Післяторговельний бій: Посібник з пошуку післяторговельних операцій на американському фондовому ринку та аналіз роботи електронної торгівлі ф'ючерсами

許多 інвесторів вже чули про одну з ринкових прислів’їв: «Закриття — це справжній початок торгівлі», але коли справді відкриваєш торгове програмне забезпечення для перегляду післягодинної торгівлі на американських акціях та котирувань електронної торгівлі ф’ючерсами, часто виникає плутанина через складні налаштування часу та безліч коливань цифр. Коли саме відкривається електронна торгівля американськими акціями? Як правильно інтерпретувати післягодинні котирування? Сьогодні ми розглянемо ці практичні питання по черзі.

Подолання обмежень часу: основна цінність електронної торгівлі

Традиційна торгівля акціями обмежена робочим часом біржі, але появи електронної платформи зламала ці обмеження. Електронна торгівля за своєю суттю є інноваційним способом виходу за межі звичайних торгових сесій, що дозволяє глобальним інвесторам продовжувати торгівлю у нестандартний час.

Наприклад, для американських акцій стандартний торговий час — з 9:30 до 16:00 за східним часом США, що створює труднощі для інвесторів у різних часових поясах. Впровадження електронної торгівлі відкриває нові можливості для таких інвесторів, дозволяючи їм готуватися до наступного торгового дня, враховуючи важливі новини або очікування ринку. У порівнянні з цим, гнучкість ф’ючерсної електронної торгівлі ще вища, оскільки вона забезпечує цілодобову торгівлю 24/7 — з урахуванням нафтових, золотих та інших ф’ючерсних контрактів, що дозволяє учасникам у всьому світі реагувати на зміни ринку в будь-який час.

Тайванський ринок також іде слідом за глобальними тенденціями: з 2017 року, коли Тайванська ф’ючерсна біржа запустила нічну сесію (електронну торгівлю), інструменти, такі як індексний ф’ючерс, отримали можливість торгуватися поза основною сесією, що дає місцевим інвесторам додаткову зручність.

Важливі часові моменти: повний гід по перегляду післягодинної торгівлі американськими акціями

Часова структура післягодинної торгівлі американськими акціями

Основна торгова сесія — з 9:30 до 16:00 за східним часом США. Післягодинна торгівля (так звана електронна) триває ще 4 години після закриття, з 16:00 до 20:00 за східним часом. Це — головне місце активності великих гравців та внутрішніх інформаторів, які використовують цей час для стратегічних операцій, ґрунтуючись на нових оголошеннях компаній або ринкових тенденціях.

Через застосування в США літнього та зимового часу, відповідний час у Тайвані змінюється. Нижче наведена детальна таблиця відповідностей:

Час роботи американських акцій та час у Тайвані

Інвесторам у Тайвані, які бажають переглядати та торгувати післягодинними котируваннями, слід звертати увагу на ці часові відповідності, щоб не пропустити можливості.

Що можна торгувати у електронній торгівлі американськими акціями

Основні інструменти — це акції, що котируються на NASDAQ, Нью-Йоркській фондовій біржі та інших біржах, а також частина ETF. Вони залишаються доступними для торгівлі після закриття основної сесії, але структура учасників і характер торгівлі відрізняються: переважно це інституційні інвестори з достатньою інформацією та капіталом.

Ф’ючерси: нова ера цілодобової глобальної торгівлі

Повний графік роботи ф’ючерсних ринків США

Американські ф’ючерсні ринки практично працюють цілодобово, включаючи денну (ручну) та нічну (електронну) сесії, але час роботи різних контрактів може відрізнятися. Наприклад, індексні ф’ючерси мають таку структуру:

Зверніть увагу, що у понеділок електронна сесія починається з затримкою на 1,5 години через закриття ринку у вихідні.

Тайванська електронна торгівля: часовий розрив з міжнародними ринками

У порівнянні з цілодобовою торгівлею у США, тайванська електронна торгівля має більш обмежений час роботи. Наприклад, для індексних ф’ючерсів післягодинна сесія триває з 15:00 до 05:00 наступної доби, що все ще дозволяє реагувати на ринкові зміни, але масштаби участі і обсяги менші.

Практичні навички: як переглядати котирування післягодинної торгівлі та ф’ючерсів

Джерела для перегляду котирувань післягодинної торгівлі

Інвестори можуть використовувати офіційні сайти бірж, брокерські платформи та сторонні аналітичні програми для отримання актуальних котирувань. Наприклад, на сайті NASDAQ є спеціальна сторінка з післягодинними котируваннями, де можна побачити ціну, обсяг і зміни цін для кожної компанії.

Подібні функції є і на інших біржах та у великих брокерських платформах, але слід враховувати можливу затримку даних або їх джерело.

Як переглядати котирування ф’ючерсів

Для ф’ючерсів — заходьте на офіційні сайти бірж (наприклад, CME) або користуйтеся професійними платформами (TradingView тощо). Вони пропонують реальні графіки та докладні дані по угодах, що допомагає у технічному аналізі.

Зверніть увагу, що при використанні сторонніх сервісів потрібно перевіряти надійність джерела, оскільки безкоштовні платформи можуть мати затримки або неповні дані.

Реальні виклики та стратегії роботи з післягодинною торгівлею

Розбіжності у котируваннях і ризики

Різні системи і брокери можуть показувати різні котирування, що створює ризик «фрагментації цін». Деякі платформи показують лише свої внутрішні ціни, без можливості порівняння з іншими. Навіть якщо ви знайшли вигідну ціну на одній платформі, це не гарантує її на інших.

Посилення цінових коливань

Післягодинна торгівля характеризується меншою кількістю учасників і меншою інформаційною насиченістю, тому ціни можуть коливатися значно сильніше, ніж під час основної сесії. Важливі новини або несподівані події можуть спричинити різке просідання цін на наступний день.

Спред і ліквідність

Менша кількість учасників призводить до розширення спреду — різниці між ціною купівлі та продажу. Наприклад, у денній торгівлі спред може бути всього 1 цент, а у післягодинній — 10 і більше. Це збільшує витрати на входження і вихід з позиції. Деякі акції взагалі можуть бути малоліквідними у цей час, і навіть при хороших котируваннях знайти контрагента буде складно.

Обмеження виконання ордерів з ціною

У післягодинній торгівлі переважно використовуються ордери з обмеженою ціною (ліміт-ордери). Інвестор самостійно встановлює бажану ціну входу або виходу, цільовий прибуток (Take Profit) і стоп-лосс. Якщо ринкова ціна відхиляється від заданої, ордер може бути відхилений системою, тому потрібно мати високий рівень професійної підготовки і розуміння ринку.

Можливості та ризики електронної торгівлі: баланс між шансами і небезпеками

Переваги участі у електронній торгівлі

Гнучкість у часі
Зламавши обмеження звичайних сесій, інвестори можуть торгувати відповідно до свого часового поясу і розкладу. Інформація, що з’являється до закриття основної сесії, може бути врахована раніше, що дає перевагу.

Глобалізація учасників
Міжнародні інвестори можуть одночасно торгувати на одному ринку, що збільшує його обсяг, підвищує справедливість, прозорість і ефективність.

Інструменти для короткострокових прибутків і хеджування ризиків
Деякі трейдери використовують коливання цін у післягодинній торгівлі для швидких операцій, а інституційні інвестори — для управління ризиками на ніч.

Не можна ігнорувати ризики

Переваги великих гравців
Післягодинна сесія — це зона домінування великих інституцій. Вони мають більше інформації, капіталу і професійних аналітиків. Малі інвестори, що не будуть обережними, можуть стати жертвами.

Різке зниження ліквідності
Менша кількість учасників призводить до значного зменшення обсягів торгів. Це ускладнює швидке входження і вихід, може змусити погоджуватися на менш вигідні ціни або залишатися без торгів у певних акціях.

Ризики системних збоїв і затримок
Автоматизовані системи торгівлі залежать від роботи комп’ютерів і мережі. Збої або затримки можуть серйозно вплинути на виконання ордерів, що становить потенційний ризик для швидких трейдерів.

Висновок: раціональне розуміння і обережність

Електронна торгівля відкриває глобальним інвесторам нові можливості, зламуючи обмеження часу. Перегляд котирувань післягодинної торгівлі та ф’ючерсів став більш зручним. Однак, зручність і можливості супроводжуються прихованими ризиками: низькою ліквідністю, сильними коливаннями цін, дисбалансом учасників.

У практиці важливо детально ознайомитися з правилами торгівлі на своєму майданчику, об’єктивно оцінювати свої можливості і рівень підготовки. Тільки так можна використовувати переваги електронної торгівлі, мінімізуючи потенційні втрати. Обізнані і обережні інвестори зможуть перетворити цей інструмент у справжню перевагу.