Thị trường chứng khoán không giữ được các mức quan trọng giữa bối cảnh lo ngại về AI; Nvidia giảm mạnh dù lợi nhuận mạnh: Đánh giá hàng tuần

Thị trường chứng khoán giảm nhẹ trong tuần giữa nỗi lo của nhà đầu tư về nhu cầu và sự gián đoạn của AI, mặc dù hai mối quan tâm này có phần mâu thuẫn. Chỉ số Dow Jones và S&P 500 mất, lấy lại rồi mất mốc đường trung bình 50 ngày trong khi Nasdaq giảm trở lại khỏi mức quan trọng đó. Nvidia (NVDA) sụt giảm dù tăng trưởng và hướng dẫn dự báo bùng nổ trong tuần có nhiều kết quả lợi nhuận lớn và thất bại. Novo Nordisk (NVO) bán tháo sau dữ liệu thử nghiệm thuốc béo phì.

Phần mềm cố gắng phục hồi trong tuần, với Snowflake (SNOW), Salesforce (CRM) và Workday (WDAY) vượt dự báo lợi nhuận. Nhưng nỗi lo về gián đoạn AI đã ảnh hưởng đến ngành vào thứ Sáu.

Lợi suất trái phiếu kho bạc giảm mạnh, dù dữ liệu lạm phát PPI nóng bỏng.

Thị trường chứng khoán

Các chỉ số chính giảm nhẹ trong tuần, nhưng kết thúc kém và chịu thiệt hại về kỹ thuật. Chỉ số Dow Jones và S&P 500 mất, lấy lại rồi mất đường hỗ trợ trung bình 50 ngày. Nasdaq chạm kháng cự gần mức đó. Chỉ số Russell 2000 vốn nhỏ cũng giảm, nhưng giữ được đường trung bình 50 ngày. Nvidia (NVDA) tăng trưởng nhanh chóng, dễ dàng vượt dự báo và hướng dẫn cao hơn, nhưng vẫn sụt sau kết quả, ảnh hưởng đến các công ty hạ tầng AI. Cổ phiếu phần mềm cố gắng phục hồi, nhưng nỗi lo về gián đoạn AI quay trở lại vào cuối tuần. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm xuống dưới 4% trong khi dầu thô tăng trong tuần biến động do các cuộc đàm phán Mỹ-Iran.

Nvidia không gây ấn tượng

Nvidia (NVDA) công bố báo cáo vượt kỳ vọng mạnh mẽ cho quý tài chính thứ tư, nhưng cổ phiếu giảm do lo ngại về độ bền của thị trường trung tâm dữ liệu AI. Lợi nhuận của Nvidia tăng 82% so với cùng kỳ năm trước, doanh thu tăng 73% lên 68,13 tỷ USD, cả hai đều là quý tăng trưởng nhanh. Trong quý tài chính hiện tại, Nvidia dự báo doanh thu tăng 77% lên 78 tỷ USD. Tiềm năng tiếp theo của NVDA sẽ là hội nghị GTC sắp tới của công ty. Trong bài phát biểu chính ngày 16 tháng 3, CEO Jensen Huang sẽ trình bày lộ trình công nghệ của Nvidia, bao gồm cả việc mua lại Groq gần đây.

Vấn đề cân nặng của Novo Nordisk

Novo Nordisk (NVO) giảm xuống mức thấp nhất gần năm năm sau khi nói rằng loại thuốc béo phì thế hệ mới của họ, CagriSema, kém hiệu quả hơn tirzepatide của Eli Lilly trong một nghiên cứu so sánh trực tiếp. Trong hơn 84 tuần, người dùng CagriSema giảm tới 23% trọng lượng cơ thể, so với 25,5% với tirzepatide, bán dưới dạng Zepbound điều trị béo phì của Lilly. Khi xem xét tất cả bệnh nhân, bất kể họ tuân thủ đúng quy trình nghiên cứu, nhóm CagriSema giảm tối đa 20,2% trọng lượng, so với 23,6% của nhóm tirzepatide. Cổ phiếu Lilly tăng nhẹ.

Công ty công nghệ sinh học hỗn hợp

Các công ty biotech công bố kết quả quý 4 và tin tức hỗn hợp. Vir Biotechnology (VIR) tăng gần 28% vào thứ Ba sau khi ký hợp đồng với Astellas Pharma để cùng phát triển và tiếp thị thuốc điều trị ung thư tuyến tiền liệt. Ionis Pharmaceuticals (IONS), ngược lại, giảm hơn 5% do dự báo doanh số nhẹ cho năm 2026. Arcutis Biotherapeutics (ARQT) và Axsome Therapeutics (AXSM) đều vượt dự báo mạnh các thuốc chủ lực. Doanh số của Arcutis với Zoryve, thuốc điều trị các bệnh về da, tăng 84% so với cùng kỳ, trong khi doanh thu của thuốc chống trầm cảm Auvelity của Axsome tăng 74%. Arcutis tăng mạnh trong tuần, còn Axsome giảm. Globus Medical (GMED) có bước đi lạc quan sau khi vượt dự báo lợi nhuận và nâng dự báo lợi nhuận cả năm.

Các công ty liên quan đến năng lượng hạt nhân

Tuần này sôi động với các công ty năng lượng hạt nhân và tiện ích. Constellation Energy (CEG), dẫn đầu ngành năng lượng hạt nhân của S&P 500, báo cáo kết quả quý 4 tốt hơn dự kiến, EPS giảm 6% trong khi doanh thu tăng 13% lên 6,07 tỷ USD. Công ty không cung cấp dự báo cho năm 2026. Các tiện ích khác như NRG Energy (NRG) cũng vượt dự báo lợi nhuận quý 4 và đang giao dịch gần điểm mua. Vistra (VST) có kết quả quý 4 hỗn hợp nhưng dự báo tích cực, còn Talen Energy (TLN) vượt dự báo doanh thu. Cả hai ít biến động trong tuần.

Trong khi đó, BWX Technologies (BWXT), nhà cung cấp chính các lò phản ứng hạt nhân cho Hải quân Mỹ, cũng vượt lợi nhuận và doanh thu quý 4, đồng thời nâng dự báo cho 2026. EPS quý 4 tăng 17%, doanh thu tăng gần 19%.

Cổ phiếu phần mềm phục hồi

Snowflake (SNOW), Salesforce (CRM) và Workday (WDAY) phục hồi vững chắc trong tuần, dù các ông lớn phần mềm doanh nghiệp đưa ra dự báo yếu. Lợi nhuận của Snowflake tăng 7%, doanh thu tăng 30% lên 1,28 tỷ USD, đều vượt dự báo quý 4. Công ty hướng dẫn doanh thu sản phẩm quý 1 và năm tài chính 2027, nhưng biên lợi nhuận hoạt động hơi thấp. EPS của Salesforce tăng 37%, vượt dự báo, còn doanh thu tăng 12% lên 11,2 tỷ USD, đúng dự kiến. Salesforce dự báo doanh thu năm tài chính 2027 thấp hơn chút, nhưng công bố mua lại cổ phiếu trị giá 50 tỷ USD. Lợi nhuận của Workday tăng 28%, doanh thu tăng 14,5% lên 2,532 tỷ USD, đều vượt dự báo. Công ty hướng dẫn doanh thu đăng ký quý hiện thấp hơn dự kiến.

Cổ phiếu Home Depot, Lowe’s giảm do dự báo

Các ông lớn bán lẻ cải thiện nhà cửa của S&P 500 đều vượt dự báo quý 4, nhưng cổ phiếu giảm khỏi vùng mua. Home Depot (HD) báo EPS điều chỉnh giảm 13% xuống 2,72 USD, doanh thu giảm 4% so với cùng kỳ năm trước còn 38,19 tỷ USD. Lowe’s (LOW) cho biết EPS tăng 3%, doanh thu tăng 11% lên 20,58 tỷ USD. Home Depot đưa ra dự báo thận trọng cho năm tài chính 2027, còn Lowe’s dự báo thấp.

Cổ phiếu năng lượng mặt trời phần lớn giảm

SolarEdge Technologies (SEDG) tăng mạnh khi lợi nhuận tăng 96%, doanh thu tăng 71%. Nhà lắp đặt năng lượng mặt trời Sunrun (RUN) báo lãi bất ngờ, doanh thu hơn gấp đôi, nhưng cổ phiếu giảm mạnh do dự báo. First Solar (FSLR), Shoals Technologies (SHLS) và Array Technologies (ARRY) đều không đạt EPS và dự báo thấp hơn nhiều, khiến cổ phiếu lao dốc.

Các công ty hàng không vũ trụ gặp khó

Các công ty hàng không vũ trụ báo cáo tuần này đều giảm. Rocket Lab (RKLB) giảm vào thứ Sáu dù vượt dự báo, sau khi trì hoãn lần ra mắt đầu tiên của tên lửa Neutron đến quý 4. Rocket Lab còn ký hợp đồng nhiều năm với BlackSky Technology (BKSY) và giới thiệu các mảng pin mặt trời mới cho trung tâm dữ liệu không gian. Heico (HEI) công bố EPS và doanh thu quý 4 vượt dự báo, nhưng cổ phiếu giảm do dòng tiền tự do yếu. Kratos Defense (KTOS) vượt dự báo quý 4, nhưng cổ phiếu giảm do dự báo yếu. KTOS giảm thêm vào thứ Sáu sau khi bán 1,2 tỷ USD cổ phiếu. Tuy nhiên, Astronics (ATRO) tăng nhẹ sau khi vượt dự báo quý 4, dù ban đầu giảm mạnh xuống đường 10 tuần.

Xây dựng nặng

Công ty dịch vụ xây dựng trung tâm dữ liệu và cơ khí Everus Construction (ECG) vượt xa dự báo quý 4 và nâng dự báo doanh thu 2026. EPS quý 4 tăng 61%, doanh thu tăng 33% so với cùng kỳ. Cổ phiếu ECG tăng mạnh. Một nhà xây dựng trung tâm dữ liệu khác, Primoris Services (PRIM), vượt dự báo quý 4 dù lợi nhuận giảm 4,4%, doanh thu tăng 7%. Cổ phiếu giảm nhưng vẫn giữ trên vùng mua. Ngoài ra, Sterling Infrastructure (STRL) dễ dàng vượt dự báo quý 4 với lợi nhuận EPS tăng 78% và doanh thu tăng 51,5%, thể hiện chu kỳ tăng trưởng tiếp tục. Cổ phiếu tăng lên mức cao mới, rồi quay lại vùng mua.

Tin tức thị trường chứng khoán tóm tắt

Warner Bros. (WBD) cho rằng đề nghị mới nhất của Paramount Skydance (PSKY) vượt xa của Netflix (NFLX). Netflix từ chối tiếp tục tranh đấu, và sẽ nhận phí phá vỡ hợp đồng 2,8 tỷ USD. Cổ phiếu Netflix và Paramount tăng, còn WBD giảm nhẹ.

Block (XYZ) cho biết sẽ cắt hơn 40% nhân sự vào thứ Năm, nói rằng “công cụ AI” giúp làm điều đó khả thi. Cổ phiếu của gã khổng lồ thanh toán kỹ thuật số tăng vọt vào thứ Sáu, trong khi nỗi lo về gián đoạn AI lại nổi lên đối với các nhà phát triển phần mềm.

OpenAI cho biết hôm thứ Sáu rằng Amazon (AMZN) đã đầu tư 50 tỷ USD trong vòng gọi vốn mới, cùng với 30 tỷ USD từ Nvidia và SoftBank.

FTAI Aviation (FTAI) báo cáo lợi nhuận EPS tăng 28% trong quý 4, doanh thu tăng 32% lên 662 triệu USD, nhưng đều thấp hơn dự kiến. Tuy nhiên, FTAI nâng dự báo EBITDA điều chỉnh cho 2026. Các nhà đầu tư vẫn lạc quan về kế hoạch sửa chữa động cơ phản lực của hãng, biến chúng thành turbine để cung cấp năng lượng cho trung tâm dữ liệu.

Cava Group (CAVA) tăng vọt lên mức cao sáu tháng sau kết quả quý 4 vượt kỳ vọng và hướng dẫn tích cực. Chuỗi nhà hàng theo chủ đề Địa Trung Hải báo giảm EPS 20%. Doanh thu tăng 21%, tăng tốc nhẹ, dù doanh số cùng cửa hàng chỉ tăng 0,5%. Việc mở rộng cửa hàng và so sánh mạnh hơn dự kiến sẽ hỗ trợ kết quả 2026.

Amer Sports (AS) báo lợi nhuận EPS tăng 82%, doanh thu tăng 28%, đều vượt dự báo quý 4. Nhưng nhà sản xuất đồ thể thao ngoài trời và dụng cụ thể thao dự báo thấp cho quý 1 và năm 2026. Cổ phiếu giảm dưới vùng mua.

Keysight Technologies (KEYS) tăng 19%, doanh thu tăng 23%, đều vượt dự báo quý 1. Công ty dự báo cao hơn cho quý 2 nhờ đà tăng của AI. Cổ phiếu đạt mức cao mới.

Medline (MDLN), trong báo cáo lợi nhuận đầu tiên kể từ IPO ngày 17 tháng 12, báo cáo doanh thu quý 4 tăng 15% lên 7,8 tỷ USD, vượt dự báo. Lợi nhuận ròng giảm 38% còn 180 triệu USD do chi phí thuế và vận hành cao hơn, bao gồm cả chi phí IPO. Công ty phân phối thiết bị y tế cho biết EBITDA điều chỉnh quý 4 giảm chưa đến 1% so với cùng kỳ, còn 805 triệu USD. Dự kiến tăng trưởng doanh số organic cho 2026 từ 8% đến 9%, EBITDA điều chỉnh từ 3,5 tỷ đến 3,6 tỷ USD.

Jazz Pharmaceuticals (JAZZ) báo doanh thu 10% tăng lên 1,2 tỷ USD, lợi nhuận EPS điều chỉnh tăng 2%, đều vượt dự báo. Dự báo doanh thu 2026 “tốt hơn dự kiến,” theo một nhà phân tích. Cổ phiếu đạt mức cao mới.

Advanced Micro Devices (AMD) ký hợp đồng với Meta Platforms (META) cung cấp 6 gigawatts bộ xử lý AI trung tâm dữ liệu cho Facebook mẹ. Trong hợp đồng nhiều năm, Meta sẽ nhận quyền mua 160 triệu cổ phiếu AMD, khoảng 10% cổ phần AMD. AMD tăng mạnh sau tin này, nhưng sau đó giảm lợi nhuận tuần.

Qnity Electronics (Q), nhà cung cấp vật liệu sản xuất bán dẫn, vượt mạnh dự báo lợi nhuận quý 4 do doanh thu cao hơn dự kiến. Công ty mới tách ra từ tập đoàn hóa chất DuPont (DD), báo lợi nhuận EPS giảm 6%, doanh thu tăng 8% lên 1,19 tỷ USD trong quý 12.

ACM Research (ACMR) thua xa dự báo lợi nhuận quý 4, giảm 55%, khiến cổ phiếu lao dốc. Công ty thiết bị chip tăng trưởng doanh thu 9% lên 244,4 triệu USD, vượt nhẹ dự kiến.

Dell Technologies (DELL) vượt xa dự báo quý 4 và dự báo chung nhờ doanh số trung tâm dữ liệu AI khổng lồ. Cổ phiếu Dell tăng mạnh. Lợi nhuận tăng 45%, doanh thu tăng 39% lên 33,38 tỷ USD.

CoreWeave (CRWV) giảm do lỗ lớn hơn dự kiến, nhưng doanh thu tăng 110% lên 1,572 tỷ USD, vượt nhẹ dự báo. Công ty do Nvidia hậu thuẫn nâng dự báo chi tiêu vốn 2026, trong bối cảnh tồn đọng hợp đồng trung tâm dữ liệu AI tăng cao. CoreWeave còn dự kiến biên lợi nhuận hoạt động 8%, thấp hơn nhiều dự kiến 20%.

Cipher Digital (CIFR) tăng tuần sau khi nhà khai thác bitcoin công bố đổi thương hiệu, chuyển hướng sang tính toán hiệu năng cao. Công ty này không đạt dự báo quý 4, dù doanh thu tăng 42%. Một nhà khai thác bitcoin khác chuyển sang AI là TeraWulf (WULF) giảm vào thứ Sáu sau khi báo lỗ mở rộng và doanh thu thấp hơn dự kiến. Mara Holdings (MARA) tăng vào thứ Sáu sau khi công bố kế hoạch mở rộng vào AI cùng Starwood Capital.

Applied Optoelectronics (AAOI) tăng vọt nhờ kết quả mạnh và dự báo tích cực khi mở rộng sản xuất thiết bị mạng quang thế hệ mới. Công ty này lỗ 1 cent mỗi cổ phiếu so với lỗ 2 cent cùng kỳ năm ngoái, dự báo lỗ 11 cent. Doanh thu tăng 34% lên 134,3 triệu USD, vượt nhẹ dự kiến. Khách hàng trung tâm dữ liệu gồm Microsoft (MSFT), Amazon và Oracle (ORCL).

Zscaler (ZS) báo EPS quý 2 tăng 29%, doanh thu tăng 26% lên 815,8 triệu USD, đều vượt dự báo. Công ty an ninh mạng cũng nâng dự báo cho quý 3 hiện tại.

BẠN CÓ THỂ CŨNG THÍCH:

Tại sao Công Cụ IBD Này Giúp Đơn Giản Hóa Việc Tìm Kiếm Cổ Phiếu Hàng Đầu

Theo Dõi Cổ Phiếu Chiến Thắng Tiếp Theo Với MarketSurge

Muốn Có Lợi Nhuận Nhanh Và Tránh Thua Lỗ Lớn? Thử SwingTrader

IBD Digital: Khám Phá Danh Sách Cổ Phiếu, Công Cụ Và Phân Tích Cao Cấp Của IBD Ngay Hôm Nay

Thị Trường ETF Chiến Lược Của IBD Để Đúng Thời Điểm Đầu Tư