Luôn có bạn bè hỏi tôi, rốt cuộc nên đầu tư ETF hay quỹ tín thác, hai cái này khác nhau chỗ nào. Gần đây tôi đã sắp xếp lại suy nghĩ, cảm thấy đáng để nói chuyện kỹ hơn.

Trước tiên nói về sự khác biệt cơ bản nhất của hai loại. ETF là quỹ niêm yết giao dịch trên sàn, theo dõi một chỉ số hoặc ngành, giống như đóng gói một rổ cổ phiếu thành một sản phẩm. Quỹ tín thác thì khác, nó là dạng đóng, một nhóm nhà đầu tư bỏ tiền ra, do quản lý quỹ chuyên nghiệp giúp bạn quản lý, mua cổ phiếu, trái phiếu hoặc bất động sản.

Về cấu trúc, ETF là dạng mở, thêm nhà đầu tư mới có thể liên tục tăng phần vốn. Nhưng quỹ tín thác là dạng cố định phần vốn, giống như một chiếc bánh có giới hạn, không thể chia ra nhiều phần hơn. Sự khác biệt này ảnh hưởng trực tiếp đến cách giao dịch. ETF bạn có thể mua bán bất cứ lúc nào trong giờ giao dịch, linh hoạt như mua cổ phiếu vậy. Quỹ tín thác thì chỉ có thể giao dịch một lần vào cuối ngày giao dịch, điều này có nghĩa là nếu thị trường biến động mạnh, bạn có thể không bán được với giá lý tưởng.

Chi phí cũng là điểm khác biệt quan trọng. ETF thường là quản lý thụ động, theo dõi chỉ số nên phí quản lý thấp hơn, tiền của bạn có nhiều khả năng sinh lời hơn. Quỹ tín thác do cần quản lý viên chủ động thao tác, phí cao hơn nhiều, điều này sẽ trực tiếp ăn vào lợi nhuận của bạn.

Nói về ưu điểm của từng loại nhé. ETF hấp dẫn tôi nhất là chi phí thấp, tính thanh khoản cao, đặc biệt phù hợp với những người không muốn mất công nghiên cứu cổ phiếu riêng, chỉ muốn theo dõi thị trường chung hoặc ngành cụ thể. Nhưng cũng phải thừa nhận, ETF theo dõi chỉ số có lúc sẽ có độ lệch, và bạn không thể tự chọn các cổ phiếu cụ thể trong đó, có thể sẽ bị bắt buộc đầu tư vào những mục bạn không thích.

Ưu điểm của quỹ tín thác là có quản lý chuyên nghiệp giúp bạn kiểm soát, về lý thuyết có thể đạt lợi nhuận tốt hơn nhờ chọn cổ phiếu chủ động. Ngoài ra, vì phần vốn giới hạn, nếu nhu cầu lớn, bạn còn có thể mua với giá chiết khấu hoặc bán với giá thặng dư. Nhưng đổi lại phí cao hơn, tính thanh khoản không bằng ETF, muốn rút tiền nhanh có thể sẽ khó khăn hơn.

Vậy làm sao chọn đây? Tôi nghĩ phải dựa vào một số yếu tố. Trước hết là khả năng chịu rủi ro của bạn, đừng theo đuổi lợi nhuận cao mà khiến bản thân lo lắng quá mức. Tiếp theo là tuổi tác, người trẻ có thể chịu đựng nhiều biến động hơn, còn người lớn tuổi thì nên cẩn trọng hơn. Cũng cần rõ ràng mục tiêu đầu tư của bạn là để dành cho hưu trí hay mục tiêu ngắn hạn, điều này sẽ quyết định lớn đến lựa chọn của bạn.

Quan trọng nhất là thành thật với chính mình, hiểu rõ trình độ kiến thức đầu tư của bản thân. Nếu không chắc chắn, đừng cố gắng tự làm, hãy tìm chuyên gia tư vấn. Ngoài ra, nếu bạn cần thanh khoản bất cứ lúc nào, tính thanh khoản trở thành yếu tố hàng đầu cần xem xét.

Tổng thể, quỹ tín thác và ETF mỗi loại đều có ưu điểm riêng. ETF phù hợp với nhà đầu tư muốn chi phí thấp, theo dõi thị trường một cách thụ động. Quỹ tín thác phù hợp với những người tin tưởng quản lý chuyên nghiệp, sẵn sàng trả phí, và chấp nhận tính thanh khoản thấp hơn. Chìa khóa là dựa vào tình hình cụ thể của bản thân để đánh giá, không có cái nào tuyệt đối tốt hay xấu, chỉ phù hợp hay không phù hợp mà thôi.