العد التنازلي لمنتصف الليل: بيتكوين تواجه النفور من المخاطر بينما تسعى العملات البديلة للتعافي في سوق العملات الرقمية

مع اقتراب الساعات الأخيرة، يواجه سوق العملات المشفرة لحظة حاسمة. يتداول البيتكوين والإيثيريوم تحت ضغط، مما يعكس بيئة عالمية تتسم بحذر المستثمرين. مع مرور كل دقيقة تقترب من منتصف الليل، يراقب المتداولون عن كثب إشارات انعكاس أو تعمق في الانخفاض الحالي.

تقلبات الأسعار في وقت حرج: BTC و ETH يعكسان عدم اليقين في الأسواق التقليدية

تذبذب البيتكوين بالقرب من US$ 87,920، مسجلاً انخفاضًا بنسبة 1.57% خلال الـ 24 ساعة الماضية، بينما تراجع الإيثيريوم بنسبة 2.80% ليصل إلى US$ 2,940. تتماشى هذه التحركات مع الأداء السلبي لمؤشرات الأسهم: العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 و S&P 500 انخفضت بنسبة 0.4% و 0.25% على التوالي، في نفس الفترة.

لا تزال العلاقة بين العملات المشفرة والأسواق التقليدية واضحة. عندما تتراجع ثقة المستثمرين، يتأثر كلا القطاعين بشكل متزامن. تشير الحالة الحالية إلى أنه، مع اقتراب دقائق من إغلاق يوم التداول، لا يزال هناك وقت للتغيرات الحادة اعتمادًا على محفزات مهمة.

الذهب والفضة عند أعلى مستوياتها التاريخية: انعكاس السعي للأمان في الاستثمارات

ارتفعت المعادن الثمينة مثل الذهب والفضة إلى مستويات قياسية خلال هذا الأسبوع، مما يشير إلى موقف دفاعي واضح في السوق. يعكس هذا التحرك السعي للأصول الملاذ الآمن في ظل عدم اليقين الجيوسياسي، خاصة مع المفاوضات الثلاثية التي جرت الأسبوع الماضي بين أوكرانيا وروسيا والولايات المتحدة.

عندما يظهر المستثمرون نفورًا من المخاطر، تتجه التدفقات إلى الأصول التي تعتبر آمنة. يستفيد الذهب والفضة من هذا الديناميكية، تاركين العملات المشفرة مؤقتًا في الخلفية. رسالة السوق واضحة: في أوقات التوتر العالمي، تتفوق الحاجة للأمان على الشهية للأصول ذات التقلبات العالية.

ديناميكيات المشتقات: تصفية جماعية وتغييرات في مواقف المتداولين

شهدت سوق المشتقات في العملات المشفرة تصفية جماعية. تم تصفية أكثر من US$ 200 مليون من مراكز العقود الآجلة خلال 24 ساعة، مع دعم عمليات الشراء (الشراء) لأكبر حجم من هذه الخسائر. تعكس هذه الديناميكية متداولين مفاجئين بالانخفاض المستمر في الأسعار منذ بداية الأسبوع.

انخفض مؤشر التقلب الضمني السنوي لمدة 30 يومًا للبيتكوين، المعروف باسم BVIV، إلى 40%، بعد أن كان قد بلغ ذروته عند 44% في الأسبوع السابق. يشير هذا الانخفاض إلى أن المستثمرين لا زالوا يبيعون التقلبات من خلال استراتيجيات دفاعية، مثل الخيارات المغطاة، رغم عدم اليقين.

قدم الإيثيريوم استثناء بين أكبر 10 رموز، مسجلاً زيادة طفيفة في الاهتمام المفتوح في العقود الآجلة. أما البيتكوين، وريبل (XRP)، وسولانا (SOL)، فقد سجلت خروج رؤوس أموال. على منصة Deribit، تظهر خيارات البيع قصيرة الأجل للإيثيريوم مع اقتراب موعد استحقاقها أنها أغلى من نظيراتها للبيتكوين، مما يشير إلى أن المتداولين يحملون تشاؤمًا أكثر وضوحًا تجاه الأصل الأساسي للإيثيريوم.

العملات البديلة في حركة: LayerZero، Tron و Dash يسعون لكسر الجمود في السوق

على الرغم من الصورة السلبية العامة، أظهرت بعض العملات البديلة قوة. سجلت LayerZero (ZRO) و Tron (TRX) تحركات إيجابية، على الرغم من أن البيانات الأخيرة تشير إلى تقلبات كبيرة. يظل Tron يحقق مكاسب بنسبة 0.99%، بينما يتراجع Dash بنسبة 6.45% بعد مكاسب سابقة.

ارتفع مؤشر “موسم العملات البديلة” إلى 29/100، مقارنة بـ 24/100 في الأسبوع السابق، مما يشير إلى أن المتداولين يحاولون جني الأرباح في سوق محتقن. فقد مؤشر CoinDesk 20 (CD20) حوالي 0.6% منذ منتصف الليل بالتوقيت العالمي، لكن المؤشرات الموضوعية مثل memecoin، DeFi، والميتافيرس تظهر توجهًا إيجابيًا.

لا تزال السيولة عاملًا حاسمًا. بالنسبة لأصول مثل Toncoin (TON)، التي تبلغ قيمتها السوقية 3.7 مليار دولار، فإن عمق السوق بنسبة 2% يتراوح بين US$ 580 ألف و US$ 700 ألف. هذا يعني أن أوامر كبيرة يمكن أن تؤثر على الأسعار بشكل غير متناسب. عندما يبدأ السوق الأوسع في التعافي، قد تتضاعف المكاسب في العملات البديلة بشكل كبير بسبب ندرة عروض البيع في دفتر الأوامر.

الرموز المميزة ذات الطابع الخاص والعلامات التجارية: NFTs ومستقبل الأصول الرقمية ذات الاستخدام الحقيقي

لا يزال قطاع الميتافيرس هو الأفضل أداءً هذا العام، حيث سجل مؤشر CoinDesk Metaverse Select (MTVS) مكاسب بنسبة 50% منذ 1 يناير. يقود هذا التحرك كل من Axie Infinity (AXS)، الذي يتداول عند US$ 2.15، و The Sandbox (SAND)، عند US$ 0.12.

يبرز Pudgy Penguins كواحدة من العلامات التجارية NFT الأصلية الأكثر قوة في هذا الدورة، حيث توسعت من “سلع فاخرة رقمية مضاربة” إلى منصة حقوق ملكية متعددة التخصصات. تتضمن الاستراتيجية جذب المستخدمين عبر قنوات تقليدية — الألعاب، الشراكات مع التجزئة، وسائل الإعلام الفيروسية — قبل دمجهم في Web3 من خلال الألعاب، NFTs، ورمز PENGU.

يشمل النظام البيئي الآن منتجات فيجتال (phygital) بمبيعات تتجاوز US$ 13 مليون وأكثر من مليون وحدة مباعة، وتجارب ألعاب مثل Pudgy Party التي تجاوزت 500 ألف تحميل خلال أسبوعين، ورمز موزع على نطاق واسع لأكثر من 6 ملايين محفظة. على الرغم من أن السوق يقدر Pudgy بمكافأة نسبية مقارنة بأقرانه من حقوق الملكية، إلا أن النجاح المستدام يعتمد على تنفيذ التوسع في التجزئة، واعتماد الألعاب، وتعمق فائدة الرمز.

الإنفاق على الذكاء الاصطناعي: Microsoft و Meta يشيران إلى الثقة رغم تقلبات العملات المشفرة

تكشف نتائج الربع الرابع أن عمالقة التكنولوجيا يواصلون الاستثمار بكثافة في الذكاء الاصطناعي. أشارت Microsoft (MSFT) إلى أن الذكاء الاصطناعي أصبح الآن أحد أكبر أعمالها، مما يدل على نمو طويل الأمد. توقعت Meta (META) زيادة حادة في نفقات رأس المال لعام 2026، لتمويل مختبرات Meta Super Intelligence وعملياتها الأساسية.

هذه الثقة في استثمارات الذكاء الاصطناعي تتناقض مع الحذر الملحوظ في سوق العملات المشفرة. بينما تواجه العملات المشفرة رياحًا معاكسة، تواصل قطاعات التكنولوجيا الأكثر استقرارًا نموها، مما يشير إلى أن الشهية للابتكار لا تزال قائمة، وإن كانت بشكل انتقائي.

مع مرور كل دقيقة واقتراب منتصف الليل، يظل سوق العملات المشفرة في حالة يقظة. قد تجلب الساعات القادمة وضوحًا حول ما إذا كان شعور النفور من المخاطر سيستمر أم أن التعافي سيبدأ في التبلور، خاصة بين العملات البديلة التي تنتظر فرصًا للارتفاع.