Aave: Finanças Descentralizadas e o pilar central da economia na cadeia
O mercado de empréstimos na cadeia é uma parte importante da indústria cripto, e a Aave, como líder nesse campo, possui uma forte vantagem competitiva e fidelização de usuários. No entanto, o mercado parece ainda não ter reconhecido completamente o valor e o potencial de crescimento da Aave.
Aave foi lançado na mainnet do Ethereum em janeiro de 2020 e já está em operação há 5 anos. Atualmente, Aave é o maior protocolo de empréstimos, com um total de empréstimos ativos de 7,5 bilhões de dólares, que é 5 vezes mais do que o segundo colocado.
Indicadores do protocolo continuam a crescer, superando o pico do período anterior
Aave é um dos poucos protocolos de Finanças Descentralizadas que superou os níveis do mercado em alta de 2021. Sua receita trimestral já ultrapassou o pico do mercado no quarto trimestre de 2021. Vale ressaltar que, mesmo durante o período de baixa do mercado de novembro de 2022 a outubro de 2023, a receita da Aave continuou a crescer. Com a recuperação do mercado no primeiro e segundo trimestre de 2024, o impulso de crescimento da Aave se tornou ainda mais forte, com uma taxa de crescimento em relação ao trimestre anterior de 50-60%.
Desde o início do ano, beneficiando-se do aumento dos depósitos e da valorização dos ativos subjacentes, o valor total bloqueado (TVL) da Aave quase dobrou, recuperando para 51% do pico do ciclo de 2021. Isso indica que a Aave possui uma resiliência mais forte em comparação com outros protocolos de Finanças Descentralizadas.
Um desempenho de lucros forte reflete a alta compatibilidade entre o produto e o mercado
A receita da Aave atingiu um pico no último ciclo, coincidindo com a emissão massiva de incentivos em tokens por várias plataformas de contratos inteligentes. Isso trouxe capital especulativo e níveis de alavancagem insustentáveis, ampliando os números de receita da maioria dos protocolos.
Atualmente, os incentivos em tokens da cadeia principal esgotaram-se, e os incentivos em tokens do Aave também caíram para níveis insignificantes. Isso indica que o recente crescimento dos indicadores é orgânico e sustentável, principalmente impulsionado pela recuperação da atividade especulativa do mercado, que elevou as taxas de empréstimos e empréstimos ativos.
Mesmo durante períodos de diminuição da especulação, a Aave demonstrou a capacidade de impulsionar o crescimento fundamental. No momento em que o mercado global de ativos de risco sofreu uma grande queda, a receita da Aave permaneceu robusta, graças à sua capacidade de cobrar taxas de liquidação com sucesso durante o processo de reembolso de empréstimos. Isso prova que a Aave possui a capacidade de resistir às flutuações do mercado em diferentes colaterais e ambientes de múltiplas cadeias.
Aave a razão preço/vendas está no nível mais baixo em três anos
Apesar da forte recuperação dos indicadores nos últimos meses, o múltiplo de vendas da Aave é de apenas 17 vezes, o nível mais baixo em 3 anos, muito abaixo da mediana de 62 vezes no mesmo período.
Vantagens Competitivas da Aave
As vantagens competitivas da Aave estão principalmente em quatro aspectos:
Registros de gestão de segurança do protocolo são bons: até agora, Aave não sofreu eventos de segurança significativos a nível de contratos inteligentes.
Efeitos de rede bilaterais: O empréstimo DeFi é um mercado bilateral típico, onde depositantes e mutuários formam os lados da oferta e da demanda, e o crescimento de um lado impulsiona o crescimento do outro.
Gestão DAO eficiente: Aave implementa um modelo de gestão baseado em DAO, envolvendo divulgação de informações abrangente e discussão comunitária.
Posicionamento do ecossistema multi-cadeia: Aave já foi implantado em quase todas as principais L1/L2 EVM e mantém a liderança em TVL na maioria das cadeias implantadas.
Reformar a economia dos tokens, promovendo a acumulação de valor
A Aave Chan Initiative (ACI) propôs uma reforma na economia do token AAVE, introduzindo um mecanismo de compartilhamento de receitas para aumentar a utilidade do token. As principais mudanças incluem:
Eliminar o risco de redução do AAVE ao ativar o módulo de segurança.
Introduzir o token "anti-GHO", para aumentar a consistência de interesses entre os stakers da AAVE e os mutuários de GHO.
Implementar um plano de destruição e distribuição, permitindo que a receita líquida excedente do acordo seja redistribuída aos stakers de tokens.
Potencial de crescimento da Aave
Aave tem vários fatores de crescimento no futuro:
Aave v4: irá aumentar a competitividade, simplificar o processo de empréstimos entre cadeias e expandir mais cadeias e categorias de ativos.
Em correlação positiva com o crescimento do BTC e ETH: A introdução de ETFs de criptomoedas promete atrair um grande capital, impulsionando os ativos digitais a se integrarem ainda mais em carteiras de investimento tradicionais.
Atrelado à oferta de stablecoins: A expectativa de cortes nas taxas de juros globais pode impulsionar o capital a fluir do setor financeiro tradicional para o campo das Finanças Descentralizadas, estimulando a atividade de empréstimos de stablecoins.
Conclusão
Aave, como líder no campo dos empréstimos descentralizados, possui fortes efeitos de rede, excelente liquidez de token e combinabilidade. A iminente atualização da economia do token irá melhorar ainda mais a segurança e a capacidade de captura de valor do protocolo.
Atualmente, a avaliação do mercado para os protocolos de Finanças Descentralizadas é geralmente baixa, o que não condiz com seus fundamentos. AAVE oferece uma oportunidade de investimento ajustada ao risco que é atraente, e seu verdadeiro valor deverá ser reconhecido pelo mercado no futuro.
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MidnightSeller
· 07-15 17:59
subestimar dá oportunidade ah entrar numa posição!
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Anon4461
· 07-15 04:23
Este preço é absurdo, é um pouco subestimado.
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GateUser-0717ab66
· 07-13 03:19
é isso mesmo, compre aave
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BoredStaker
· 07-12 19:10
Baixado há muito tempo, já deveria ter decolado.
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OnchainUndercover
· 07-12 19:10
Rapaz, ainda não entrou numa posição?
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CodeAuditQueen
· 07-12 19:01
Mas... vocês testaram o vetor de ataque de empréstimo flash do novo modelo econômico?
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AirdropHunter9000
· 07-12 18:54
Com uma taxa de vendas tão baixa, ainda não está a subir?
Aave reestrutura o empréstimo DeFi, com indicadores a bater recordes, e a relação preço/vendas em mínimos de três anos.
Aave: Finanças Descentralizadas e o pilar central da economia na cadeia
O mercado de empréstimos na cadeia é uma parte importante da indústria cripto, e a Aave, como líder nesse campo, possui uma forte vantagem competitiva e fidelização de usuários. No entanto, o mercado parece ainda não ter reconhecido completamente o valor e o potencial de crescimento da Aave.
Aave foi lançado na mainnet do Ethereum em janeiro de 2020 e já está em operação há 5 anos. Atualmente, Aave é o maior protocolo de empréstimos, com um total de empréstimos ativos de 7,5 bilhões de dólares, que é 5 vezes mais do que o segundo colocado.
Indicadores do protocolo continuam a crescer, superando o pico do período anterior
Aave é um dos poucos protocolos de Finanças Descentralizadas que superou os níveis do mercado em alta de 2021. Sua receita trimestral já ultrapassou o pico do mercado no quarto trimestre de 2021. Vale ressaltar que, mesmo durante o período de baixa do mercado de novembro de 2022 a outubro de 2023, a receita da Aave continuou a crescer. Com a recuperação do mercado no primeiro e segundo trimestre de 2024, o impulso de crescimento da Aave se tornou ainda mais forte, com uma taxa de crescimento em relação ao trimestre anterior de 50-60%.
Desde o início do ano, beneficiando-se do aumento dos depósitos e da valorização dos ativos subjacentes, o valor total bloqueado (TVL) da Aave quase dobrou, recuperando para 51% do pico do ciclo de 2021. Isso indica que a Aave possui uma resiliência mais forte em comparação com outros protocolos de Finanças Descentralizadas.
Um desempenho de lucros forte reflete a alta compatibilidade entre o produto e o mercado
A receita da Aave atingiu um pico no último ciclo, coincidindo com a emissão massiva de incentivos em tokens por várias plataformas de contratos inteligentes. Isso trouxe capital especulativo e níveis de alavancagem insustentáveis, ampliando os números de receita da maioria dos protocolos.
Atualmente, os incentivos em tokens da cadeia principal esgotaram-se, e os incentivos em tokens do Aave também caíram para níveis insignificantes. Isso indica que o recente crescimento dos indicadores é orgânico e sustentável, principalmente impulsionado pela recuperação da atividade especulativa do mercado, que elevou as taxas de empréstimos e empréstimos ativos.
Mesmo durante períodos de diminuição da especulação, a Aave demonstrou a capacidade de impulsionar o crescimento fundamental. No momento em que o mercado global de ativos de risco sofreu uma grande queda, a receita da Aave permaneceu robusta, graças à sua capacidade de cobrar taxas de liquidação com sucesso durante o processo de reembolso de empréstimos. Isso prova que a Aave possui a capacidade de resistir às flutuações do mercado em diferentes colaterais e ambientes de múltiplas cadeias.
Aave a razão preço/vendas está no nível mais baixo em três anos
Apesar da forte recuperação dos indicadores nos últimos meses, o múltiplo de vendas da Aave é de apenas 17 vezes, o nível mais baixo em 3 anos, muito abaixo da mediana de 62 vezes no mesmo período.
Vantagens Competitivas da Aave
As vantagens competitivas da Aave estão principalmente em quatro aspectos:
Registros de gestão de segurança do protocolo são bons: até agora, Aave não sofreu eventos de segurança significativos a nível de contratos inteligentes.
Efeitos de rede bilaterais: O empréstimo DeFi é um mercado bilateral típico, onde depositantes e mutuários formam os lados da oferta e da demanda, e o crescimento de um lado impulsiona o crescimento do outro.
Gestão DAO eficiente: Aave implementa um modelo de gestão baseado em DAO, envolvendo divulgação de informações abrangente e discussão comunitária.
Posicionamento do ecossistema multi-cadeia: Aave já foi implantado em quase todas as principais L1/L2 EVM e mantém a liderança em TVL na maioria das cadeias implantadas.
Reformar a economia dos tokens, promovendo a acumulação de valor
A Aave Chan Initiative (ACI) propôs uma reforma na economia do token AAVE, introduzindo um mecanismo de compartilhamento de receitas para aumentar a utilidade do token. As principais mudanças incluem:
Eliminar o risco de redução do AAVE ao ativar o módulo de segurança.
Introduzir o token "anti-GHO", para aumentar a consistência de interesses entre os stakers da AAVE e os mutuários de GHO.
Implementar um plano de destruição e distribuição, permitindo que a receita líquida excedente do acordo seja redistribuída aos stakers de tokens.
Potencial de crescimento da Aave
Aave tem vários fatores de crescimento no futuro:
Aave v4: irá aumentar a competitividade, simplificar o processo de empréstimos entre cadeias e expandir mais cadeias e categorias de ativos.
Em correlação positiva com o crescimento do BTC e ETH: A introdução de ETFs de criptomoedas promete atrair um grande capital, impulsionando os ativos digitais a se integrarem ainda mais em carteiras de investimento tradicionais.
Atrelado à oferta de stablecoins: A expectativa de cortes nas taxas de juros globais pode impulsionar o capital a fluir do setor financeiro tradicional para o campo das Finanças Descentralizadas, estimulando a atividade de empréstimos de stablecoins.
Conclusão
Aave, como líder no campo dos empréstimos descentralizados, possui fortes efeitos de rede, excelente liquidez de token e combinabilidade. A iminente atualização da economia do token irá melhorar ainda mais a segurança e a capacidade de captura de valor do protocolo.
Atualmente, a avaliação do mercado para os protocolos de Finanças Descentralizadas é geralmente baixa, o que não condiz com seus fundamentos. AAVE oferece uma oportunidade de investimento ajustada ao risco que é atraente, e seu verdadeiro valor deverá ser reconhecido pelo mercado no futuro.