Arch Public засновник: штучний інтелект ось-ось спричинить наступний вибух біткойна

编译：白話區塊鏈

У контексті жорсткого зіткнення традиційного фінансового порядку та хвилі ШІ, ми стоїмо на зовнішньому перехресті: чи варто боятися падіння програмного забезпечення, чи радіти приходу «епохи розумних інвестицій»?

Коли Біткоїн стає 21 мільйоном вічних знаменників, а AI-агенти починають керувати нашими гаманцями, сутність інвестування вже змінюється з «прогнозування зростання і падіння» на «конкуренцію правил». У цій глибокій розмові засновник Arch Public Tillman Holloway розкриває захоплююче майбутнє: чому перетин AI і Біткоїна стане останнім шансом для відновлення багатства середнього класу? Він розбере, як використовувати «розумний DCA» для збору дивідендів у коливаннях, і чому в епоху алгоритмів «емоції» — це ваш найбільший джерело збитків.

Якщо ви хочете дізнатися, як автоматично зменшити ризики активів під час сну або перед наступним зростанням розпізнати карти великих гравців, ці 4000 слів корисної інформації допоможуть вам розвіяти туман.

Перерозповідь штучного інтелекту: короткострокове невідповідність чи довгострокова революція?

Ведучий: Вітаю! Сьогодні з нами Tillman Holloway, засновник і CEO Arch Public. У цій розмові ми глибоко досліджуємо агентське інвестування та перетин AI і Біткоїна. Що потрібно, щоб люди справді довірили свої гроші AI-агентам для інвестування? Також ми обговоримо каталізатори ринку Біткоїна, макроекономічне середовище та стратегії для накопичення бажаних активів під час волатильності.

Тілмане, почну з болючого питання. Зараз паніка навколо AI, акції софту і Біткоїн знизилися приблизно на 20%. Чи справді ця «переписана історія AI» реальна? Чи варто інвестувати в софт, чи це просто короткострокове невідповідність перед новим піком?

Tillman: Чесно кажучи, я вважаю, що інноваційність AI буде більшою, ніж уявляють зараз. Швидкість покращень, кросплатформені функції та інтеграція означають, що у майбутньому все, що ми робимо, матиме якусь AI-складову.

Ми зараз у дуже небезпечній точці — фактично «безлюдній зоні»: дозволяємо AI слідувати макросхемам, але він для нас — чорна скринька. У майбутньому нам потрібно давати AI дуже конкретні правила або інструментарій, щоб прогнозувати результати.

Штучний інтелект — це продовження людської волі, але він буде ефективним лише тоді, коли зможе виконувати наші завдання. Зараз AI неправильно зрозумілий, ніхто не знає, як його правильно використовувати. Його якість залежить від підказок (prompt), від значення цілей. Потрібно багато втручань, щоб зробити AI корисним. Вважаю, попит на фахівців, що покращують взаємодію людина-машина, зростатиме неймовірними темпами. Якщо хтось зосередиться на покращенні AI, я одразу їх найму.

Автоматизація і товаризація софтіндустрії

Ведучий: Що стосується такої взаємодії, скільки з цього — «через брак часу і тому автоматизуємо», і скільки — «не знаємо, що автоматизувати»? Спочатку потреби були очевидні; але зараз більше обговорень: AI може робити так багато, що нам слід робити першочергово? Наприклад, якщо використовувати AI для створення ERP-системи, чи повинні всі акції ERP-компаній знизитися в ціні?

Tillman: Це питання на мільярди доларів. Оскільки AI надзвичайно революційний, ми не знаємо, що буде завтра — вона щодня змінюється. Розробка софту зараз швидше товаризується, ніж Netflix замінив Blockbuster минулого року.

Коли кожна галузь піддається впливу, «учасники, яким пощастить», отримують переваги. Чим сміливіше і гнучкіше ви налаштовуєтеся під ринкові умови, тим більше шансів на успіх. Відкритий ринок також зазнає великих змін і стає мрією трейдерів. Ми вважаємо, що зараз — шлях до стабільного відновлення, глобальна арбітражна площадка активів. Коли AI і автоматизація стають у центрі, з’являються нові ринки і дисбаланс ліквідності, що відкриває величезні можливості для прибутку.

Управління довірою: від концентрації інвестицій до віри

Ведучий: Ці коливання очевидно створюють можливості і виклики. Що роблять успішні інвестори? Біткоїн завжди був волатильним, але тепер і акції софту почали коливатися — це загальне явище?

Tillman: Ринок змінився. 30 років тому ми балансували портфель щокварталу або щороку — це вже застаріло. Ринки рухаються швидше, ризик концентрації зростає. Якщо ви тримаєте кілька проектів (наприклад, NVIDIA), ви ризикуєте, бо «сонячний період» активів став коротшим.

Щоб керувати цими можливостями, потрібно систематично контролювати вершини і падіння. Надмірна концентрація в одному активі стане головним спірним питанням у майбутньому фінансах. Навіть розподіл капіталу за часовими рамками стає важливим — хтось використовує 4-годинний графік, хтось — 12-годинний.

Я вважаю, що співвідношення віри — це шлях до нормалізації. Відповідь — обережне утримання, обережний капітал і розподіл за здоровою кривою витрат. Так ви майже не програєте і зможете кататися на всіх атракціонах. Щодня з’являються нові поїзди, і ви просто сідаєте на той, що відправляється в цей день.

Я в криптовалюті 12 років. Сезон монет навчив мене, що ринок — це циклічний процес. Якщо ви йдете в ногу з ритмом, можете отримати прибуток. Не варто класти всі яйця в один кошик і чекати ідеального часу. Потрібно диверсифікувати, продавати переможців і вкладати в програшних. Основи будь-якого ринку — це диверсифікація, відсутність кредитного плеча і довгостроковий обережний капітал. Якщо диверсифікувати достатньо, переможці з’являться — і їх потрібно йти за найгарячішими темами.

Реальні межі агентського інвестування

Ведучий: Коли ви думаєте про поєднання AI і Біткоїна, часто згадують «агентське інвестування». Багато хто хоче, щоб гроші керували AI, щоб він приймав усі рішення. Наскільки ми ще далеки від довіри масової аудиторії?

Tillman: Це хороше питання. Моя думка — ми ніколи не досягнемо стану, коли AI повністю самостійно прийматиме рішення без розуміння правил людиною. Чому? Тому що інвестування — це в значній мірі управління людськими очікуваннями.

У нас понад десять тисяч клієнтів, і кожен має унікальні очікування — зникнення, цілі фінансової свободи, часові рамки тощо. Гроші мають служити нашому рівню життя. Тому AI має бути керованим. Це не «налаштував і забув», а «автоматизація + AI». Ваші правила — це як кошик взаємного фонду: коли і скільки купувати — визначено, базуючись на вашій волі. Ви не хочете, щоб AI позичив у банку під заставу будинок і вклав все у акції.

Потрібно передбачити «міцну стіну»: AI може допомагати у прийнятті рішень, але має працювати в межах правил. Ми ще на початкових етапах розуміння цієї взаємодії.

Ведучий: Я теж хотів би, щоб AI допомагав мені з низькоризиковими рішеннями, наприклад, переміщенням коштів між рахунками для максимізації прибутку. Це не ризиковано, але я залишаюся прихильником високоризикових рішень.

Tillman: Саме так, пошук найвищої доходності через сканування рахунків — чудовий підхід.

Алгоритмічна торгівля, маркет-мейкери і стандарти блокчейну

Ведучий: Хедж-фонди заробляють багато на високочастотній торгівлі, використовуючи методи, недоступні звичайним людям. Як ви це бачите?

Tillman: Основна роль маркет-мейкерів — бути нейтральними, забезпечувати ліквідність і зменшувати спред. Вони не використовують автоматизацію, щоб звичайні інвестори потрапили у пастку ліквідності — це підривало б довіру.

Я вважаю, що блокчейн може вирішити цю проблему — це продовження «стандарту Біткоїна». Його цінність — у прозорості, рівному доступі і чесному розподілі через доказ роботи. Зі зростанням недоліків системи все більше потрібно токенізувати (Tokenize). Це дозволить усім транзакціям і обмінам проходити через AI, ставши відкритими і чесними.

Новий парадигм отримання активів: розумний DCA

Ведучий: У Arch Public які тенденції ви бачите у поведінці клієнтів щодо активів і стратегій?

Tillman: Ми помітили, що люди особливо прагнуть тримати Біткоїн і різноманітні активи, але не люблять платити 1-2% управлінських зборів традиційним консультантам, оскільки їх продукти часто не відповідають бажаним активам.

Основна ідея Arch Public — допомогти користувачам створити власний софтінструментарій для «розумного DCA». У високоволатильних ринках це дозволяє отримати здорову криву витрат і зменшити ризики.

Ми спостерігаємо тенденцію: люди люблять автоматизовані дії для зменшення ризиків. Багато клієнтів кажуть, що їх найбільший ризик — емоції. Раніше вони купували на підйомі і продавали на падінні, тепер радіють падінню, бо червоні стовпчики — це знижки для купівлі. Встановивши волю у софт, вони автоматично виконують ці рішення.

Ніхто не хоче щодня переплановувати активи — це забирає багато часу. Наші інструменти працюють уночі, автоматично. Навіть є AI Sylvia, яка має унікальний погляд на особисті фінанси і дає рекомендації щодо капітал-розподілу. Ми не фінансові радники, а «екскаватори», що допомагають копати ями самостійно.

Біткоїн: третій механізм для американського середнього класу

Ведучий: Ви кажете, що кожен має володіти Біткоїном.

Tillman: Так, я вважаю, що володіння Біткоїном — один із найімовірніших способів відновити американський середній клас. Подивіться на історію Джеффа Безоса: коли акції Amazon сильно падали, він знав, що фундамент компанії хороший, і міг позичити гроші для викупу акцій. У звичайних американців таких можливостей немає — вони не мають доступу до публічних активів і не отримують багатократної цінності.

Біткоїн — це інструмент, що дозволяє звичайним людям отримати мультиплікаційний ефект. Він стане найкращим засобом для малих і середніх підприємств.

Каталізатори Біткоїна і «краща за гроші»

Ведучий: Коли ціна падає, емоції теж падають. Що, на вашу думку, стане каталізатором для повернення Біткоїна до історичних максимумів?

Tillman: Каталізатор — це завжди ті, хто має багато готівки і чекає на правильну ціну для входу. Величезні гроші входять при 60 тисяч доларів — це неймовірно. Я пройшов багато циклів і знаю, що багато кажуть, що він «мертвий». Я ставлю на модель, а не на аномалії.

Наступна хвиля криптоекономіки базуватиметься на практичності. Приклад Біткоїна дуже ясний: це збереження цінності. Його не можна заперечувати — це «краща за гроші». Хоча він не зручний для купівлі гамбургерів, він ідеальний для слідкування за жадібністю.

Ми вже використали 95% потенціалу зростання Біткоїна. Постійне зростання у порівнянні з фіатними валютами, що друкуються, робить його цінним. Біткоїн — це новий прилад на панелі суперкара фінансового світу, що показує, скільки насправді циркулює фіатних грошей.

Вхід інституцій і освітні програми

Ведучий: Ларрі Фінк і Джеймі Дімон явно не змінюють своїх планів і навіть прискорюють їх.

Tillman: Саме так, інституційні ставки на Уолл-стріт — це рідкість, що програє. Біткоїн — це унікальний актив без копіювання і без виробничих витрат. Якщо продовжувати вводити ліквідність у модель, ринок стане ширшим і залучить більше учасників.

Я вважаю, що традиційний ринок для роздрібних інвесторів вже «мертвий» — GameStop, можливо, останній приклад їхнього інтересу до традиційних активів, і це сумно. Ми навчаємо дітей, що гроші потрібно заробляти грою, а не часом. Більшість не розуміє цінності складної складності. Айнштайн казав: або ти раб складних відсотків, або їх господар. Вклад 1000 доларів у ринок має величезний потенціал, і Біткоїн — його прискорена і макро-версія.