0227: Tháng 2 kết thúc vượt mong đợi, TianGong lại gây sốc rồi!!!

Trong bối cảnh đêm qua phần lớn cổ phiếu công nghệ Mỹ giảm, chỉ số dẫn đầu của cổ phiếu Trung Quốc giảm 2,2%, bầu không khí u ám bao trùm, hôm nay thị trường A toàn diện mở cửa thấp, nhưng cuối cùng lại bật tăng từ mức thấp, tạo ra một cây nến dương cực kỳ quan trọng, kết thúc ngày cuối tháng Hai bằng một dấu chấm đầy an ủi. Tại sao cây nến này lại quan trọng? Không chỉ giúp tuần, tháng đều kết thúc trong sắc đỏ, mà còn là một sửa chữa quan trọng cho xu hướng phân kỳ đỉnh của tuần, phần nào giảm thiểu rủi ro điều chỉnh kỹ thuật trong tháng Ba. Hôm nay có công lao của một số nhóm bảo vệ thị trường, nhưng cách bảo vệ này khác với các phương pháp trước đây chỉ giữ chỉ số mà bỏ qua cổ phiếu riêng lẻ; hôm nay vừa giữ chỉ số, vừa thúc đẩy cổ phiếu, chỉ cần cuối tuần không có tin xấu, thì việc mở cửa tuần tới gần như không cần lo lắng. [淘股吧]
Hôm nay đã đạt được hai mức trần, nhưng hôm qua lợi nhuận tạm thời đã mất hơn 30%, có chút tiếc nuối.
Hôm nay tháng kết thúc trong sắc xanh, chỉ số tháng đạt ba tháng liên tiếp tăng, cho thấy xu hướng tăng trung hạn của thị trường đã được xác lập, không cần quá hoảng loạn về biến động ngắn hạn của chỉ số; sau khi tháng Hai kết thúc, thị trường chính thức bước vào giai đoạn hai kỳ họp tháng Ba. Vốn ròng chảy vào phía Bắc trong ngày đạt 8,67 tỷ nhân dân tệ, liên tục 7 ngày giao dịch ròng, tổng cộng hơn 46 tỷ nhân dân tệ, chủ yếu tập trung vào các ngành kim loại màu, tài chính, điện lực.
Xu hướng của thị trường A thường phản ánh theo thị trường Mỹ, nhưng hiện nay có một quan điểm rằng, dù thị trường Mỹ giảm mạnh, đối với A-shares là tín hiệu tiêu cực, và xu hướng hôm nay dường như chứng minh cho quan điểm này. Do hôm qua chỉ số Nasdaq giảm mạnh, Nvidia giảm 5%, các lĩnh vực liên quan chặt chẽ đến Nvidia hôm nay dẫn đầu giảm, trong đó giảm mạnh nhất là các cổ phiếu điện tử có mức tăng ấn tượng gần đây, trong khi các công nghệ Trung Quốc đã nổi lên theo đó. Gần đây, token xuất khẩu và Huawei Ascend đã trở thành những hướng dẫn dẫn đầu hôm nay, đồng thời, sự phân hóa trong lĩnh vực công nghệ cũng thúc đẩy đà tăng mạnh của các cổ phiếu ngành kim loại màu hôm nay, cấu trúc vận động hai trục giá tăng và công nghệ rõ ràng hơn bao giờ hết.
Giá tungsten hôm nay lại lập đỉnh mới lịch sử.

Thông tin thị trường:

1. Ngày 27/02/2026, giá nguyên liệu tungsten tiếp tục tăng mạnh sau kỳ nghỉ lễ, bột tungsten đã vượt qua 1800 nhân dân tệ/kg.
2. Ngày 24/02, nguồn tin cho biết, chính phủ Trump dự định sử dụng dự án trí tuệ nhân tạo do Bộ Quốc phòng Mỹ tạo ra để thiết lập giá tham khảo cho các khoáng sản quan trọng trong bối cảnh xây dựng một nhóm thương mại kim loại toàn cầu. Theo đó, các quan chức chính phủ Trump đang tập trung vào ít nhất bốn loại khoáng sản quan trọng gồm germanium, gallium, antimon và tungsten, rồi mở rộng ra các khoáng sản khác. Mỹ đang sử dụng mô hình AI OPEN do Bộ Quốc phòng dẫn dắt để thiết lập giá tham khảo toàn cầu cho germanium, gallium, antimon, tungsten, nhằm tái cấu trúc quyền định giá bằng thuật toán, đảm bảo an toàn chuỗi cung ứng và chiến lược địa cầu.
3. Trong phiên ngày 11/02, thông báo giá tungsten hợp đồng dài hạn có thuế của Chương Nguyên Tung nghiệp, trong đó giá quặng tungsten đen (WO3 ≥ 55%) là 670,000 nhân dân tệ/tấn, tăng 147,000 nhân dân tệ so với kỳ trước.
   Theo báo cáo của các tổ chức nghiên cứu: Dự trữ tungsten toàn cầu năm 2024 là 4,6 triệu tấn (kim loại tungsten), Trung Quốc chiếm 2,4 triệu tấn, tỷ lệ 52,17%; sản lượng quặng tungsten tinh toàn cầu năm 2024 là 81,000 tấn, Trung Quốc chiếm 67,000 tấn, tỷ lệ 82,72%; khoảng 35% nguồn cung tungsten toàn cầu đến từ tái chế, tỷ lệ thu hồi tungsten của Trung Quốc chỉ là 17%.
   Cổ phiếu chủ đạo liên quan đến kim loại tungsten:

• Trung Tung Cao Tân: Khoáng sản tungsten có lượng kim loại 56 nghìn tấn, chiếm hơn 30% tổng trữ lượng tungsten quốc gia; đứng đầu thế giới về trữ lượng khai thác công nghiệp.
• Xiamen Tungsten: Công ty có chuỗi ngành công nghiệp tungsten hoàn chỉnh, hợp tác tốt với Chengfei Group.
• Luoyang Moly: Theo nghiên cứu ngành, là nhà sản xuất tungsten lớn thứ hai toàn cầu, có dự án tại Congo (Kinshasa).
• Chương Nguyên Tung nghiệp: Sở hữu 6 mỏ khai thác, 10 khu vực thăm dò, trữ lượng đã được xác định là 300,000 tấn; năng lực ammonium paratungstate (APT) 10,000 tấn/năm, năng lực bột tungsten 15,000 tấn/năm, bột tungsten carbide 13,100 tấn/năm, sản xuất hợp kim cứng 1,500 tấn/năm.
• Xianglu Tungsten: Công ty con Jiangxi Xianglu sở hữu quyền khai thác mỏ tungsten Tiě Cāngzhài, diện tích 5.96 km²; có chuỗi ngành công nghiệp tungsten hoàn chỉnh; tin đồn (chưa xác nhận) thị phần trong ngành carbide tungsten nội địa đạt 50%, thị phần carbide tungsten quân sự 35%.
• Jiang Tung Equipment: Theo thông báo ngày 12/02/2026, công ty dự kiến phát hành cổ phiếu cho đối tượng nhất định để huy động tối đa 1.882 tỷ nhân dân tệ, nhằm mua lại 100% cổ phần của Jiang Tung Hard Alloy, Ganzhou Huamao Tungsten Materials, Jiujiang Nonferrous Metals Smelting, qua đó mở rộng các hoạt động sản xuất sản phẩm tungsten và tantalum niobium, thực hiện hợp nhất chuỗi ngành công nghiệp tungsten và tantalum niobium.
• Yasheng Group: Từ năm 2012, công ty dự định đầu tư toàn bộ vào mỏ khoáng sản tại trang trại Yierhong của chi nhánh, trong đó có mỏ tungsten Talgou chứa 224,2 nghìn tấn WO3 (trong đó tungsten đen 129,8 nghìn tấn), trong đó cấp C là 3,773 tấn.
• Guangsheng Nonferrous: Công ty sở hữu nguồn khoáng tungsten phong phú, trữ lượng tungsten trong nước là 65,000 tấn, hiện chưa khai thác.
• China Rare Earth: Nền tảng niêm yết chính của Tập đoàn Địa chất Hiếm Trung Quốc; xây dựng hệ thống ngành công nghiệp “địa chất hiếm, đồng, tungsten” ba chiều, sở hữu nguồn khoáng tungsten phong phú, trữ lượng trong nước là 65,000 tấn.
  Các mỏ tungsten đi kèm khác: Yunnan Geji, Jiangxi Copper, Hunan Gold.
• China Ruolin: Công nghệ tuyển quặng (bao gồm tungsten), phát triển hệ thống nghiền phân loại mới và thiết bị tuyển nổi hiệu quả cao, nâng cao tỷ lệ thu hồi quặng.
• Ganhua Kegong: Shenyang Energetics là doanh nghiệp liên doanh giữa công ty và Tập đoàn Vũ khí Đạn dược dựa trên lĩnh vực quốc phòng, là nhà cung cấp quan trọng các mảnh đạn tungsten tiền chế trong nước, dẫn đầu về mảnh đạn tungsten hình vòng; từ khi thành lập đã cung cấp hơn 2,000 tấn mảnh đạn hợp kim tungsten cho các doanh nghiệp đạn dược, hoàn thành hàng trăm dự án nghiên cứu, sản phẩm đã được ứng dụng trong nhiều loại vũ khí trang bị.
• Greenmei: Theo báo cáo năm 2024, tổng lượng thu hồi tungsten của công ty đạt 6,486 tấn (tính theo WC), các sản phẩm tái chế như APT, bột tungsten trở thành thương hiệu ngành, nhanh chóng tiến vào các trung tâm nguồn tài nguyên tungsten xanh hàng đầu thế giới.
  Các cổ phiếu liên quan đến germanium: Yunnan Geji, Chi Hong Zinc Ge, Luoping Zinc Electric, Zhongjin Lingnan, Hengguang Shares, Yue Ling Shares.
  Các cổ phiếu liên quan đến gallium: Zhongjin Lingnan, Zhenguang Shares.
  Các cổ phiếu liên quan đến antimon: Huayu Mining, Hunan Gold, Huaxi Nonferrous, Xingye Silver Tin, Me Yan Jixiang.

Giá tăng, không chỉ trong lĩnh vực kim loại màu, hóa chất, mà còn trong các vật liệu PCB, là những “vua vô hình” trong nhiều lĩnh vực, đang gánh vác cả phần giá trị gia tăng từ thiếu hụt công suất quốc tế và thay thế chuỗi ngành nội địa, ví dụ như thị trường cao cấp đồng bạc của CCL, là vật liệu chính của PCB, chiếm hơn 40% chi phí, 70% công suất bị các công ty Nhật Bản Mitsui Metal, Furukawa Chemical và Hàn Quốc Sorois độc quyền, Dafu Technology đang cố gắng bắt kịp. Công thức nhựa chủ đạo của PCB, đặc biệt là Polyphenylene Oxide (PPO), gần như bị độc quyền bởi SABIC, Mitsubishi Gas Chemical, Asahi Kasei, trong đó Shengquan Group mới vận hành 1,000 tấn, Dongcai Technology vẫn đang mở rộng công suất. Các hóa chất khắc etching trong PCB, hiện vẫn là sân chơi của JCU Nhật Bản, Nabo Electronics Hàn Quốc, Midea Mels, Anmet, nhưng Tiancheng Technology, Guanghua Technology đã bắt đầu mở ra các lĩnh vực riêng.
Làn sóng nâng cấp PCB do AI thúc đẩy đang buộc toàn bộ hệ thống vật liệu phía trên phải viết lại quy tắc, đây là cuộc chuyển giao cấu trúc không thể đảo ngược do chênh lệch công nghệ giữa các thế hệ thúc đẩy.

Khi mọi người đều bàn về chip AI, mô hình lớn, thuê mướn sức mạnh tính toán, thì những “người bán cuốc” ít nổi bật nhưng cần thiết đã âm thầm thâm nhập.
Họ không sản xuất chip, nhưng giúp chip trở nên khả dụng; họ không làm thuê sức mạnh tính toán, nhưng là nền tảng của nó.

Sau giờ đóng cửa hôm nay, có một tin tức quan trọng: Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã công bố, kể từ ngày 2/3/2026, tỷ lệ dự trữ rủi ro ngoại hối của các giao dịch bán trước sẽ giảm từ 20% xuống 0, với ý nghĩa như sau:
Trong ngắn hạn, chính sách này gửi đi hai tín hiệu cốt lõi: Thứ nhất, Ngân hàng trung ương có khả năng điều chỉnh tỷ giá nhân dân tệ rất mạnh, có đủ công cụ để giữ ổn định tỷ giá, hoàn toàn xóa bỏ lo ngại về biến động lớn của tỷ giá; Thứ hai, chính sách tiền tệ sẽ tiếp tục duy trì trung lập ổn định, không điều chỉnh chính sách tiền tệ dựa trên biến động tỷ giá, môi trường thanh khoản thị trường sẽ tiếp tục hợp lý và dồi dào. Hai tín hiệu này đã trực tiếp nâng cao tâm lý rủi ro của thị trường, đặc biệt là niềm tin đầu tư của vốn ngoại, tạo nền tảng vững chắc cho xu hướng thị trường tháng Ba.
Về trung và dài hạn, chính sách này ảnh hưởng sâu rộng hơn đến cổ phiếu A: tỷ giá nhân dân tệ duy trì ở mức cân bằng hợp lý là điều kiện tiên quyết để dòng vốn quốc tế liên tục chảy vào A-shares. Chính sách giữ vững tỷ giá này như một “viên thuốc an thần” cho các nhà đầu tư ngoại, xu hướng dòng vốn ngoại tiếp tục chảy vào A-shares sẽ không thay đổi, mang lại dòng vốn gia tăng liên tục, tối ưu hóa cấu trúc nhà đầu tư, thúc đẩy sự phát triển bền vững của thị trường A-shares trong dài hạn.

Cũng trong ngày hôm nay, một tin tức mới bắt đầu gây chấn động trong ngành, có thể sẽ như Seedance, phát triển trong cuối tuần này, đó là từ Kunlun Wanwei với dự án Kunlun Tiangong SkyReels-V4—khi Seedance 2.0 tràn ngập toàn mạng, một “ngựa đen” Trung Quốc đã âm thầm vươn lên thứ hai toàn cầu trong bảng xếp hạng video AI. SkyReels-V4 của Kunlun Tiangong mạnh mẽ gia nhập hàng ngũ hàng đầu, với nhập đa phương thức, đồng bộ âm thanh và hình ảnh, trình chiếu phim đẳng cấp phòng chiếu, gây ấn tượng mạnh mẽ! Ngay ngày ra mắt đã xếp thứ 2 toàn cầu về mô hình hiện hành, trong lịch sử xếp thứ 4!
Ba đột phá đổi mới phá vỡ giới hạn ngành:
Thứ nhất, kiến trúc MMDiT hai luồng — thực sự “hợp nhất âm thanh và video”.
Thứ hai, khung ghép nối thống nhất — một mô hình, xử lý tất cả các thao tác video.
Thứ ba, chiến lược tạo sinh hiệu quả — tìm ra giải pháp tối ưu giữa chất lượng và tốc độ.
Vừa xem xong bài phân tích dài, bị số lượng tác phẩm sinh ra trong đó làm choáng váng, ví dụ như: video ngắn tái hiện cảnh nhảy múa kinh điển, chi tiết tinh xảo đến mức đáng sợ. Hay như thay áo trắng trong video thành áo T xanh, không thể nhận ra dấu vết chỉnh sửa.

Hôm nay, các nhà đầu tư tiên phong đã bắt đầu đổ vào Kunlun Wanwei, khối lượng giao dịch tăng gần gấp đôi so với hôm qua. Về các lĩnh vực liên quan, tin chắc cuối tuần sẽ có nhiều phân tích khác nhau.

Hướng dẫn giao dịch hôm nay: Dựa trên phiên bản DeepSeek mới nhất trong giai đoạn thử nghiệm, thông tin Huawei nhận quyền ưu tiên, và token xuất khẩu tiếp tục nóng lên, hôm nay tập trung vào các hướng tính toán nội địa, đã mua được hai trần là Hangang Steel và FiberHome, nhưng trong lĩnh vực tính toán của Huawei, tôi chọn Yuncong Technology đã tăng giá rồi giảm trở lại, về lý thuyết, Yuncong là một trong những đối tác hợp tác lớn nhất của Huawei Ascend trong các mô hình lớn, là biểu tượng của AI nội địa + mô hình nội địa hóa, tháng 9/2025 đạt đối tác thực hành tốt nhất của Ascend, tháng 12/2025 đạt đối tác hàng đầu của Huawei Ascend (một trong các chứng nhận cao nhất của hệ sinh thái Ascend), tiếc là các phân nhánh mạnh nhất hôm nay là Huawei Cloud MaDao và Token xuất khẩu. Từ ngày 30/10 năm ngoái, tôi bắt đầu đăng bài tổng hợp tin tức hàng ngày, tổng hợp các tin nóng và phân tích logic, liệt kê các cổ phiếu liên quan, giúp dễ tra cứu, cũng là một chia sẻ quan trọng cho các nhà giao dịch siêu ngắn hạn, giúp theo dõi dòng tiền, bắt kịp các điểm nóng trong ngày, hỗ trợ hoạt động cá nhân ngày càng tốt hơn.