最近我看到很多人都在问:用一千美元能不能做日内交易?所以我想把这件事里真正“现实”的部分讲清楚,而不是你平时听到的那些炒作。
说实话,账算起来挺残酷的。如果你是认真的,就要先知道:大多数散户日内交易者在扣除成本和税费之后,都没办法稳定赚钱。这不是我在泼冷水——这是数据表明的。
我们来聊真正的限制条件。首先是“模式日交易者(pattern-day-trader)”规则。如果你频繁进行日内交易,监管要求你账户里至少要有$25,000,才能正确地使用保证金(margin)。如果你只有$1,000,你基本就只能用现金交易,这会直接把任何杠杆策略都扼杀掉。这是一个硬性的监管门槛。
第二是仓位控制。一个更聪明的风险规则是:每一笔交易控制在你账户规模的约1%。以$1,000来算,大概就是每笔交易10美元。你想想——每个仓位你冒的就是一只sawbuck(在这里对应的是一张美元纸币为10美元的说法)。就算你刚好吃到了股票2%的上涨幅度,你也大概只有5美元的利润。可一旦考虑佣金、点差以及滑点(slippage),这个数字会迅速缩水。
还有税收。短期交易的盈利要按普通所得税率来征税,而不是那种更友好的长期资本利得税(long-term capital gains)待遇。所以如果你确实赚到钱,税费带来的“咬人”程度是很显著的。
那么,用$1,000做日内交易,你现实中能赚多少?大概率是不够让大多数人付出时
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