Wells Fargo подвійно підвищує рейтинг цієї нафто-газової акції на фоні покращеної ефективності капіталу та продуктивності Пермської свити

Wells Fargo вважає, що акції Occidental Petroleum можуть зрости завдяки зростанню продуктивності в Перміані та покращенню капітальної ефективності. Банк двічі підвищив рейтинг нафтової та газової компанії з недооціненої до переважної. Аналітик Сэм Марголін також підвищив цільову ціну з $47 до $69. Акції Occidental Petroleum зросли на 35% цього року і на 21% за останні 12 місяців. Переглянутий прогноз Марголіна передбачає додатковий приріст на 24%. OXY 1Y mountain OXY 1Y chart “Наш попередній рейтинг UW був зумовлений обмеженнями повернення капіталу через преференційні акції, які (за винятком тригера повернення капіталу в $4 за акцію) навряд чи будуть викуплені до 2029 року,” — написав аналітик. “Хоча це обмеження залишається (якщо ціна на нафту не залишиться понад $100), значний приріст у капітальній ефективності, що відображений у прибутках 4 кварталу 2025 року, підтримує регулярне зростання дивідендів і можливості викупу акцій у проміжку.” Аналітик вважає, що якщо ціни на нафту залишаться високими, Occidental Petroleum зможе викупити ці преференційні акції у другій половині цього року, звільнивши більше готівки для повернення акціонерам. Він додав, що у нормальних умовах компанія “залишається лідером у зростанні дивідендів серед своїх конкурентів.” Марголін назвав тенденції капітальної ефективності компанії в Перміані каталізатором. Occidental Petroleum скоригувала свій план витрат у регіоні до $3.1 мільярда з $3.9 мільярда, при цьому зберігаючи темпи зростання виробництва. “Ця здатність зумовлена сукупністю факторів, включаючи сильну базову продуктивність, перехід до дочірніх свердловин і підвищену нафтовидобуток (EOR), що зменшує видимий спад бази,” — додав аналітик. “Ми вважаємо, що OXY може перевищити прогнози у 2026 році (зростання на 6%) і відновити прискорене зростання у 2027 році до $3.5 мільярда капітальних витрат.” Марголін додав: “У сценарії нормалізованих цін на нафту ми все ще віримо, що OXY зможе забезпечити лідируюче регулярне зростання дивідендів із виробництвом у Перміані вище за прогнозоване.”