Bilt 2.0：盛装打扮却无处可去

最初由富国银行赞助的Bilt卡是一项不错的尝试，但收入动态未能奏效。这并不是第一个在成功的航空和旅游合作之外失败的联合品牌。这个机会看起来很有前景——大约三分之一的美国家庭租房——但已知的障碍依然存在：房东愿意放弃部分利润。

难道是因为Bilt要求将忠诚度基础设施作为重点，而不是银行信用卡模式？还是因为卡主学会了如何操控系统，误算了利息收入？还是仅仅是一段糟糕的婚姻？时间会给出答案，但这篇WSJ文章中有许多令人震惊的细节。

用小型金融科技银行取代富国银行？

Bilt 2.0的起步并不顺利。看起来富国银行是正确的——这种成功的信用卡联合品牌模式可能会扩展，但会亏钱。现在，取代曾经由万事达（Mastercard）和美国银行（Bank of America）运营的信用卡发行商的，不再是传统的大银行，而是一个微型金融科技银行，名为Column, NA。Column最初名为北加州国家银行（Northern California National Bank），在2021年转型为金融科技银行。该银行存款由联邦存款保险公司（FDIC）保障，拥有国家银行牌照，允许其提供信用卡等贷款产品。目前的资产（银行用语中的贷款）不到10亿美元，负债（存款）略高于一半。在其最新向FFIEC提交的报告中，Column NSA报告2025年12月获得的信用卡利息为25,000美元。与富国银行相比，这只是个微不足道的数字。

起步艰难

《福布斯》报道对新卡表达了广泛的不满。支付未能正常到账——本应让卡主从住房支付中获得积分的支付，反而在网络空间中丢失了。客户服务功能一团糟，依赖非常困惑的人工智能聊天机器人。信用评分良好的账户频繁收到逾期通知，而Bilt在提供后备支持方面效果甚微。据报道，程序赞助商Cardless反应迟钝。

我了解信用卡，Bilt 2.0似乎失败了

在信用卡行业工作了超过四十年，我可以自信地判断什么是赢家，什么是输家。Javelin甚至为顶级发行商提供了一款名为Card Bench的侦察工具，能在事件发生几分钟内报告利率、奖励或条款的变动。但我保证，这不会取代市场上太多的卡。

当富国退出时，他们提出将Bilt卡转换为他们的Autograph卡产品——一款奖励丰富、信用额度良好的卡，适合一般用途。我没有Autograph卡，但我可以告诉你，我从未在富国银行遇到过问题，如果我现在打电话给客户服务，现场会有一位客服代表接听，等待时间不会超过片刻。而我所有的支付和收费交易都会顺利进行，就像使用任何万事达或Visa支付一样。

学习时刻：忘掉那些非标准的联合品牌，尤其是那些拥有竞争忠诚系统的品牌。而一个良好的合作关系，建立在所有方都能获利的坚实基础上。