Ринки США раптово змінюються! Масовий розпродаж, втеча капіталу на суму мільярди!

Бойові дії на Близькому Сході вплинули на світові ринки!

За даними LSEG Lipper, за останній тиждень інвестори значно продавали американські фондові фонди, чистий обсяг продажів склав 21,92 мільярда доларів (приблизно 1500 мільярдів юанів), що є найсильнішим за останні вісім тижнів одностороннім відтоком з американських фондових фондів. Зокрема, з американських фондів зростаючого типу було виведено 11,15 мільярда доларів.

За ніч американські акції різко впали: індекс Dow Jones у середині сесії знизився більш ніж на 900 пунктів, Nasdaq наприкінці торгів різко впав, закрившись з падінням на 1,59%. Великі технологічні компанії зазнали збитків: Intel впала більш ніж на 5%, Nvidia — на 3%, Amazon, Tesla, Meta — понад 2%, Apple — більше 1%, Microsoft і Google — невеликі зниження.

Загострення конфлікту між США, Ізраїлем та Іраном спричинило різке зростання цін на нафту та природний газ у світі, що посилило побоювання інвесторів щодо інфляції і може відкласти процес зниження ставок Федеральною резервною системою. Це є основною причиною продажу американських фондових фондів.

Масовий відтік капіталу

Через побоювання щодо ескалації конфлікту на Близькому Сході та його потенційного впливу на інфляцію і ставки, інвестори зменшують ризикові позиції. За тиждень, що закінчився 4 березня, з американських фондових фондів було виведено чисто 21,92 мільярда доларів — найбільший односторонній відтік з 7 січня.

Рейтер повідомляє, що з урахуванням сьомого дня конфлікту на Близькому Сході світові ціни на нафту у п’ятницю зросли до рівня, що є найбільшим за з початку 2022 року, що посилило побоювання щодо інфляції і може відкласти зниження ставок ФРС.

За даними LSEG Lipper, станом на тиждень, що закінчився 4 березня, з американських фондів зростаючого типу було виведено 11,15 мільярда доларів — найбільший за період з 17 грудня 2025 року. Водночас інвестори продовжували купувати фонди з ціновим фокусом на 1,46 мільярда доларів, що стало четвертим поспіль тижнем чистих покупок.

Одночасно, секторні фонди США за цей тиждень отримали 1,2 мільярда доларів інвестицій, зокрема, інвестори активно купували промислові фонди на 1,65 мільярда доларів, фонди комунальних послуг — на 671 мільйон, а металургійні та гірничодобувні — на 582 мільйони доларів.

Зростання попиту на безпечні активи сприяло тому, що чистий приплив у фонди грошового ринку США за тиждень склав 22,51 мільярда доларів, що є найвищим за вісім тижнів. Фонди облігацій США також продовжили дев’яту тиждень поспіль з чистим припливом у 7,29 мільярда доларів. У короткострокових інвестиційних облігаційних фондах, муніципальних облігаціях і короткострокових державних та казначейських фондах спостерігалися значні чисті покупки: 1,71 мільярда, 1,44 мільярда і 929 мільйонів доларів відповідно.

З початку тижня MSCI глобальний індекс знизився більш ніж на 2,5%, що є найгіршим показником з початку квітня 2025 року. Світові фондові фонди зафіксували чистий відтік близько 1,44 мільярда доларів, головним чином через відтік з американських фондів. Європейські фонди втратили у притоку з попереднього тижня близько 11,88 мільярда доларів, тоді як азійські залучили чистий потік у 7,43 мільярда доларів.

У секторних фондах світу промисловий і енергетичний сектори отримали чистий приплив у 2,53 мільярда і 1,21 мільярда доларів відповідно, тоді як фінансовий сектор зазнав відтоку близько 1,9 мільярда доларів.

Попит на безпечні активи сприяв зростанню чистого припливу у глобальні фонди грошового ринку до 20,22 мільярда доларів, що майже відповідає попередньому тижню. Глобальні фонди облігацій також продовжили дев’яту тиждень з чистим припливом у 16,12 мільярда доларів. В короткострокових облігаційних фондах приплив зріс з приблизно 1,23 мільярда до 3,62 мільярда доларів. Також спостерігалися значні чисті потоки у єврооблігаційні та корпоративні облігаційні фонди — відповідно 2,31 мільярда і 2,09 мільярда доларів.

Одночасно інвестори продавали золото та дорогоцінні метали на суму близько 2,62 мільярда доларів, що є другим за останні вісім тижнів одностороннім відтоком.

У ринках нових країн потік інвестицій у фондові активи зменшився до найнижчого за вісім тижнів рівня — 5,3 мільярда доларів. Чистий обсяг купівлі облігацій знизився з приблизно 3,04 мільярда до 2,5 мільярда доларів.

Різке зростання світових цін на нафту

Бойові дії на Близькому Сході спричинили сильні коливання на енергетичних ринках: судноплавство у протоці Ормуз майже зупинилося, що сприяло різкому зростанню цін на американську нафту. Трейдери почали враховувати більш агресивні очікування щодо монетарної політики основних центральних банків, побоюючись, що тривале зростання цін на енергоносії підвищить інфляцію.

У п’ятницю ціна на нафту WTI зросла більш ніж на 12% у місячних контрактах, закрившись на рівні 91,27 долара за барель; ціна на Brent — більш ніж на 9%, перевищивши 93 долара за барель. За тиждень ціна WTI піднялася на 36%, а Brent — майже на 28%.

За даними Bloomberg, хоча президент США Трамп натякнув на можливість застосування «надзвичайних заходів» для стримування цін на нафту і Мінфін США послабив обмеження на закупівлю Російської нафти Індією, ціни на нафту залишаються високими.

З огляду на незгасаючий конфлікт, Goldman Sachs попереджає, що при тривалих перебоях у постачанні ціни можуть перевищити 100 доларів. Ф’ючерси на дизель у Європі цього тижня зросли більш ніж на 50%, а центральні банки висловлюють занепокоєння щодо можливого повторного зростання інфляції. Міністр енергетики Катару навіть попередив, що ціна на нафту може досягти 150 доларів.

За даними Міжнародного морського інформаційного центру, торговельний рух у протоці Ормуз майже зупинився через «загрозу безпеки, обмеження страхування, невизначеність у роботі та фактичні перерви».

З початку військових дій США та Ізраїлю 28 лютого конфлікт торкнувся понад десяти країн, серйозно порушивши нафтовий ринок. Зі зростанням напруженості, судноплавство у протоці Ормуз майже припинилося, що спричинило перебої у глобальних поставках нафти, змусивши виробників зупинити роботу, а нафтопереробні заводи та судна — зазнати впливу. Міністр енергетики Катару заявив, що якщо нафтові танкери не зможуть пройти через протоці Ормуз, ціни на нафту можуть за два-три тижні піднятися до 150 доларів.

Майбутня тривала війна викликає занепокоєння на ринках. За даними Міжнародного енергетичного агентства, минулого року через протоці Ормуз щодня проходило близько 20 мільйонів барелів нафти та продуктів, але цього тижня кількість суден у цьому проході значно зменшилася.

Співголова досліджень глобальних товарів Goldman Sachs Саманша Дарт зазначила: «Якщо протягом наступних п’яти тижнів потік нафти через протоці Ормуз залишатиметься низьким, ціна на брент може перевищити 100 доларів за барель.»