Забудьте про Oral Wegovy: цей препарат для схуднення може стати ще більшим переможцем

У січні Novo Nordisk (NVO 0,10%) зробила новий крок на ринку схуднення, запустивши оральну версію свого відомого препарату для боротьби з ожирінням, Wegovy. Це перший оральний GLP-1, схвалений для хронічного контролю ваги, і Novo Nordisk сподівається, що це допоможе їй повернути частку ринку в цій галузі.

Хоча оральний Wegovy поки що успішно запущений, цього року на ринок може вийти ще один оральний GLP-1, який перевершить його. Ось що потрібно знати інвесторам.

Джерело зображення: Getty Images.

Знову лідер

Минулого року Eli Lilly (LLY 0,59%) опублікувала сильні результати фази 3 для орального GLP-1 препарату орфоргліпрон у сфері контролю ваги та допомоги пацієнтам з цукровим діабетом 2 типу знизити рівень A1C. Lilly подала заявку на схвалення препарату регуляторним органам, яке може бути прийняте вже у другому кварталі, тож компанія готується до запуску орфоргліпрону. Вже зараз у компанії є близько 1,5 мільярда доларів запасів, і керівництво заявило, що вона буде готова до запуску приблизно через тиждень після отримання схвалення.

Хоча Eli Lilly вже домінує на ринку схуднення завдяки Zepbound, орфоргліпрон має допомогти закріпити її лідерство. Ось три причини.

По-перше, як зазначила Lilly, оральний Wegovy фактично розширює ринок, а не просто захоплює існуючих пацієнтів, які раніше використовували підшкірні препарати. Тому орфоргліпрон може мати схожу траєкторію, допомагаючи компанії залучати нових пацієнтів, які були налякані голками або через складність зберігання ін’єкцій.

По-друге, орфоргліпрон не вимагає обмежень у прийомі їжі або напоїв. На відміну від цього, оральний Wegovy потрібно приймати натще зранку, що (здається) є дрібною деталлю, але може допомогти новому препарату залучити значну кількість пацієнтів.

Розширити

NYSE: LLY

Eli Lilly

Сьогоднішні зміни

(-0,59%) $-5,87

Поточна ціна

$995,48

Основні дані

Ринкова капіталізація

$945 млрд

Діапазон за день

$990,58 - $1002,93

52-тижневий діапазон

$623,78 - $1133,95

Обсяг торгів

49 тис.

Середній обсяг

3,2 млн

Валовий марж

83,04%

Дивідендна дохідність

0,62%

По-третє — і, можливо, найважливіше — хоча оральний Wegovy призначений лише для схуднення, орфоргліпрон може бути схвалений також для лікування цукрового діабету. Його результати фази 3 у допомозі пацієнтам з цукровим діабетом 2 типу у зниженні зайвої ваги були особливо сильними; він також показав кращі результати, ніж Rybelsus — ще один оральний GLP-1, який виробляє Novo Nordisk — у зниженні рівня A1C у пацієнтів.

Це яскраво свідчить про те, що орфоргліпрон може отримати більш широке застосування серед лікарів і пацієнтів, допомагаючи Eli Lilly домінувати на ринку оральних препаратів для схуднення.

Залишилось багато потенціалу для зростання

Eli Lilly за останні п’ять років значно перевершила ринок, але її акції все ще можуть приносити високі прибутки. Основною причиною є робота компанії у цій терапевтичній галузі. Аналітики продовжують прогнозувати швидке зростання ринку боротьби з ожирінням у найближчі роки. І Eli Lilly не лише закріпила за собою лідерство, а й має портфель кандидатів, які ставлять у тінь конкурентів.

Орфоргліпрон — лише один із них. Ретратрутид Eli Lilly, препарат, що імітує дію трьох гормонів кишечника (жоден із таких «триагоністів» ще не схвалений), минулого року показав відмінні результати фази 3.

Lilly має залишатися лідером у цій галузі на найближче майбутнє, і компанія використовує свій успіх для розширення та диверсифікації свого портфеля. Гігант охорони здоров’я добре позиціонується для досягнення високих фінансових результатів і перевищення середньоринкових показників.