Технологічні акції: як зайняти позицію на біржі США у 2024 році

Американський ринок досягає нових вершин на тлі волатильності

Протягом перших місяців 2024 року фондовий ринок США демонструє надзвичайну динаміку, з NYSE та Nasdaq, що встановлюють історичні рекорди. Цей бичачий імпульс, який розпочався у листопаді 2023 року, підтримується стабільно, кидаючи виклик очікуванням корекції, які багато аналітиків передбачали. Індикатор MACD показує, що ковзні середні залишаються тісно вирівняними, що свідчить про можливе продовження позитивної тенденції у найближчих кварталах.

Однак цей сценарій буму різко контрастує з макроекономічним контекстом, наповненим невизначеністю. 2024 рік принесе політичні, економічні та геополітичні виклики, які можуть змінити нинішній оптимізм на ринку США. Президентська кампанія, валютні рухи долара та прискорення розвитку штучного інтелекту утворюють трикутник факторів, що визначатимуть траєкторію котирувань у найближчі місяці.

П’ять обов’язкових цінностей для диверсифікації на фондовому ринку США

Nvidia (NVDA): беззаперечний лідер у галузі ІІ-мікросхем

Мало хто компаній так добре позиціоновані, як Nvidia, для капіталізації революції штучного інтелекту. Її домінування у виробництві спеціалізованих мікросхем робить її ключовим постачальником для всіх великих технологічних компаній, що підтримують передові системи ІІ. Акції Nvidia демонстрували надзвичайне зростання з січня 2024 року, багаторазово оновлюючи свої історичні рекорди перед помірною корекцією у березні.

Microsoft (MSFT): залежність від розвитку OpenAI

Акції Microsoft значною мірою виграли у 2023 році завдяки стратегічному партнерству з OpenAI. Однак поступова незалежність OpenAI ставить під сумнів стійкість цього бичачого імпульсу у другій половині 2024 року. Незважаючи на цю невизначеність, Microsoft зберігає сильні позиції завдяки широкій базі корпоративних користувачів та інтеграції інструментів ІІ у свої основні продукти.

Alphabet (GOOG): відновлення з Gemini

Після початкового впливу запуску ChatGPT, Alphabet прискорила розробку Gemini — власної моделі штучного інтелекту. Хоча Gemini ще поступається ChatGPT, його потенційна інтеграція у пошукову систему Google та пристрої Google Home відкриває нові комерційні можливості. Акції Alphabet повернулися до рівнів листопада 2022 року, але їхній ріст був більш поміркованим порівняно з конкурентами у технологічній галузі.

Amazon (AMZN): подвійна сила у електронній комерції та хмарних сервісах

Amazon наближається до рекордних максимумів 2024 року, підкріплений міцністю своєї інфраструктури електронної торгівлі та підрозділу Amazon Web Services. Компанія суттєво збільшила інвестиції у власні моделі ІІ, що дозволяє їй залишатися актуальною у технологічній гонці без залежності від сторонніх. Стратегія розширення у хмарних сервісах позиціонує її як вигодонабувача як від зростання електронної комерції, так і від зростаючого попиту на обчислювальні ресурси для ІІ.

Bank of America (BAC): фінансове відновлення у контексті ставок

Американський фінансовий сектор виглядає переможцем у 2024 році завдяки очікуванням стабілізації економіки та потенційним зниженням ставок. Bank of America демонструє бичачий тренд протягом останнього року, особливо у перших місяцях 2024. Його прибутковість значною мірою залежить від загального стану економіки США, що робить його надійним індикатором оптимізму або песимізму ринку.

Ключові динаміки, що визначать фондовий ринок США у 2024 році

Вплив виборів та політична стабільність
Президентські вибори у США — непередбачувана змінна, яка може як підняти, так і знизити котирування у будь-який момент. Хоча ринок США демонструє стійкість до цього фактора у перші місяці року, інтенсивність виборчої кампанії може спричинити безпрецедентну волатильність у другій половині 2024.

Динаміка долара США
Після інфляційних турбуленцій після пандемії долар стабілізувався на рівнях, що вважаються збалансованими для імпортерів і експортерів. Очікується, що долар збережеться у відносно плоскому тренді протягом 2024 року, що є нейтральним і потенційно сприятливим фактором для ринку США.

Революція штучного інтелекту
Прискорення комерціалізації технологій ІІ створює ефекти підсилення для Nasdaq і ринку США загалом. Технологічні компанії, що зуміють захопити значну цінність цієї трансформації — як Nvidia, Microsoft і Alphabet — можуть отримати виняткові прибутки, тоді як ті, що відстають у впровадженні, ризикують зазнати скорочень.

Відносна сила американського ринку
Хоча європейські та китайські біржі набирають вагу, ринок США залишається глобальним орієнтиром довіри та динаміки. Його зв’язки з Уолл-стріт, глибина ринку та доступ до провідних світових технологічних корпорацій продовжують залучати міжнародні капітали.

Перспективи доходності: баланс ризиків і можливостей

Ринок США у 2024 році пропонує картину одночасного досягнення історичних максимумів із потенційними ризиками. Хоча інфляція зменшилася порівняно з 2023 роком, президентські вибори в США додають невизначеності щодо рішень у сфері економічної політики та регулювання. Інвесторам, які прагнуть розмістити капітал на ринку США, слід розглянути диверсифіковану стратегію, що поєднує високопотенційні технологічні цінності з захисними позиціями у фінансовому секторі, щоб скористатися сприятливим моментом і захиститися від можливих корекцій у другій половині року.