Час купувати на зниженні акцій United Parcel Service?

Акції United Parcel Service (UPS 0,33%) нещодавно знизилися після ралі наприкінці 2025 року. Вони залишаються на 55% нижче за свої максимум 2022 року. І все ж, компанія досягає значного прогресу у своїх зусиллях стати більш ефективним і прибутковим бізнесом. Ось чому варто розглянути можливість купівлі на зниженні.

Що робить UPS?

United Parcel Service доставляє посилки. Це високовартісний бізнес, і галузь зазнала значних змін у останні роки. UPS вносить великі зміни, щоб адаптуватися до нових умов, прагнучи звузити свою діяльність і зосередитися на найбільш прибуткових сегментах. Цей процес вимагає інвестицій у технології та інфраструктуру, одночасно скорочуючи персонал і продаючи застарілу або непотрібну інфраструктуру. Ці зміни пов’язані з великими початковими витратами.

Зображення джерело: Getty Images.

UPS також цілеспрямовано коригує свої стосунки з клієнтами. З позитивного боку, компанія активно працює у сферах, таких як охорона здоров’я, які мають високі маржі. З негативного — вона скорочує співпрацю з великими клієнтами, що приносять низький прибуток. Найбільша зміна — це попереджувальний крок компанії щодо зменшення кількості посилок для Amazon (AMZN 0,86%). Ці зміни підтримують маржу, але зменшують загальний дохід компанії.

Щоб побачити позитиви UPS, потрібно копнути глибше

Коли UPS збирає всі частини для перетворення бізнесу, загальна картина виглядає не дуже привабливою. Вищі витрати і зменшення доходів — не найкраща історія. Не дивно, що фінансові звіти компанії не радують. Однак з’являються перші ознаки покращення.

Розгорнути

NYSE: UPS

United Parcel Service

Сьогоднішні зміни

(-0,33%) $-0,33

Поточна ціна

$100,59

Основні дані

Ринкова капіталізація

$86 млрд

Діапазон за день

$99,86 - $101,50

Діапазон за 52 тижні

$82,00 - $122,41

Обсяг торгів

2,1 млн

Середній обсяг

6,3 млн

Валовий марж

18,53%

Дивідендна дохідність

6,50%

Наприклад, доход на посилку в США зростає (на 8,3% у четвертому кварталі 2025 року), тоді як доходи в сегменті США зменшуються (на 3,2%). Це саме те, що можна очікувати з урахуванням цілей компанії та зроблених кроків, і це продовження позитивної тенденції.

Точка перелому вже близько, за словами UPS

Компанія ще не перейшла цей рубіж, але керівництво вважає, що це станеться у другій половині 2026 року. Це означає, що зараз може бути хорошим часом для купівлі акцій, перед тим, як бізнес почне демонструвати більш явні ознаки повернення до зростання. Єдине застереження — дивідендна дохідність у 6,4%. Компанія стверджує, що дивіденди будуть безпечними у 2026 році, але коефіцієнт виплат близький до 100%. Інвесторам у дивіденди варто бути обережними.