As ações do eToro Group (ETOR) recuaram após o primeiro relatório de lucros da empresa como uma firma de capital aberto. A plataforma de negociação e investimento baseada em Tel Aviv tornou-se pública em maio com uma avaliação de $4,2 bilhões, apenas para ver suas ações caírem 8% após os lucros, deixando sua capitalização de mercado mais próxima de $4 bilhões. Os investidores parecem cautelosos, apesar de fundamentos sólidos, incluindo um aumento de 54% ano a ano (YOY) nos ativos sob administração (AUA) para $17,5 bilhões e crescimento constante nas contas financiadas.
A reação ocorre em um momento em que os mercados de criptomoedas permanecem voláteis, mesmo com plataformas de negociação como eToro apresentando forte atividade. A receita de criptomoedas subiu para $1.9 bilhões no Q2, um aumento de aproximadamente $300 milhões ano a ano, destacando a exposição da empresa a ativos digitais. Com as ações agora sendo negociadas na extremidade inferior de sua faixa de 52 semanas, a questão para os investidores é se essa queda representa uma oportunidade de compra.
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Sobre a plataforma eToro Stock
Estabelecida em 2007, a eToro opera uma plataforma de investimento multi-ativos em ações, ETFs, criptomoedas e soluções de riqueza. Com sede em Tel Aviv, tem uma presença em expansão em todo o mundo, incluindo uma nova base em Singapura. A eToro presta serviços a mais de 3,6 milhões de contas financiadas. A capitalização de mercado da eToro está próxima de 4 bilhões de dólares desde que emitiu seu IPO no início do ano.
As ações da ETOR variaram entre $46,03 e $79,96 desde a sua estreia, e as ações fecharam recentemente a $48,14. É uma queda acentuada em relação à capitalização de mercado de $6 bilhões que alcançou na sua primeira negociação, e as ações caíram quase 17% apenas na última semana. Como ponto de comparação, o Índice S&P 500 (SPY) está acima de aproximadamente 25% ao longo do último ano, refletindo o desempenho abaixo do esperado da ETOR em relação ao mercado geral.
Em termos de avaliação, a eToro apresenta um rácio P/E ( de 21,34 e um rácio preço-vendas de 0,31. Como o P/E parece razoável para uma fintech em crescimento, a margem de lucro extremamente reduzida de 1,53% e a ausência de um P/E atrasado fazem-me questionar a durabilidade dos lucros. O rácio preço-vendas ), no entanto, é muito baixo, o que por si só indica a dúvida que o mercado pode ter em relação ao seu perfil de crescimento a longo prazo, se conseguir continuar a escalar o seu perfil de lucros. A eToro não paga dividendos neste momento e, com base na sua prioridade para reinvestimento em crescimento, os investidores em rendimento não devem esperar isso a curto prazo.
A História Continua## eToro Supera Expectativas de Lucros
No segundo trimestre de 2025, o lucro líquido ajustado da eToro foi de 54,2 milhões de dólares, em comparação com 44,2 milhões de dólares no ano anterior. O EBITDA ajustado aumentou 31% em relação ao ano anterior, para 72 milhões de dólares, principalmente devido ao aumento da receita e à controlo de custos. A contribuição líquida aumentou 26%, para 210 milhões de dólares, sustentada por uma maior atividade de negociação em várias classes de ativos.
A gestão enfatizou a inovação de produtos como um motor chave, citando o lançamento de negociação de ações nos EUA 24/5, cobertura expandida de cripto e novas iniciativas de tokenização para ações, ETFs e futuros. A empresa também lançou Portfólios Inteligentes impulsionados por IA e "Tori", seu analista de IA dentro da plataforma. Esses desenvolvimentos visam aprofundar o engajamento e criar diferenciação em relação aos concorrentes.
A direção para o resto de 2025 é um voto de confiança, liderado pelo CEO Yoni Assia em termos de crescimento em portfólios de longa duração através de uma parceria com a Franklin Templeton (BEN), movimentos em produtos de poupança franceses e escalonamento na Ásia a partir de sua sede em Singapura. No entanto, o lucro líquido GAAP caiu ligeiramente em relação ao ano anterior devido a despesas relacionadas ao IPO, um lembrete dos riscos de execução a curto prazo.
O Que Esperam os Analistas para as Ações ETOR?
O sentimento de Wall Street em relação à eToro continua positivo, e os analistas têm um consenso de classificação "Compra Moderada". O seu preço alvo médio é de $68,53, sugerindo uma valorização de 42% em relação aos valores atuais. As estimativas variam significativamente, desde um mínimo de $53 até um máximo de $85, refletindo ceticismo sobre a sustentabilidade do crescimento impulsionado por criptomoedas. O sucesso da gestão em sua tokenização e no roteiro de IA, enquanto aumenta as margens de lucro, fornece fundamentos para uma valorização substancial em relação aos baixos atuais, segundo os analistas. Os investidores dispostos a fazer uma aposta contrária diante de um ressurgimento no interesse por ativos digitais e no desenvolvimento de inovação em fintech podem olhar para as ações da ETOR, entretanto.
*Na data de publicação, Yiannis Zourmpanos não tinha (nem direta nem indiretamente) posições em quaisquer dos títulos mencionados neste artigo. Toda a informação e dados deste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com*
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eToro Não Está Sentindo o Amor pelo Cripto. Deveria Comprar a Queda das Ações da ETOR?
As ações do eToro Group (ETOR) recuaram após o primeiro relatório de lucros da empresa como uma firma de capital aberto. A plataforma de negociação e investimento baseada em Tel Aviv tornou-se pública em maio com uma avaliação de $4,2 bilhões, apenas para ver suas ações caírem 8% após os lucros, deixando sua capitalização de mercado mais próxima de $4 bilhões. Os investidores parecem cautelosos, apesar de fundamentos sólidos, incluindo um aumento de 54% ano a ano (YOY) nos ativos sob administração (AUA) para $17,5 bilhões e crescimento constante nas contas financiadas.
A reação ocorre em um momento em que os mercados de criptomoedas permanecem voláteis, mesmo com plataformas de negociação como eToro apresentando forte atividade. A receita de criptomoedas subiu para $1.9 bilhões no Q2, um aumento de aproximadamente $300 milhões ano a ano, destacando a exposição da empresa a ativos digitais. Com as ações agora sendo negociadas na extremidade inferior de sua faixa de 52 semanas, a questão para os investidores é se essa queda representa uma oportunidade de compra.
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Sobre a plataforma eToro Stock
Estabelecida em 2007, a eToro opera uma plataforma de investimento multi-ativos em ações, ETFs, criptomoedas e soluções de riqueza. Com sede em Tel Aviv, tem uma presença em expansão em todo o mundo, incluindo uma nova base em Singapura. A eToro presta serviços a mais de 3,6 milhões de contas financiadas. A capitalização de mercado da eToro está próxima de 4 bilhões de dólares desde que emitiu seu IPO no início do ano.
As ações da ETOR variaram entre $46,03 e $79,96 desde a sua estreia, e as ações fecharam recentemente a $48,14. É uma queda acentuada em relação à capitalização de mercado de $6 bilhões que alcançou na sua primeira negociação, e as ações caíram quase 17% apenas na última semana. Como ponto de comparação, o Índice S&P 500 (SPY) está acima de aproximadamente 25% ao longo do último ano, refletindo o desempenho abaixo do esperado da ETOR em relação ao mercado geral.
A História Continua## eToro Supera Expectativas de Lucros
No segundo trimestre de 2025, o lucro líquido ajustado da eToro foi de 54,2 milhões de dólares, em comparação com 44,2 milhões de dólares no ano anterior. O EBITDA ajustado aumentou 31% em relação ao ano anterior, para 72 milhões de dólares, principalmente devido ao aumento da receita e à controlo de custos. A contribuição líquida aumentou 26%, para 210 milhões de dólares, sustentada por uma maior atividade de negociação em várias classes de ativos.
A gestão enfatizou a inovação de produtos como um motor chave, citando o lançamento de negociação de ações nos EUA 24/5, cobertura expandida de cripto e novas iniciativas de tokenização para ações, ETFs e futuros. A empresa também lançou Portfólios Inteligentes impulsionados por IA e "Tori", seu analista de IA dentro da plataforma. Esses desenvolvimentos visam aprofundar o engajamento e criar diferenciação em relação aos concorrentes.
A direção para o resto de 2025 é um voto de confiança, liderado pelo CEO Yoni Assia em termos de crescimento em portfólios de longa duração através de uma parceria com a Franklin Templeton (BEN), movimentos em produtos de poupança franceses e escalonamento na Ásia a partir de sua sede em Singapura. No entanto, o lucro líquido GAAP caiu ligeiramente em relação ao ano anterior devido a despesas relacionadas ao IPO, um lembrete dos riscos de execução a curto prazo.
O Que Esperam os Analistas para as Ações ETOR?
O sentimento de Wall Street em relação à eToro continua positivo, e os analistas têm um consenso de classificação "Compra Moderada". O seu preço alvo médio é de $68,53, sugerindo uma valorização de 42% em relação aos valores atuais. As estimativas variam significativamente, desde um mínimo de $53 até um máximo de $85, refletindo ceticismo sobre a sustentabilidade do crescimento impulsionado por criptomoedas. O sucesso da gestão em sua tokenização e no roteiro de IA, enquanto aumenta as margens de lucro, fornece fundamentos para uma valorização substancial em relação aos baixos atuais, segundo os analistas. Os investidores dispostos a fazer uma aposta contrária diante de um ressurgimento no interesse por ativos digitais e no desenvolvimento de inovação em fintech podem olhar para as ações da ETOR, entretanto.
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