“她力量”｜Manajer dana Zhongyou Fund Yao Yi: Hanya dengan iterasi diri sendiri kita dapat melewati siklus

Dalam pemahaman tradisional, kekuatan sering dikaitkan dengan ketegasan dan ketajaman, sementara pasar modal tidak pernah kekurangan ketajaman. Para manajer dana wanita, dengan kekuatan gabungan kelembutan dan ketegasan, sedang mendefinisikan ulang kekuatan profesional. Saat ini, “Kekuatan Perempuan” justru mematahkan dualisme tersebut—ketegasan adalah menjaga prinsip dan garis dasar, kelembutan adalah perlindungan dengan kebijaksanaan. Keduanya menapaki jalan investasi yang menggabungkan kekuatan dan kehangatan, antara kurva nilai bersih dan nilai jangka panjang.

Fund Pengiriman Pos China memiliki tradisi budaya riset dan investasi yang unggul, kemampuan investasi tetap berada di garis depan industri, dan tim fixed income mereka selalu berpegang pada prinsip investasi yang stabil. Melalui analisis profesional dan pengendalian risiko yang ketat, mereka berusaha memanfaatkan peluang pasar obligasi bagi para investor. Mereka akan terus memantau tren ekonomi makro dan kebijakan, serta menyesuaikan strategi investasi secara tepat waktu untuk menyesuaikan perubahan pasar.

Manajer Wanita Fixed Income Fund Pengiriman Pos China, Yao Yi

Dengan pengalaman hampir 12 tahun di industri sekuritas, Yao Yi memulai kariernya dari perdagangan saham dan obligasi, kemudian beralih ke investasi fixed income, dan beberapa tahun terakhir mulai mengembangkan “Fixed Income+”.

Sejak masuk ke industri dana setelah lulus, prinsip yang dipegang adalah agar orang biasa juga dapat dengan tenang melakukan pengelolaan keuangan yang wajar melalui dana, dengan pendekatan pengelolaan portofolio yang baik, secara rasional mengelola hubungan antara hasil dan risiko.

Menggunakan “Keseimbangan” sebagai kemudi, stabil dan jauh mencapai tujuan

Dalam pasar modal yang penuh gejolak, Yao Yi mendefinisikan gaya investasinya dengan satu kata, yaitu keseimbangan.

Pertama adalah keseimbangan antara risiko dan hasil. Berpegang teguh pada pengendalian risiko, menghindari risiko ekstrem, menolak investasi yang berisiko tinggi dan kerugian besar, dengan tujuan pertumbuhan yang stabil dan jangka panjang, serta terus menciptakan hasil yang wajar dan berkelanjutan.

Keseimbangan juga berarti keseimbangan struktur portofolio. Dengan memanfaatkan berbagai kelas aset dan diversifikasi industri, serta memanfaatkan karakteristik ketidakrelasian dan bahkan hubungan negatif antar aset, membangun portofolio yang memiliki karakteristik risiko dan hasil yang lebih baik serta ketahanan yang lebih kuat.

Keseimbangan juga adalah keseimbangan antara nilai dan harga. Terus mengikuti perbedaan ekspektasi antara harga aset dan narasi pasar, berpegang pada standar rasio harga terhadap nilai, waspada terhadap gelembung, menggali nilai secara mendalam, serta melakukan optimisasi dan rebalancing secara dinamis agar portofolio tetap dalam kondisi sehat dan terkendali.

Dengan menjaga keseimbangan dan profesionalisme, ia berupaya meraih peluang dalam kestabilan dan menciptakan nilai jangka panjang dengan tenang. Secara rutin memeriksa perbedaan ekspektasi antara harga aset dan narasi pasar, memperhatikan rasio harga terhadap nilai aset, waspada terhadap gelembung, dan melakukan rebalancing portofolio.

Menurutnya, keunggulan investasi lebih banyak ditentukan oleh karakter daripada gender. Dari evolusi sejarah manusia, perempuan secara alami memiliki sifat lembut, tertutup, halus, dan gigih, yang membuat mereka cenderung berinvestasi secara stabil dan lebih memperhatikan jangka panjang.

Mengenai investasi jangka panjang, Yao Yi memulai dari tren pengembangan produk dana publik. Saat ini, produk dana publik berkembang ke dua arah utama:

Pertama, produk berbasis ETF yang melayani investor profesional dengan sifat transaksi yang menonjol.

Kedua, produk jangka panjang seperti “Fixed Income+” yang didukung oleh manajer dana yang semakin menekankan diversifikasi dan korelasi aset. Seiring dengan meningkatnya perhatian manajer dana terhadap diversifikasi dan korelasi aset, serta terbentuknya ekspektasi hasil dan risiko yang rasional dari para investor, produk yang stabil dan cocok untuk dipegang jangka panjang semakin matang.

Hanya melalui iterasi diri sendiri, kita bisa menembus siklus

Dalam investasi, manajer dana Yao Yi mengakui bahwa inti dari investasi adalah permainan probabilitas—mengambil peluang pasti dan berpartisipasi secara rasional dalam ketidakpastian. Hanya melalui iterasi dan pembaruan yang terus-menerus, kita dapat tetap bersama pemegang dana, dengan tenang menembus siklus pasar dan mencapai tujuan jangka panjang.

Investasi tahun 2026 akan terus fokus pada dua garis utama sumber daya dan teknologi, sebagai hasil dari resonansi tiga faktor: siklus industri, kebijakan, dan lingkungan makro.

Sebagai garis utama serangan, bidang teknologi sedang mengalami periode pertumbuhan pesat. Infrastruktur komputasi, aplikasi di ujung perangkat, dan robot humanoid terus berkembang, didukung oleh strategi “Rencana Lima Tahun ke-15” yang memperkuat kekuatan produksi baru, menjadi mesin penggerak utama pertumbuhan ekonomi. Di antaranya, rantai industri AI menyebar dari pembangunan infrastruktur ke aplikasi di ujung perangkat, dan terobosan dalam aplikasi baru seperti robot humanoid patut diperhatikan.

Yao Yi juga menekankan bahwa AI akan menjadi alat baru yang mengubah gaya hidup kita, semakin menyatu dalam berbagai aspek kehidupan. Di satu sisi, kita harus berpartisipasi dari sisi investasi sebagai lindung nilai terhadap profesi kita; di sisi lain, kita harus belajar, menguasai, dan memanfaatkan AI.

Sektor sumber daya berperan sebagai pelindung dan peningkat nilai. Pasokan yang terbatas karena investasi jangka panjang yang kurang, konflik geopolitik, dan kebijakan lingkungan menunjukkan karakter ketegasan; di sisi permintaan, didorong oleh produksi teknologi dan industri tradisional yang mulai pulih secara bertahap. Logam mulia seperti emas juga memiliki sifat perlindungan risiko dan menjadi pilihan penting dalam pengelolaan aset di lingkungan makro yang kompleks.

Selain itu, aset dividen akan terus dipertahankan sebagai bagian dari alokasi jangka panjang. Konsumsi layanan dan konsumsi emosional di bidang permintaan domestik, serta arah konsumsi baru lainnya, diharapkan dapat menunjukkan peluang investasi struktural selama proses pemulihan konsumsi.

Akhirnya, mengenai pesan kepada pemegang dana, Zhou Sicong mengucapkan terima kasih atas kepercayaan dan dukungan Anda terhadap pengelolaan produk saya. Saya bersyukur atas kepercayaan terhadap kontrak “Bersama Pertumbuhan Teknologi Kehidupan”. Waktu berlalu, semoga seiring berjalannya waktu, pengetahuan dan nilai bersih kita meningkat, dan kita dapat bersama-sama tumbuh dan berkembang.

Pesan: Waktu berlalu, semoga seiring berjalannya waktu, pengetahuan dan nilai bersih kita meningkat, dan kita dapat bersama-sama tumbuh dan berkembang.

Tulis oleh: Xu Nannan Suntingan oleh: Xu Nan