Apa itu perak dan mengapa investor harus memperhatikannya?

Silver adalah aset yang mendapatkan perhatian meningkat dari investor global dalam beberapa waktu terakhir. Ketinggian harga pasar yang memecahkan rekor sebelumnya telah memicu diskusi tentang peluang untuk mendapatkan imbal hasil yang lebih baik daripada emas asli. Studi mendalam tentang pasar perak akan mengungkap faktor-faktor yang mendorong nilai logam ini.

Cara Berinvestasi dalam Perak: Berbagai Pilihan untuk Investor Thailand

Sebelum melakukan analisis mendalam, hal terpenting adalah memahami jalur investasi yang tersedia:

Pembelian Logam Fisik: Investor yang ingin memiliki aset nyata dapat membeli batangan perak atau koin dari penjual terpercaya di Thailand. Keuntungannya adalah memiliki kepastian kepemilikan nyata, tetapi kekurangannya adalah membutuhkan modal besar, biaya penyimpanan dan asuransi, serta likuiditas yang lebih rendah.

Investasi melalui Dana dan Saham Pertambangan: Dana yang berinvestasi di perusahaan pertambangan global, atau membeli saham langsung dari perusahaan produsen perak terkemuka, merupakan pilihan yang memiliki likuiditas lebih tinggi.

Perdagangan melalui pasar kontrak berjangka (Futures): Pasar TFEX menawarkan kontrak perak dengan faktor pengali yang memungkinkan investor menggunakan leverage untuk memperoleh keuntungan, tetapi ini cocok hanya untuk investor berpengalaman.

Perdagangan kontrak CFD: Merupakan metode yang sangat populer di kalangan investor ritel karena membutuhkan modal awal yang kecil, fleksibilitas tinggi, dan dapat diperdagangkan hampir kapan saja.

Sejarah Logam Perak: Dari Mata Uang Kuno hingga Teknologi Modern

Pentingnya perak tidak dimulai hari ini. Bukti arkeologi menunjukkan bahwa manusia telah menggunakan logam ini sebagai media pertukaran selama lebih dari 3.000 tahun. Pada abad ke-16, ketika Spanyol membawa koin perak ke pasar dunia, logam ini menjadi mata uang yang diakui di seluruh benua dan tetap berlaku secara hukum di Amerika Serikat hingga tahun 1857.

Meskipun peran sebagai mata uang resmi berakhir pada tahun 1935 ketika banyak negara menghapus standar logam perak, pentingnya perak tidak hilang begitu saja. Saat ini, logam ini menjadi komponen yang tak terpisahkan dalam dunia teknologi.

Sifat Unik yang Menjadikan Perak Komponen Penting Masa Depan

Apa yang membedakan perak dari emas adalah sifat fisiknya yang tidak dapat digantikan oleh logam lain:

Konduktivitas listrik dan panas yang luar biasa: Membuat perak penting dalam produksi perangkat elektronik apa pun.

Kemampuan memantulkan cahaya: Sifat ini meningkatkan efisiensi panel surya dalam mengubah sinar matahari menjadi listrik.

Sifat antimikroba: Membuat perak digunakan secara luas dalam bidang medis, mulai dari perban hingga alat bedah dan sistem penyaringan air.

Kemampuan untuk dibentuk dan digunakan dengan mudah: Cocok untuk aplikasi dalam mikroelektronik.

Faktor-faktor ini adalah alasan mengapa perak menjadi aset yang didorong oleh tren pengembangan energi bersih, perluasan kendaraan listrik, pembangunan jaringan 5G, dan kemajuan teknologi AI—semuanya sangat bergantung pada perak.

Faktor yang Mendorong Harga Perak: Makro dan Fundamental

Harga perak tidak bergerak secara acak, tetapi dikendalikan oleh berbagai kekuatan di berbagai tingkat.

Makroekonomi: Kebijakan moneter yang longgar dari bank sentral di berbagai negara menurunkan suku bunga, mendorong investor mencari aset alternatif. Nilai dolar yang melemah meningkatkan permintaan dari investor asing, dan ketidakpastian ekonomi mendorong investor mencari aset lindung nilai.

Fundamental: Defisit struktural (Structural Deficit) dipandang sebagai faktor utama saat ini. Laporan World Silver Survey 2025 dari The Silver Institute menunjukkan bahwa dunia mengkonsumsi lebih banyak perak daripada jumlah yang dapat diproduksi dan didaur ulang secara gabungan. Situasi ini telah berlangsung selama empat tahun berturut-turut.

Permintaan industri mencapai rekor tertinggi 680,5 juta ons pada tahun 2024, mewakili 59% dari total permintaan. Sementara itu, pasokan dari produksi terbatas secara struktural, dan cadangan global menurun. Ketidakseimbangan ini diperkirakan akan menjadi faktor pendorong harga yang berkelanjutan ke depan.

Perak dan Emas: Perbandingan Penting untuk Investor

Memahami perbedaan antara kedua logam ini akan membantu pengambilan keputusan investasi yang cerdas.

Rasio Emas/Perak (GSR) adalah alat yang membantu menilai nilai relatif, menunjukkan berapa ons perak yang diperlukan untuk membeli 1 ons emas. Dalam krisis keuangan terburuk, seperti tahun 2020, rasio ini mencapai 124:1, tertinggi dalam sejarah. Sementara itu, pada tahun 2011, saat pasar sangat percaya diri, rasio ini turun menjadi 31:1. Saat ini, rasio GSR tetap tinggi di atas rata-rata historis, sekitar 84:1, menunjukkan bahwa pasar belum mencerminkan nilai sebenarnya dari perak dari sudut pandang industri.

Ukuran pasar: Pasar emas bernilai sekitar 30 triliun dolar AS, sedangkan pasar perak hanya sekitar 2,7 triliun dolar. Pasar yang lebih kecil ini berarti bahwa ketika ada aliran dana masuk, dampaknya akan lebih besar terhadap harga perak dibandingkan emas.

Volatilitas: Karena ukuran pasar, harga perak lebih volatil 2-3 kali lipat dari emas. Ini adalah pedang bermata dua—perak bisa mengalami kerugian besar dalam pasar bearish, tetapi juga bisa melonjak lebih tinggi dan lebih cepat dalam pasar bullish.

Peran dan karakteristik aset: Emas dianggap sebagai aset lindung nilai dan cadangan bank sentral, sementara perak adalah aset campuran antara logam mulia dan komoditas industri. Bank sentral tidak memegang perak sebagai cadangan, sehingga harga perak lebih berkaitan dengan siklus ekonomi.

Kelebihan dan Kekurangan Investasi dalam Perak

Kelebihan:

• Potensi pengembalian persentase yang jauh lebih tinggi daripada emas.
• Permintaan industri yang stabil dan berkelanjutan dari tren energi bersih, kendaraan listrik, dan digital.
• Harga per ons yang lebih rendah puluhan kali lipat dari emas, membuatnya lebih mudah diakses.
• Aset lindung nilai terhadap inflasi dan penurunan nilai mata uang.

Kekurangan:

• Volatilitas tinggi yang dapat menyebabkan kerugian besar dalam jangka pendek.
• Rentan terhadap resesi ekonomi karena sekitar setengah dari permintaan berasal dari sektor industri.
• Jika memegang secara fisik, akan ada biaya penyimpanan dan asuransi.
• Tidak memberikan pengembalian berupa bunga atau dividen; keuntungan berasal dari selisih harga saja.

Kesimpulan: Perak dalam Konteks Portofolio Investasi Modern

Perak telah melampaui citra sebagai “emas orang miskin” menjadi aset yang memiliki peran penting dalam ekonomi dunia. Dengan fundamental yang kuat, permintaan industri yang terus-menerus, dan rasio GSR yang masih tinggi, perak menawarkan peluang bagi investor yang siap menerima risiko demi imbal hasil yang lebih tinggi.

Pilihan metode investasi tergantung pada tujuan pribadi, tingkat pengalaman, dan jumlah modal yang tersedia. Baik melalui pembelian fisik, investasi melalui dana, maupun perdagangan melalui pasar derivatif, yang terpenting adalah melakukan studi mendalam, mengelola risiko secara tepat, dan mengintegrasikan pengalaman dalam pengambilan keputusan.