Коли фондові ринки хитаються, це може бути вигідно для інвесторів бути терплячими

НОВИЙ ЮРК (AP) — Коли фондові ринки настільки бурхливі, як останнім часом, природно хотіти щось зробити для захисту своїх пенсійних заощаджень. Однак історично склалося так, що збереження спокою зазвичай було найкращим рішенням.

Американський фондовий ринок має історію відновлення після кожного різкого падіння. Чи то глобальна фінансова криза, торговельна війна чи військовий конфлікт — S&P 500 досі завжди відновлював свої втрати і рухався до нових рекордів. Звісно, це може зайняти роки, але ті, хто вивели свої інвестиції з акцій у 401(k), ризикували пропустити відновлення і подальше зростання.

Чи станеться це знову? Ніхто не може сказати напевно, і цього разу деякі речі відрізняються. Але багато професійних інвесторів і стратегів дотримуються звичайної поради: якщо це не гроші, які вам потрібні найближчим часом, а такі гроші не слід вкладати в акції взагалі, — будьте терплячими і витримуйте коливання ринку, наскільки важко це не було б.

Вони давали ту саму пораду після того, як президент Дональд Трамп оголосив свої глобальні тарифи на «День звільнення» минулого року, після стрімкого зростання інфляції у 2021 році та після краху світової економіки через COVID у 2020-му. Терпіти такі шоки — це ціна входу для отримання більш високих довгострокових прибутків, які можуть запропонувати акції.

Загалом, не так багато змінилося

Індекс S&P 500 лише на 4,4% нижчий за свій рекорд, встановлений у січні, станом на закриття четверга. Це здається гіршим через різкі коливання цін на акції останнім часом, часто з години в годину, а також з дня в день.

З початку війни в Ірані кілька разів індекс Dow Jones Industrial Average різко падав приблизно на 900 пунктів вранці, щоб потім відновити свої втрати або наблизитися до них протягом дня.

Це не дивно

Американський фондовий ринок не поводиться так часто, але має регулярну історію падінь до значних втрат перед зростанням.

S&P 500 зазнавав зниження щонайменше на 10% приблизно кожен рік. Такі падіння настільки поширені, що у професійних інвесторів є для них назва: «корекція». Часто експерти вважають їх очищенням від надмірного оптимізму, який інакше міг би призвести до занадто високих цін на акції.

Чи варто продавати зараз?

Продаж акцій або виведення інвестицій з 401(k) у бік облігацій може зменшити ризик великих втрат. Але вихід з ринку означає, що потрібно правильно визначити час повернення, якщо ви не хочете втратити можливість відновлення і зростання у майбутньому.

І правильно визначити час входу на ринок завжди важко. Деякі з найкращих днів у історії американського фондового ринку траплялися саме під час спадів.

Деякі відновлення тривають довше за інші, але експерти часто рекомендують не вкладати гроші в акції, які ви не можете дозволити собі втратити протягом кількох років, до 10. Аварійні фонди для таких речей, як ремонт будинку або медичні витрати, не слід вкладати в акції.

Для новачків у інвестуванні

Додатки на смартфонах зробили торгівлю простішою і дешевшою ніж будь-коли. Це допомогло залучити нове покоління інвесторів, які можливо не звикли до таких різких коливань ринку.

Але хороша новина в тому, що молоді інвестори мають перевагу — час. З десятиліттями до пенсії вони можуть дозволити собі «кататися на хвилях» і чекати, поки їхні портфелі відновляться і зростуть завдяки складенню відсотків. Для них зниження цін може бути майже як розпродаж.

Для тих, хто близький до виходу на пенсію

Старші інвестори мають менше часу для відновлення своїх вкладень.

Люди, які вже на пенсії, можливо, захочуть зменшити витрати і зняття коштів після різких спадів, оскільки великі зняття зменшують потенціал для складення відсотків у майбутньому. Але навіть у пенсійному віці деяким потрібно, щоб їхні інвестиції тривали 30 років і більше.

Якщо потрібно зняти гроші з 401(k) зараз

Якщо інших варіантів немає, то їх і нема. Продаж акцій у вашому 401(k) і зняття готівки — це подвійний удар. По-перше, можливо, доведеться сплатити податки, а також можливий штраф у 10% за дострокове зняття. По-друге, зняття означає, що ви не матимете шансів на відновлення і зростання цих інвестицій з часом.

У деяких випадках можливо взяти кредит під 401(k), але це має свої особливості і можливі штрафи.

Для тих, у кого є пенсії

Вам не потрібно так багато звертати уваги на це. Пенсії з визначеним внеском, яких ще небагато у США, означають, що ви отримуватимете фіксовану виплату незалежно від того, що робить ринок.

Деякі особливості цього разу

Коли акції падають, ціни на казначейські облігації і золото часто зростають, оскільки інвестори переходять у більш безпечні активи. Саме тому багато радників рекомендують зберігати диверсифікований портфель, щоб згладити шоки.

Однак цього разу ціни на казначейські облігації постраждали через побоювання щодо високих цін на нафту і інфляції. Ціна золота також іноді стикалася з труднощами, коли дохідність казначейських облігацій зростала. Це тому, що золото, яке не приносить доходу, виглядає менш привабливим, коли казначейські облігації платять більше відсотків.

Як довго це триватиме?

Ніхто не знає, і не дозволяйте нікому казати інакше.

Автор статті: Корі Льюїс