O mercado de criptomoedas entrou em Bear Market? Análise de mercado e discussão de estratégias de investimento
1. Prefácio
No início de 2025, o mercado de ativos criptográficos iniciou uma emocionante tendência de alta, com o preço do Bitcoin (BTC) ultrapassando uma vez os $100.000, estabelecendo um novo recorde. No entanto, à medida que o sentimento de mercado muda, o ambiente político global se torna mais restritivo e uma série de eventos negativos se desenrolam, Preço do Bitcoin Recentemente caiu mais de 20% do ponto mais alto.
As discussões sobre se o ‘mercado de criptomoedas entrou em um mercado de urso’ estão gradualmente aquecendo no mercado, e os investidores estão começando a se preocupar com a direção futura do mercado. Em termos gerais, um mercado de urso refere-se a um preço de ativo de mercado que cai mais de 20% de sua alta recente, e o sentimento de mercado se torna pessimista, o volume de negociação diminui significativamente e a confiança dos investidores é visivelmente prejudicada. Então, o mercado de criptomoedas realmente entrou em um mercado de urso no momento? Como o mercado irá se desenvolver a seguir? E como os investidores devem responder?
2. Situação Atual do Mercado
1. Desempenho de mercado do Bitcoin e das criptomoedas principais
Neste momento, o preço do Bitcoin caiu abaixo da marca dos $80.000, com uma queda acumulada de mais de 20% desde o ponto alto no início do ano, entrando oficialmente no território de um Bear Market técnico. Ao mesmo tempo, outros ativos criptográficos mainstream, como Ethereum (ETH), Binance Coin (BNB), Solana (SOL), etc., também tiveram diferentes graus de recuo, com quedas geralmente superiores a 15%-25%.
Juntamente com a queda de preços, o volume de negociação do mercado geral diminuiu significativamente e a liquidez do mercado reduziu significativamente. Este fenômeno indica que a confiança dos investidores está gradualmente a erodir-se e o sentimento do mercado é cauteloso. O tópico de saber se o mercado de criptomoedas está a entrar num Bear Market está mais uma vez a ser amplamente debatido.
2. Saída de fundos do ETF - fundos institucionais a retirar
No início de 2024, o Bitcoin spot ETF foi aprovado com sucesso para listagem, trazendo uma grande quantidade de fundos institucionais para o mercado, o que também se tornou um fator importante impulsionando a alta dos preços do Bitcoin. No entanto, de acordo com os dados mais recentes de fluxo de fundos, tem havido uma saída recorde de fundos do Bitcoin ETF recentemente.
A retirada de fundos institucionais reflete as fortes preocupações dos investidores institucionais sobre a incerteza do mercado a curto prazo. Especialmente no caso de perspectivas de mercado pouco claras, uma grande quantidade de fundos escolhendo se retirar ou obter lucros exacerba ainda mais o sentimento negativo do mercado.
3. O mercado encontra impactos negativos, exacerbando o sentimento de pânico
Recentemente, o mercado de ativos criptográficos tem sido frequentemente afetado por notícias negativas, e o pânico se espalhou rapidamente, minando severamente a confiança dos investidores.
(1) Onda de liquidação em grande escala
Devido à recente rápida queda de preços no mercado, muitos investidores que usam negociação alavancada têm sofrido liquidação forçada (comumente conhecida como liquidação). Os dados mostram que a recente onda de liquidações resultou em perdas superiores a 500 milhões de dólares. Este evento intenso de liquidação desencadeou uma nova queda no mercado, criando uma reação em cadeia e agravando ainda mais o pessimismo dos investidores.
(2) A altcoin caiu a pique e os fundos retiraram-se concentrados.
Durante o período passado, muitas altcoins de alto risco sofreram quedas significativas de preço, com declínios variando de 30% a 50%, e alguns projetos até mesmo indo diretamente para zero, causando pesadas perdas aos investidores. Isso levou a uma grande quantidade de fundos a sair rapidamente de projetos de pequena capitalização de alto risco e a fluir para Bitcoin e stablecoins relativamente seguros, amplificando ainda mais a volatilidade geral do mercado.
A sucessiva ocorrência dos eventos acima tornou os investidores mais apavorados, e o sentimento pessimista do mercado rapidamente se espalhou, aprofundando ainda mais as preocupações das pessoas sobre a chegada do mercado de urso.
3. Os investidores devem ter uma estratégia (análise detalhada)
Quando o mercado de criptomoedas pode entrar num Bear Market ou passar por um ajuste significativo, o objetivo principal dos investidores deve ser reduzir os riscos, proteger o capital e procurar oportunidades adequadas para comprar a preços mais baixos. Abaixo, detalharemos várias estratégias de investimento, métodos de negociação e técnicas de gestão de risco adequadas para Bear Markets.
Na fase de mercado em baixa, os preços de mercado flutuam frequentemente e drasticamente, e os investidores devem ser mais cautelosos, adotar uma estratégia defensiva, reduzir comportamentos especulativos de alto risco e focar na preservação e valorização de ativos.
(1) Posicionamento escalonado e retenção de moedas
Perante ajustes de mercado, muitos investidores podem hesitar entre manter e esperar ou comprar em quedas, sendo que cada estratégia se adequa a diferentes tipos de investidores:
Dollar Cost Averaging (DCA):
Os investidores evitam investir todos os fundos de uma vez, mas em vez disso, investem várias vezes para espalhar eficazmente o custo e reduzir o risco. Por exemplo, se planeia investir $10,000, pode investir $1,000 regularmente cada mês. Este método é particularmente adequado para investidores com uma visão de longo prazo otimista sobre criptomoedas mainstream como o Bitcoin e o Ethereum.
Estratégia de Espera e Manutenção (Estratégia de Dinheiro ou Stablecoin):
Se os investidores mantiverem uma atitude pessimista ou incerta em relação à tendência de mercado futura, podem temporariamente manter fundos na forma de dinheiro ou stablecoins (como USDT, USDC), aguardando que a tendência do mercado se torne clara antes de reentrar. Esta estratégia é adequada para investidores mais sensíveis ao risco ou que não têm um entendimento preciso das tendências de mercado.
(2) Seleção de ativos de alta qualidade e altcoins de alto risco
Num Mercado em Baixa, os fundos geralmente retiram-se de ativos de alto risco e fluem para ativos com uma base fundamental mais sólida. Portanto, os investidores são aconselhados a prestar atenção a:
• Bitcoin (BTC): O desempenho de mercado a longo prazo é estável, muitas vezes o primeiro a recuperar após o fim do Bear Market, adequado para layout de investimento a longo prazo.
• Ethereum (ETH): Forte ecossistema técnico, potencial de desenvolvimento significativo, um dos principais ativos para a recuperação do mercado futuro.
• Stablecoins (USDT, USDC): Usadas como uma ferramenta de refúgio durante o Bear Market para manter a liquidez dos fundos.
• Moedas de qualidade mainstream (BNB, SOL, ADA, etc.): Escolha moedas mainstream com fundamentos sólidos para evitar investir em altcoins de pequena capitalização.
⚠️ Precisa de estar especialmente vigilante: Evite investir em altcoins de pequena capitalização com pouca liquidez, projetos recém-listados mas que carecem de fundamentos estáveis e negociações de alta alavancagem para evitar perdas severas na volatilidade do mercado.
Conclusão: Como responde o mercado de criptomoedas ao mercado de baixa?
Da análise de mercado atual, o mercado de criptomoedas claramente atendeu à definição técnica de um Mercado de Urso, incluindo uma queda de preço de mais de 20%, volume de negociação reduzido, sentimento pessimista dos investidores e saídas de fundos institucionais.
No entanto, vale a pena notar que a confirmação de um Bear Market também requer a observação das tendências de longo prazo do mercado, mudanças nas políticas regulatórias e sinais de capital a reentrar no mercado. A experiência histórica também indica que cada Bear Market traz novas oportunidades.
Para os investidores com uma perspetiva de investimento a longo prazo, a fase atual de queda do mercado pode realmente ser o melhor momento para estabelecer ativos de alta qualidade; enquanto para os traders de curto prazo, eles precisam de ser extra cautelosos, monitorizar de perto a dinâmica do mercado e evitar perseguir máximos e vender mínimos.
Em geral, o mercado de criptomoedas é muito volátil. Quer esteja a entrar num Bear Market ou não, os investidores precisam de manter a racionalidade, prestar atenção às mudanças fundamentais do mercado, gerir os riscos, aderir à lógica de investimento a longo prazo, que é a chave para lidar com sucesso com o Bear Market dos ativos de criptomoeda.
