Myriad Genetics Inc (MYGN) Q4 2025 Highlights Laporan Pendapatan: Melampaui Ekspektasi Pendapatan …

GuruFocus News

Sel, 24 Februari 2026 pukul 14:02 WIB 4 menit baca

Dalam artikel ini:

MYGN

+2,10%

Artikel ini pertama kali muncul di GuruFocus.

**Pendapatan Kuartal Keempat:** $210 juta, di atas batas atas kisaran yang telah diumumkan sebelumnya.

**Pendapatan Tahun 2025:** $824,5 juta.

**Volume Tes Kuartal Keempat:** 382.000 hasil tes dikirimkan.

**Pertumbuhan Volume myRisk Oncology:** 14% tahun-ke-tahun.

**Pertumbuhan Volume Pasar Tidak Tersentuh:** 11% tahun-ke-tahun.

**Pertumbuhan Volume Prolaris:** 12% tahun-ke-tahun.

**Pertumbuhan Volume GeneSight:** 9% tahun-ke-tahun.

**Margin Kotor Disesuaikan Kuartal Keempat:** 70%.

**EBITDA Disesuaikan Kuartal Keempat:** $14,3 juta.

**EPS Disesuaikan Kuartal Keempat:** $0,04.

**Pendapatan Onkologi Kuartal Keempat:** $84,7 juta, tumbuh 2% dibanding tahun sebelumnya.

**Pendapatan Kesehatan Wanita Kuartal Keempat:** $88,5 juta, tumbuh 2% dibanding tahun sebelumnya.

**Pendapatan Kuartal Keempat GeneSight:** $36,6 juta.

**Panduan Pendapatan 2026:** $860 juta hingga $880 juta.

**Panduan Margin Kotor Disesuaikan 2026:** 68% hingga 69%.

**Panduan EBITDA Disesuaikan 2026:** $37 juta hingga $49 juta.

Peringatan! GuruFocus mendeteksi 3 Tanda Peringatan dengan MYGN.

Apakah MYGN dinilai wajar? Uji tesis Anda dengan kalkulator DCF gratis kami.

Tanggal Rilis: 23 Februari 2026

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan lihat transkrip lengkap panggilan pendapatan.

Poin Positif

Myriad Genetics Inc (NASDAQ:MYGN) melaporkan pendapatan kuartal keempat sebesar $210 juta, melebihi batas atas kisaran yang telah diumumkan sebelumnya.

Perusahaan mencapai pertumbuhan volume tes yang kuat, dengan myRisk di bidang onkologi tumbuh 14% dan di pasar tidak tersentuh tumbuh 11% tahun-ke-tahun.

Volume GeneSight tumbuh 9% tahun-ke-tahun, menunjukkan percepatan berkelanjutan dari paruh pertama 2025.

Perusahaan melaporkan margin kotor disesuaikan yang kuat sebesar 70% dan EBITDA disesuaikan yang sehat sebesar $14,3 juta.

Myriad Genetics Inc (NASDAQ:MYGN) berada di jalur untuk meluncurkan beberapa produk baru di 2026, termasuk Prolaris yang didukung AI dan skrining prenatal FirstGene, yang diharapkan mendorong pertumbuhan masa depan.

Poin Negatif

Perusahaan menghadapi hambatan dari keputusan UnitedHealthcare tentang GeneSight, yang mempengaruhi pendapatan rata-rata per tes.

Volume Prolaris kuartal keempat menurun tahun-ke-tahun karena gangguan pengelolaan pesanan di Q2.

Pertumbuhan volume prenatal menghadapi tantangan, dengan penurunan moderat di kuartal keempat dan diperkirakan akan menurun tahun-ke-tahun di kuartal pertama 2026.

Perusahaan memperkirakan hambatan moderat dalam harga jual rata-rata (ASP) di seluruh portofolio pada 2026.

Tidak ada kontribusi pendapatan dari tes MRD dalam panduan pendapatan 2026, karena cakupan diharapkan pada 2027.

Sorotan Tanya Jawab

Q: Mengingat momentum atau fokus pemulihan untuk seluruh tahun, apa yang memberi Anda kepercayaan dalam mempertahankan tingkat pertumbuhan satu digit tinggi jangka panjang, dan bagaimana sebaiknya kita memandang 2027? A: Sam Raha, Presiden dan CEO, menjelaskan bahwa kepercayaan untuk pertumbuhan 2026 didasarkan pada beberapa faktor, termasuk peluncuran produk baru seperti panel myRisk yang diperluas dan peningkatan dalam eksekusi. Untuk 2027 dan seterusnya, perusahaan optimis karena peluncuran beberapa produk, seperti Precise MRD untuk kanker payudara, Prolaris yang didukung AI untuk kanker prostat, dan FirstGene, yang diharapkan mendorong pertumbuhan yang berkelanjutan dan menguntungkan.

Cerita berlanjut  

Q: Bagaimana Anda berencana mengelola peluncuran MRD mengingat pasar yang kompetitif dan kurangnya reimbursement? A: Sam Raha menyatakan bahwa peluncuran MRD akan dimulai dengan fase alpha untuk pelanggan tertentu guna mengumpulkan umpan balik tentang pengalaman pengguna dan efisiensi operasional. Perusahaan berencana mengajukan permohonan MolDX di awal paruh kedua untuk kanker payudara, dengan pengajuan untuk kanker ginjal dan kolorektal kemudian di 2026. Volume akan dikelola dengan hati-hati sampai reimbursement diperoleh.

Q: Apa risiko dan faktor percepatan potensial dalam peta jalan peluncuran MRD? A: Sam Raha menyoroti bahwa risiko utama adalah waktu persetujuan MolDX, yang di luar kendali mereka. Namun, perusahaan yakin dengan persiapan data dan proses pengajuan mereka, didukung oleh beberapa studi aktif yang mendukung tes MRD mereka. Waktu persetujuan MolDX akan mempengaruhi kecepatan peluncuran.

Q: Bisakah Anda berikan detail lebih lanjut tentang peningkatan penjualan dan saluran komersial untuk Precise MRD? A: Brian Donnelly, Chief Commercial Officer, menyebutkan bahwa perusahaan fokus memastikan tingkat jangkauan dan frekuensi yang tepat ke target prioritas. Mereka merekrut dan melatih tenaga penjualan dengan keahlian dalam diagnostik molekuler untuk mempersiapkan peluncuran. Perusahaan berinvestasi secara signifikan untuk meningkatkan tim penjualan mereka.

Q: Apa harapan untuk pertumbuhan volume kanker keturunan di 2026? A: Benjamin Wheeler, CFO, menyatakan bahwa mereka mengharapkan pertumbuhan satu digit tinggi untuk portofolio kanker keturunan, didorong oleh pasar yang terkena dan tidak terkena. Perusahaan optimis mempertahankan momentum ini sepanjang 2026.

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan lihat transkrip lengkap panggilan pendapatan.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut