Bank Chengdu memperoleh persetujuan untuk konversi obligasi menjadi saham dan penambahan modal, sehingga modal daftarnya meningkat menjadi 4,238 miliar yuan. Banyak "bank kota komersial" di berbagai daerah memperkenalkan investasi dari dana negara untuk "mengisi kekurangan modal".

Setiap hari, jurnalis | Zhang Yi Editor | Yang Jun

Pada 7 Maret, Chengdu Bank (SH601838, harga saham 16,94 yuan, nilai pasar 71,799 miliar yuan) mengeluarkan pengumuman bahwa perusahaan telah menerima persetujuan dari Badan Pengawasan Keuangan Sichuan, menyetujui peningkatan modal disetor bank dari 3,736 miliar yuan menjadi 4,238 miliar yuan. Bank akan mengurus prosedur perubahan pendaftaran modal disetor sesuai ketentuan yang berlaku.

Sebelumnya, obligasi konversi Chengdu Bank dapat ditebus lebih awal dan dikeluarkan dari daftar pada 6 Februari 2025, jumlah saham bank meningkat menjadi 4,238 miliar saham, dan mengajukan permohonan perubahan modal disetor ke Badan Pengawasan Keuangan Sichuan.

Sementara bank-bank yang terdaftar memanfaatkan instrumen pasar untuk mengoptimalkan struktur modal, sejak 2026, banyak bank kota di berbagai daerah juga terus melakukan peningkatan modal dan ekspansi saham. Menurut data tidak lengkap, bank-bank kota seperti Xinjiang Bank, Bank Qinghai, dan Bank Shanxi telah disetujui untuk mengubah modal disetor, dan Bank Hubei menyelesaikan penerbitan saham terarah sebanyak 1,8 miliar saham. Perlu dicatat bahwa masuknya dana dari perusahaan milik negara daerah menjadi ciri utama dari gelombang penambahan modal bank kota saat ini.

**Penerbitan 80 miliar yuan obligasi konversi, **99,94% konversi saham

Perubahan modal disetor Chengdu Bank kali ini berasal dari penebusan awal dan konversi obligasi “Chengyin” sebelumnya.

Informasi terbuka menunjukkan bahwa pada Maret 2022, Chengdu Bank menerbitkan obligasi konversi sebesar 80 miliar yuan, yang akhirnya mendapatkan 7144,29 kali lipat dari jumlah yang ditawarkan secara online, mencatat tingkat penawaran tertinggi untuk obligasi konversi bank yang terdaftar di dalam negeri saat itu. Pada April tahun yang sama, obligasi tersebut terdaftar di Bursa Shanghai dengan singkatan “Chengyin”, dan memasuki periode konversi pada September tahun yang sama. Pada akhir 2024, karena harga saham mencapai 130% dari harga konversi selama beberapa hari perdagangan berturut-turut, memicu ketentuan penebusan bersyarat, dan Chengdu Bank memutuskan untuk melaksanakan hak penebusan awal.

Hingga tanggal pencatatan penebusan 5 Februari 2025, total 7,995 miliar yuan dari “Chengyin” telah dikonversi, dengan tingkat konversi mencapai 99,94%, dan jumlah saham yang dikonversi melebihi 626 juta saham, mewakili 17,34% dari total saham sebelum konversi. Obligasi yang belum dikonversi sebanyak 49.09 ribu lembar telah ditebus, dengan jumlah pembayaran sebesar 4,941 juta yuan. Pada 6 Februari 2025, “Chengyin” dicabut dari daftar di Bursa Shanghai, dan jumlah saham Chengdu Bank meningkat menjadi 4,238 miliar saham.

Data terbuka menunjukkan bahwa Chengdu Bank didirikan pada Desember 1996, dan pada awal 2018, terdaftar di papan utama Bursa Shanghai, menjadi bank listed pertama di Sichuan dan bank kota ke-8 di seluruh negeri yang terdaftar di A-share. Pada 2023, total aset bank ini melampaui satu triliun yuan, menjadikannya bank kota pertama di wilayah Barat dengan skala aset melebihi satu triliun yuan.

Data operasional menunjukkan bahwa hingga akhir kuartal ketiga 2025, total aset Chengdu Bank mencapai 1,39 triliun yuan, meningkat 10,81% dari awal tahun 2025; rasio kredit bermasalah 0,68%, berada pada tingkat terbaik di antara bank kota yang terdaftar. Pada tiga kuartal pertama 2025, bank ini mencatat pendapatan sebesar 17,761 miliar yuan, naik 3,01% year-on-year; laba bersih yang dialokasikan kepada pemegang saham utama sebesar 9,493 miliar yuan, naik 5,03%.

Laporan industri dari Dagong International menunjukkan bahwa untuk bank yang sudah terdaftar, mendorong konversi obligasi menjadi konversi saham adalah cara efektif untuk menambah modal inti tingkat satu. Selain itu, peningkatan modal melalui penerbitan saham baru secara langsung dan cepat, dengan menerbitkan saham baru kepada objek tertentu, dapat secara langsung memperkuat modal inti dan meningkatkan kemampuan bank dalam menghadapi risiko.

Banyak bank kota melakukan peningkatan modal, dana perusahaan milik negara daerah turut masuk

Menurut data dari Administrasi Pengawasan Keuangan Nasional, hingga akhir kuartal keempat 2025, rasio kecukupan modal rata-rata bank kota di China adalah 12,39%, lebih rendah dari rata-rata bank komersial sebesar 15,46%. Di bawah tekanan penambahan modal, sejak 2026, peningkatan modal melalui penerbitan saham baru terus berlangsung.

Pada 4 Januari 2026, Badan Pengawasan Keuangan Sichuan mengumumkan persetujuan terkait, menyetujui penambahan modal sebesar 957 juta yuan oleh Bank Komersial Yaan, dari 1,899 miliar yuan menjadi 2,856 miliar yuan. Empat pemegang saham dari perusahaan milik negara seperti Biro Keuangan dan Perdagangan Ekonomi dan Teknologi Yaan turut berpartisipasi, meningkatkan proporsi saham milik negara. Pada hari yang sama, Badan Pengawasan Keuangan Xinjiang juga mengumumkan persetujuan perubahan modal Xinjiang Bank, menyetujui peningkatan modal dari 7,906 miliar yuan menjadi 12,223 miliar yuan, dengan peningkatan lebih dari 4,3 miliar yuan. Xinjiang Financial Investment (Group) menyetor 3,777 miliar saham, dengan kepemilikan sebesar 30,9%, yang berpotensi menjadi pemegang saham terbesar bank tersebut.

Pada 6 Januari, Badan Pengawasan Keuangan Qinghai mengumumkan persetujuan peningkatan modal sebesar 648 juta yuan dan perubahan kepemilikan lebih dari 5% saham, sehingga modal disetor menjadi 3,205 miliar yuan. Dalam penggalangan dana ini, dua perusahaan milik provinsi, yaitu Western Mining Group dan Qinghai Transportation Holding Group, memperoleh status sebagai pemegang saham. Hingga akhir 2024, Western Mining Group memegang 16,43% saham Qinghai Bank, menempati posisi sebagai pemegang saham terbesar kedua.

Pada Januari 2026, Badan Pengawasan Keuangan Shandong mengumumkan persetujuan peningkatan modal sebesar 640 juta yuan, sehingga total menjadi 5,073 miliar yuan; dan juga menyetujui penambahan modal sebesar 447 juta yuan oleh Bank Dongying, sehingga total menjadi 4,843 miliar yuan.

Pada 10 Februari, Badan Pengawasan Keuangan Shanxi mengumumkan persetujuan peningkatan modal dari 25,894 miliar yuan menjadi 27,309 miliar yuan. Peningkatan modal ini dilakukan secara eksklusif oleh Departemen Keuangan Provinsi Shanxi, dan setelah selesai, Departemen Keuangan Shanxi akan langsung memegang 5,18% saham, menjadi pemegang saham terbesar ketiga bank tersebut.

Pada awal Februari, Bank Hubei juga menyelesaikan penerbitan saham terarah sebanyak 1,8 miliar saham, dengan dana sebesar 7,614 miliar yuan, dan total saham meningkat menjadi 9,412 miliar saham. 53 perusahaan hukum sebagai pemegang saham utama turut berpartisipasi dalam penawaran ini, termasuk 35 perusahaan milik negara baru.

Selain itu, menurut pengumuman dari Jiujang Bank pada akhir Januari, bank ini berencana menerbitkan tidak lebih dari 860 juta saham saham domestik, dengan mayoritas pemegang saham utama seperti Industrial Bank dan Biro Keuangan Jiujang menunjukkan minat untuk berpartisipasi. Bank Guangzhou juga dikabarkan akan memulai proses peningkatan modal dan ekspansi saham.

Dalam gelombang peningkatan modal bank kota saat ini, partisipasi intensif dari dana perusahaan milik negara daerah menjadi ciri utama. Laporan dari Dagong International berpendapat bahwa kehadiran dana dari perusahaan milik negara tidak hanya membawa modal, tetapi juga memberikan jaminan kredit implisit dan kolaborasi sumber daya regional, yang secara signifikan dapat meningkatkan kepercayaan pasar terhadap bank dan menstabilkan sumber pendanaan. Namun, laporan tersebut juga menekankan bahwa penambahan modal bukanlah solusi permanen, dan efek positifnya masih menghadapi tantangan.