Bitcoin tiembla entre sự liên kết như thạch trắng và áp lực vĩ mô

Sự biến động cuối tuần đã trở lại với cường độ mạnh mẽ. Thuế 15% do Donald Trump công bố không chỉ làm rung chuyển Phố Wall mà còn gây ra những sóng chấn trực tiếp đến thị trường tiền điện tử. Bitcoin, tài sản mà nhiều người xem như nơi trú ẩn, cũng không ngoại lệ. Với mức giảm 2.09% đưa giá xuống còn $65.85K, tình hình phản ánh mối tương quan 58.6% với S&P 500: một đám gelatina trắng của các thị trường hành xử như một khi nỗi sợ chi phối.

Thuế Trump tạo ra mối tương quan 58.6% với thị trường truyền thống

Chính sách thương mại toàn cầu giờ đây là thước đo sức khỏe của danh mục crypto của chúng ta. Khi chính phủ Mỹ gia tăng áp lực thuế quan, các nhà đầu tư tổ chức không phân biệt giữa trái phiếu, cổ phiếu hay Bitcoin: họ tìm kiếm thanh khoản cấp bách. Mối tương quan cao như vậy với chỉ số S&P 500 có nghĩa là nếu cổ phiếu giảm nhiệt, tiền điện tử cũng sẽ giảm theo, như phân tích kỹ thuật ban đầu đã chỉ ra.

Điều thú vị là đám gelatina trắng của các thị trường này không phải là ngẫu nhiên. Dữ liệu cho thấy một sự giảm 28% trong các vị thế ký quỹ, nghĩa là các nhà giao dịch chơi với tiền vay đã bị quét sạch trong vòng vài giờ. Đây là chuỗi thanh lý điển hình gây ra các đợt giảm sâu hơn nữa.

Phương pháp kỹ thuật giảm giá: Các mức hỗ trợ quan trọng dưới áp lực bán

Biểu đồ kỹ thuật vẽ ra một kịch bản không mấy khả quan. Bitcoin đang bị mắc kẹt trong một khu vực tam giác củng cố giảm giá, nơi mỗi lần cố gắng phục hồi đều bị các nhà bán tháo đẩy lùi, tạo ra các đỉnh thấp hơn. Các điểm then chốt thể hiện rõ mô hình: kháng cự giảm dần.

Mức hỗ trợ ngay tại $67.500 hiện là chiến trường quyết định. Nếu bị phá vỡ, mức tiếp theo sẽ rơi xuống còn $64.300, và từ đó, khoảng trống kỹ thuật rất lớn: mức hỗ trợ tiếp theo đáng kể sẽ quanh mức $58.000. Phân tích không còn nghi ngờ gì về hướng đi tiềm năng nếu các nhà bán tháo vẫn giữ quyền kiểm soát.

Chỉ số RSI (Relative Strength Index) cho thấy Bitcoin đã cạn kiệt sau đợt giảm liên tục, nhưng nếu không có các yếu tố kinh tế tích cực thúc đẩy, sẽ không có nhiên liệu để bật lại mạnh mẽ.

Thanh lý vị thế và dòng chảy ra khỏi altcoin làm tăng độ biến động

Trong khi Bitcoin chịu áp lực từ thuế quan, phần còn lại của thị trường crypto đang trải qua cơn ác mộng riêng. Chỉ số Altcoin Season Index giảm gần 20%, một chỉ báo rõ ràng cho thấy các nhà đầu tư đang rút khỏi các đồng tiền thay thế để tìm kiếm sự an toàn tương đối.

Chuyển động phòng thủ này có lý do: trong thời kỳ bất ổn kinh tế, “kẻ xấu quen thuộc còn hơn kẻ tốt chưa biết”. Tiền rút khỏi altcoin phần nào chảy vào Bitcoin, cố gắng tìm nơi trú ẩn, nhưng mối tương quan vĩ mô quá mạnh đến mức ngay cả điều đó cũng không đủ để tạo đáy giá.

Thêm vào đó, ngày mai thứ Hai sẽ công bố dữ liệu lạm phát PCE tại Mỹ. Nếu con số cao hơn dự kiến, áp lực bán có thể tăng mạnh. Đây là yếu tố then chốt mà các nhà giao dịch cần theo dõi.

Câu hỏi quyết định những ngày tới

Bitcoin đối mặt với một thử thách cổ điển: liệu có đủ sức để giữ vững mức hỗ trợ $67.500 hay không, hay thuế quan sẽ bắt đầu một đợt điều chỉnh sâu hơn về các vùng mà vài tháng trước chúng ta chưa từng chạm tới? Đám gelatina liên kết các thị trường này vẫn chưa có dấu hiệu cứng lại. Tuần tới sẽ là thời điểm quyết định.