Apa yang Dianggap Dividen Saham yang Baik? 2 Saham Kesehatan Memenuhi Kriteria.

Bahkan investor pendapatan yang paling berdedikasi pun sering menghindari judul-judul di bidang kesehatan, terutama di sektor farmasi dengan pengeluaran modal tinggi. Namun, seperti biasa, kita dapat menemukan pengecualian.

Berikut sekilas tentang dua perusahaan yang melawan tren umum sektor ini dengan tidak hanya membayar dividen secara teratur, tetapi juga meningkatkannya secara konsisten. Sambutlah AbbVie (ABBV 0,09%) dan Bristol Myers Squibb (BMY 0,68%).

1. AbbVie

AbbVie tidak hanya merupakan pemberi dividen yang stabil dan dapat diandalkan, tetapi juga merupakan Dividend King — salah satu saham langka yang telah melakukan kenaikan dividen setidaknya sekali setiap tahun selama minimal 50 tahun berturut-turut — meskipun dengan catatan, karena merupakan spin-off dari perusahaan farmasi terkenal Abbott Laboratories.

Sumber gambar: Getty Images.

Awal dekade ini, investor khawatir tentang AbbVie, karena perusahaan ini akan segera kehilangan hak paten eksklusif pada produk terlaris dalam sejarahnya: Humira, obat autoimun yang sangat sukses. Tetapi AbbVie memiliki tim manajemen yang sangat efektif dan cerdas, dan bertahun-tahun sebelum hak paten tersebut berakhir, mereka mempersiapkan diri dengan memperkuat pipeline dan melakukan akuisisi strategis. Yang paling menonjol, mereka meluncurkan dua pengobatan generasi berikutnya untuk gangguan autoimun, Skyrizi dan Rinvoq, untuk menggantikan Humira.

Saat ini, kedua obat tersebut menjadi blockbuster sendiri, bersama-sama menghasilkan hampir $7,4 miliar dalam pendapatan bersih hanya di kuartal keempat AbbVie. Itu adalah 44% dari total pendapatan perusahaan selama periode tersebut.

Perusahaan ini hampir tidak hanya mengandalkan dua trik saja. Misalnya, portofolio neuroscience-nya, yang didukung oleh pengobatan antipsikotik Vraylar, meningkat sebesar 18% dari tahun ke tahun untuk menghasilkan pendapatan bersih hampir $3 miliar.

Dengan fundamental seperti itu, arus kas bebas AbbVie kuat dan kokoh, dan lebih dari cukup untuk menjaga streak kenaikan dividen jangka panjangnya tetap hidup. Pembayaran dividen tersebut, yang dibagikan setiap kuartal sebesar $1,73 per saham, saat ini memberikan hasil 3,4%.

Perluas

NYSE: ABBV

AbbVie

Perubahan Hari Ini

(-0,09%) $-0,18

Harga Saat Ini

$204,89

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$362Miliar

Rentang Hari Ini

$203,22 - $208,41

Rentang 52 Minggu

$164,39 - $244,81

Volume

14

Rata-rata Volume

7,1 juta

Margin Kotor

70,12%

Hasil Dividen

3,25%

2. Bristol Myers Squibb

Bristol Myers Squibb (BMS) menghadapi tantangan serupa dengan AbbVie terkait hak paten, terutama dengan obat kanker seperti Revlimid dan Opdivo. Responnya adalah berinovasi, terutama dengan lini produk onkologinya. Obat-obat ini merupakan bagian dari portofolio pertumbuhan perusahaan yang diberi nama tepat, sebuah koleksi obat yang pendapatannya melonjak 16% dari tahun ke tahun di kuartal keempat menjadi hampir $7,4 miliar.

Sumber gambar: Getty Images.

Ini mengurangi dampak dari produk-produk yang mendekati masa berakhir hak patennya, yang dikenal sebagai portofolio legacy. Pendapatan dari portofolio legacy menyusut sebesar 15% menjadi $5,1 miliar.

Portofolio tersebut akan tetap menjadi beban. Manajemen memproyeksikan pendapatan tahunan sebesar $46 miliar hingga $47,5 miliar tahun ini, turun dari $48,2 miliar pada 2025. Perkiraan laba bersihnya yang tidak berdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku umum (non-GAAP) adalah $6,05 hingga $6,35 per saham, yang paling tidak akan lebih dari 3% lebih tinggi dari angka tahun lalu. Namun, perkiraan tersebut jauh di atas estimasi rata-rata analis.

Lebih baik lagi, meskipun BMS mengalami penurunan yang nyata dalam arus kas bebas (FCF), hal itu tidak akan mengorbankan dividen. FCF tahun lalu sebesar $12,8 miliar, lebih dari dua kali lipat dari $5 miliar lebih yang dibutuhkan untuk mendukung pembayaran tersebut. Omong-omong, saat ini hasilnya cukup tinggi, yaitu 4,4%.

Bristol Myers Squibb pasti akan melewati masa sulit ini, dan portofolio pertumbuhan seharusnya kembali menunjukkan fundamental utama yang positif. Ini bukan saham untuk kenaikan cepat dalam waktu dekat, tetapi merupakan pilihan yang bagus untuk investor yang sabar dan suka membeli serta menahan.

Perluas

NYSE: BMY

Bristol Myers Squibb

Perubahan Hari Ini

(-0,68%) $-0,39

Harga Saat Ini

$57,09

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$116Miliar

Rentang Hari Ini

$57,09 - $58,16

Rentang 52 Minggu

$42,52 - $62,89

Volume

100

Rata-rata Volume

13 juta

Margin Kotor

65,89%

Hasil Dividen

4,37%