“Cô ấy sức mạnh”｜Giám đốc Bộ phận Thu nhập cố định của Quỹ Kim Ưng Long Duệ Phương — Giữ vững chính đạo, kiên định tiến xa

Trong nhận thức truyền thống, sức mạnh thường gắn liền với cứng rắn và sắc bén, trong khi thị trường vốn không thiếu những điểm nổi bật, và các nữ quản lý quỹ đang tái định nghĩa sức mạnh chuyên nghiệp bằng cách kết hợp cứng mềm. Hiện tại, “sức mạnh của chị ấy” đúng là phá vỡ sự đối lập hai cực này — cứng là giữ vững nguyên tắc và giới hạn, mềm là bảo vệ bằng trí tuệ, cả hai cùng nhau tạo ra con đường đầu tư vừa mạnh mẽ vừa ấm áp giữa đường cong giá trị ròng và giá trị dài hạn.

“Dẫn dắt vững vàng với lợi nhuận tuyệt đối làm mốc, không mạo hiểm vô ích, bằng quyết định nghiêm túc và phân bổ cân đối, để dẫn dắt ổn định danh mục qua các chu kỳ thị trường,” Tổng Giám đốc Bộ phận Thu nhập cố định của Quỹ Jinying, Quản lý quỹ Long Yuefang tổng kết.

Long Yuefang đã có hơn 15 năm kinh nghiệm làm việc, hơn 8 năm quản lý đầu tư quỹ công cộng, chuyên sâu trong lĩnh vực thu nhập cố định. Chị tập trung quản lý các sản phẩm có giá trị ròng ổn định như trái phiếu thuần, trái phiếu trung hạn, trái phiếu cố định ổn định +. Phương châm đầu tư của chị là kính trọng thị trường, giữ vững chính đạo, kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt và tăng trưởng ổn định.

Sau nhiều năm làm việc trong lĩnh vực thu nhập cố định, chị luôn giữ vững nguyên tắc kính trọng thị trường, trung thực, kiểm soát rủi ro chặt chẽ và tăng trưởng ổn định, dựa trên năng lực nghiên cứu đầu tư vững chắc để tạo ra lợi nhuận ổn định bền vững cho nhà đầu tư.

Nói về lợi thế và phong cách đầu tư, Long Yuefang cho biết, chị có kinh nghiệm toàn diện về phân tích vĩ mô, nghiên cứu tín dụng và thực chiến giao dịch, nắm bắt chính xác chu kỳ lãi suất và rủi ro tín dụng, giỏi giữ lợi nhuận trong thị trường biến động và kiểm soát rút vốn. Phong cách đầu tư của chị lấy lợi nhuận tuyệt đối làm mốc, không mạo hiểm vô ích, dựa vào quyết định nghiêm túc và phân bổ cân đối để dẫn dắt danh mục qua các chu kỳ thị trường.

Là một nữ chuyên gia nghiên cứu đầu tư, chị tin rằng, phụ nữ vốn dĩ có tính kiên nhẫn, tỉ mỉ, đồng cảm, ý thức kiểm soát rủi ro mạnh mẽ và đặc tính chủ nghĩa dài hạn, hơn nữa giỏi chiến thắng bằng chậm rãi. Chị nhấn mạnh rằng, đầu tư dài hạn là quy luật cốt lõi của thị trường trái phiếu, lợi nhuận từ thị trường trái phiếu đến từ thời gian và lãi kép, chỉ khi kiên trì dài hạn, mới có thể làm giảm bớt biến động ngắn hạn và thu về lợi nhuận chắc chắn.

Sau nhiều năm quản lý, chị hiểu rõ hơn nhiều người về tầm quan trọng của “kiểm soát rủi ro là mạch máu của sự sống,” và luôn đặt kiểm soát rủi ro lên hàng đầu trong hệ thống quản lý danh mục, kiên trì kiểm soát rủi ro trước, sau đó mới nói đến lợi nhuận. Tất cả chiến lược đều dựa trên nguyên tắc không gây ra rủi ro hệ thống và không để xảy ra rút vốn lớn.

“Đối mặt với biến động thị trường và áp lực đầu tư, chị kiên trì xem xét lại quy luật, trở về với các yếu tố cơ bản, duy trì nhịp độ đầu tư, dùng chuyên nghiệp và sự kiên định để chống lại dao động cảm xúc. Trong việc đồng hành cùng nhà đầu tư, chị dựa vào giá trị ròng ổn định, vận hành minh bạch và giao tiếp liên tục, bằng lợi nhuận dự kiến và rút vốn kiểm soát được, giúp nhà đầu tư yên tâm giữ vị thế và vượt qua chu kỳ,” chị nói.

Về dự đoán thị trường trái phiếu năm 2026, Long Yuefang đưa ra nhận định cốt lõi: Thị trường trái phiếu có thể chủ yếu dao động, lãi suất là vua, tăng trưởng theo từng đợt, cố gắng nắm bắt các cơ hội cấu trúc trong khả năng chắc chắn. Đối với hai rủi ro chính là lãi suất và tín dụng, chị đề ra các chiến lược rõ ràng để tránh: Về rủi ro lãi suất, linh hoạt điều chỉnh thời gian đáo hạn, sử dụng chiến lược “dumbbell” với đáo hạn trung hạn làm nền tảng, cân bằng thanh khoản và lợi nhuận; về rủi ro tín dụng, ưu tiên các cấp độ cao, thực hiện khảo sát tín dụng toàn diện, không vội vàng hạ tiêu chuẩn, theo dõi cảnh báo và dự phòng sớm.

Trong quản lý quỹ trái phiếu, Long Yuefang xây dựng quy trình ra quyết định vòng kín từ vĩ mô → ngành → chứng chỉ → danh mục → vị thế → kiểm soát rủi ro. Trước tiên, đánh giá xu hướng lãi suất và thanh khoản vĩ mô, sau đó chọn lọc các ngành và lĩnh vực chất lượng cao, nghiên cứu sâu về năng lực của từng chứng chỉ, xây dựng danh mục phân tán cân đối, điều chỉnh vị thế và thời gian đáo hạn linh hoạt, luôn tuân thủ nghiêm ngặt các ngưỡng kiểm soát rủi ro. Cốt lõi để cân bằng lợi nhuận và an toàn là dựa trên nền tảng an toàn vững chắc và tăng lợi nhuận, sử dụng các tài sản có cấp độ cao, thanh khoản cao để xây dựng lớp đệm an toàn, đồng thời khai thác các cơ hội lãi suất và giao dịch trong phạm vi kiểm soát rủi ro.

Lời nhắn gửi

Trong tương lai, chị sẽ tiếp tục nghiên cứu sâu hơn về thu nhập cố định, nâng cao năng lực, với thành tích ổn định hơn và thái độ trách nhiệm hơn, trở thành nhà quản lý ổn định đáng tin cậy.

Chị muốn gửi lời cảm ơn đến các nhà đầu tư: Cảm ơn sự tin tưởng và đồng hành của các bạn, tôi sẽ luôn đặt an toàn vốn và lợi nhuận dài hạn lên hàng đầu, giữ vững chữ “ổn định,” tiến bước vững chắc, cùng các bạn hướng tới giá trị dài hạn.