhuận đến từ nhiều nguồn
• Các công ty hiệu quả vẫn có thể sinh lợi ngay cả khi giá hàng hóa không thuận lợi

Phương pháp 4: Hợp đồng chênh lệch giá (CFD)

Giao dịch qua nhà môi giới trực tuyến mà không cần sở hữu hàng hóa thực tế. Vị thế tăng hoặc giảm theo giá hàng hóa.

Ưu điểm:

• Kiếm lợi cả trong thị trường tăng và giảm mà không cần sở hữu hàng hóa
• Sử dụng đòn bẩy, đầu tư ít nhưng kiểm soát vị thế lớn
• Thị trường mở 24 giờ, 5 ngày trong tuần
• Phạm vi đa dạng, không chỉ hàng hóa mà còn cổ phiếu, chỉ số và tiền tệ
• Không cần rollover như Futures, chỉ tính phí Swap khi giữ vị thế qua đêm

Ưu điểm và nhược điểm của giao dịch hàng hóa

Ưu điểm

1. Phòng chống lạm phát Giá hàng hóa thường tăng khi lạm phát cao, phù hợp để bảo vệ giá trị tiền.

2. Đa dạng hóa danh mục đầu tư Giá hàng hóa có mối liên hệ thấp với cổ phiếu và trái phiếu, giúp giảm độ biến động của toàn bộ danh mục.

3. Thanh khoản và cơ hội sinh lời Giá có thể tăng nhanh do mất cân bằng cung cầu.

4. Cơ hội tăng trưởng dài hạn Nguồn tài nguyên ngày càng cạn kiệt trong khi nhu cầu tăng cao.

Nhược điểm

1. Biến động cao Hàng hóa biến động gấp 2 lần cổ phiếu và gấp 4 lần trái phiếu. Giá thay đổi nhanh, dễ đưa ra quyết định sai.

2. Rủi ro đòn bẩy Đòn bẩy cao mang rủi ro lớn, dễ dẫn đến mất toàn bộ vốn nếu không kiểm soát tốt.

3. Mối liên hệ nghịch với chứng khoán Giá hàng hóa thường tăng khi thị trường chứng khoán giảm, không phù hợp cho nhà đầu tư dài hạn phổ biến.

4. Ảnh hưởng môi trường Đầu tư vào một số hàng hóa như dầu, than đá hoặc chăn nuôi có thể gây xung đột về môi trường.

Chi phí liên quan khi giao dịch hàng hóa

Lợi nhuận thực từ giao dịch không chỉ là chênh lệch giá mà còn trừ đi các chi phí giao dịch.

1. Spread (Spread) Khoảng cách giữa giá mua và giá bán. Ví dụ, vàng mua 1949.02, bán 1949.47, spread 0.45. Cần kiếm lợi vượt mức này mới có lãi.

2. Phí Swap Phí giữ vị thế qua đêm (23:59 น.), chỉ tính phí nhỏ cho vay mượn tiền.

3. Phí commission Một số công cụ tính phí commission khi mở và đóng vị thế, không phải tất cả.

Tính lợi nhuận chính xác cần trừ các chi phí này khỏi chênh lệch giá.

Lịch giao dịch hàng hóa

Hàng hóa không giao dịch 24/7, theo thời gian sau (giờ Thái):

Tóm tắt: Commodity là gì và cách giao dịch

Commodity hoặc hàng hóa là tài nguyên tự nhiên và nguyên liệu có thị trường rõ ràng, từ năng lượng, kim loại quý, sản phẩm nông nghiệp đến chăn nuôi.

Giao dịch hàng hóa có nhiều phương pháp, từ ETF, Futures, CFD đến cổ phiếu công ty. Mỗi phương pháp có ưu và nhược điểm riêng. Người mới bắt đầu nên chọn phù hợp với vốn, danh mục và mức độ chấp nhận rủi ro.

Điều quan trọng là hàng hóa không nên là phần chính của danh mục do biến động cao, chỉ nên là phần trong chiến lược phân bổ đa dạng. Ngoài ra, cần nghiên cứu kỹ, hiểu rõ chi phí giao dịch và lịch trình thị trường để đầu tư hiệu quả và kiểm soát rủi ro phù hợp.