تسارع زخم التكنولوجيا المالية في المكسيك وسط ضغوط تنظيمية وسوقية

اكتشف أهم أخبار وفعاليات التكنولوجيا المالية!

اشترك في النشرة الإخبارية لـ FinTech Weekly

يقرأها التنفيذيون في جي بي مورغان، كوين بيس، بلاك روك، كلارنا والمزيد

قطاع التكنولوجيا المالية في المكسيك يدخل مرحلة جديدة من النضج، مع بدء الشركات المحلية في التوسع إقليميًا وجذب الاهتمام الدولي — حتى مع استمرار التأخير التنظيمي والاقتصاد غير الرسمي في تقديم تحديات كبيرة.

تظهر شركات ناشئة مثل كلارا، منصة المدفوعات التجارية التي أطلقت قبل خمسة أعوام فقط، كقصص نجاح في سوق كانت في السابق مهيمنة عليها التكنولوجيا المالية في البرازيل. كلارا، التي تصدر بطاقات ائتمان للشركات وتوفر أدوات إدارة الإنفاق في الوقت الحقيقي، وسعت عملياتها عبر المكسيك والبرازيل وكولومبيا. وقد تم تصنيفها مؤخرًا كثاني أسرع شركة نموًا في الأمريكتين من قبل فايننشال تايمز وستانيتزا، بإيرادات بلغت 28.3 مليون دولار وأكثر من 300 موظف حتى عام 2023.

يعكس مسارها نمطًا أوسع من الابتكار المدفوع بالتكنولوجيا المالية في المكسيك، حيث يبني المؤسسون خدمات موجهة لسد الثغرات السوقية القديمة — من الوصول إلى ائتمان الشركات الصغيرة والمتوسطة إلى تقليل friction في المدفوعات عبر الحدود.

لكن بينما يتوسع القطاع، لا يزال يعمل في بيئة لم تواكب التطور بشكل كامل. لم يتم حتى الآن تحديث قانون التكنولوجيا المالية التاريخي في المكسيك لعام 2018، الذي كان يُنظر إليه في البداية كخطوة رائدة. القدرات التنظيمية لا تزال محدودة، مما يخلق فجوة بين قطاع سريع الحركة ودليل قواعد يكافح للتطور.

يزيد تركيز السوق من تعقيد المشهد. تسيطر ثلاثة بنوك فقط على حوالي 50% من أصول البنوك في البلاد، ولا تزال العديد من الشركات الصغيرة والمتوسطة تكافح للحصول على الائتمان. في الوقت نفسه، أكثر من ثلث المكسيكيين لا يمتلكون حسابات بنكية، وفقًا لبيانات الحكومة، وأكثر من نصف النشاط الاقتصادي لا يزال يحدث في القطاع غير الرسمي.

اللاعبون الجدد يهدفون إلى تغيير ذلك. Plata، بنك رقمي أسسه سابقون في القطاع المصرفي الروسي، يراهن على منتجات التكنولوجيا المالية التي تعتمد على الودائع لتعزيز الشمول المالي.

اعتمدت التكنولوجيا المالية على وتيرة أبطأ ليس فقط بسبب الجمود التنظيمي، ولكن أيضًا بسبب عوامل ثقافية — بما في ذلك عدم الثقة المستمر في المؤسسات المالية، والتي تشكلت من خلال الأزمات الاقتصادية السابقة ورسوم البنوك المرتفعة. حتى مع اكتساب شركات يونيكورن مثل Plata وClip وStori زخمًا، فإن عمليات الخروج نادرة، وأسواق المكسيك العامة شهدت نشاطًا محدودًا في السنوات الأخيرة.

ومع ذلك، يظل المستثمرون متفائلين. ترى شركات رأس المال المغامر فرصًا مستمرة عبر أمريكا اللاتينية في نماذج التكنولوجيا المالية التي توازن بين disruption والوصول الأوسع.

سيعتمد الفصل التالي من القطاع على ما إذا كان التنظيم يمكن أن يواكب الابتكار. تدعو أصوات الصناعة إلى إطار قانوني أكثر مرونة يمكنه استيعاب عروض التكنولوجيا المالية الشاملة — من المدفوعات والإقراض إلى الودائع وما بعدها.

بينما تتعامل الشركات الناشئة في المكسيك مع تقلبات السوق العالمية والتحديات الهيكلية المحلية، يفكر العديد من المؤسسين على المدى الطويل.